Прибыль от продаж = -8,3 – 30,40 – ((-20,71) + (-20,47)) = +2,48 тыс. руб.
По результатам факторного анализа прибыли от продаж, сократившейся на 2,48 тыс. руб., можно сделать следующий вывод о влиянии факторов на данный показатель деятельности организации:
1. За счет снижения выручки от продаж на 444 тыс. руб. прибыль от продаж снизилась на 8,30 тыс. руб.
2. Себестоимость, снизившаяся на 330 тыс. руб., вызвала увеличение прибыли от продаж на 30,40 тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, сократившиеся на 70 тыс. руб., вызвали снижение прибыли от продаж на 20,71 тыс. руб.
4. За счет снижения управленческих расходов на 42 тыс. руб. анализируемый показатель уменьшился на 20,47 тыс. руб.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Рентабельность предприятия можно рассчитать по следующим формулам:
1. Экономическая рентабельность или рентабельность активов:
(17)
2. Рентабельность инвестиций:
(18)
3. Рентабельность собственного капитала:
(19)
4. Рентабельность производства:
(20)
5. Рентабельность продаж:
(21)
Таблица 2.5. Динамика показателей рентабельности ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 годы.
Наименование показателя
2004 год
2005 год
Изменение, %
Темп прироста, %
1
2
3
4
5
1.Рентабельность активов, %
4,36
4,66
+0,30
107
2.Рентабельность инвестиций, %
80,50
93,50
+13,00
116
3.Рентабельность собственного капитала, %
39,00
38,70
-0,30
99
4.Рентабельность производства, %
11,45
6,27
-5,18
55
5.Рентабельность продаж, %
0,91
0,99
+0,08
109
Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
Таблица 2.6. Анализ финансовой рентабельности
Показатели
Изменение
Темп роста, %
1.Чистая прибыль, тыс. руб.
15
12
-3
80
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
38,5
31
-7,5
80,5
39
38,7
-0,3
99,2
Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия уменьшилась в 2005 году на 0,3% по сравнению с предыдущим 2004 годом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.
Влияние изменения чистой прибыли на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(22)
или -7,8%
Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(23)
или 7,7%
Таким образом, сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 3 тыс. руб., или на 20% (80% - 100%), вызвало уменьшение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 7,8 коп. При этом снижение среднегодовой стоимости собственного капитала на 7,5 тыс. руб., или 19,5%(80,5% - 100%), также отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала, и составила 7,7 коп прибыли на 1 руб. собственного капитала.
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таблица 2.7. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.
Изменение, тыс.руб.
1.Собственные оборотные средства
СОС = СК (3разд) – ВА (1разд)
19
43
+24
2.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов
СД = СОС + ДО (4 разд)
3.Общая величина источников формирования запасов ОИ = СД+ КраткосрочЗаемСр
4. Сумма запасов (стр. 210)
155
228
+73
5. ± СОС (№1 - №4)
-136
-185
-49
6. ± СД (№2 - №4)
7. ± ОИ (№3 - №4)
8.Трехкомпонентный показатель
S= 0;0;0
-
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно, что финансовая устойчивость предприятия не изменилось за 2004-2005 гг. и по трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости ее можно охарактеризовать как кризисное финансовое положение (0,0,0). Можно сделать вывод, что соответственных источников формирования запасов нет, и запасы формируются за счет кредиторской задолженности, которая используются не по назначению.
Для анализа финансовой устойчивости также используются относительные показатели, которые рассчитываются по следующим формулам:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
, норматив 0,1 - 0,5 (24)
где СОС – собственные оборотные средства,
ОбСр – оборотные средства.
2. Коэффициент обеспеченности запасов СОС:
, норматив 0,6 - 0,8 (25)
3. Коэффициент маневренности:
, норматив 0,2 - 0,5 (26)
4. Коэффициент автономии:
, норматив 0,3 - 0,6 (27)
5. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
