2.2 Источники и условия финансирования проекта
Финансирование проекта может осуществляться за счет: акционерного капитала, вносимого учредителями и пайщиками; средств финансовых институтов и правительства; кредитов коммерческих банков и кредитов поставщиков; текущих пассивов и др.
В данном разделе приводятся также данные о предполагаемых размерах дивидендов на акционерный капитал, указывается ставка налога на прибыль, процентные ставки платы за кредит и условия возврата кредита.
Источники финансирования проекта:
1) Источники финансирования, всего -12,8 млн. д.е.
в том числе:
– взносы учредителей (вносятся в 1-м году) – 55% (7,0 млн.)
– банковский кредит – 15% (1,9 млн.)
– кредиты поставщиков и покупателей – 30%(3,9 млн.)
2) Банковский кредит (привлекается в 2-ом году сроком на 5 лет) – 1,9 млн. д.е.
Ставка процентов – 7% годовых. Возврат кредита будет осуществляться в 4, 5 и 6 годах реализации проекта в суммах 0,4; 0,6 и 0,9 млн. д.е. соответственно. Расчет сумм процентов за кредит (по состоянию на конец года):
за 1-й год (3-й год реализации проекта) – 1,9х0,07 = 0,1 млн. д.е.;
за 2-й год (4-й год реализации проекта) – 1,9х0,07 = 0,1 млн. д.е.;
за 3-й год (5-й год реализации проекта) – (1,9–0,4) х0,07 = 0,1 млн. д.е.;
за 4-й год (6-й год реализации проекта) – (1,9–1) х0,07 = 0,1 млн. д.е.
Таким образом, к концу 6-го года реализации проекта будет возвращена вся сумма кредита и погашены проценты по нему.
Результаты расчетов по годам реализации проекта сводятся в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Возврат банковского кредита
Годы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Всего:
Возврат
кредита
-
0,4
0,6
0,9
1,9
Сумма
процентов
0,1
3) Кредиты поставщиков (привлекается во 2-м году реализации проекта сроком на 4 года) – 3,9 млн. д.е.
Ставка процентов – 6% годовых. Возврат кредита будет осуществляться равными долями в течение первых четырех лет производства. Расчет сумм процентов за кредит (по состоянию на конец года):
за 1-й год (3-й год реализации проекта) – 3,9х0,06 = 0,2 млн. д.е.;
за 2-й год (4-й год реализации проекта) – (3,9–1) х0,06 = 0,2 млн. д.е.;
за 3-й год (5-й год реализации проекта) – (3,9–2) х0,06 = 0,1 млн. д.е.;
за 4-й год (6-й год реализации проекта) – (3,9–3) х0,06 = 0,1 млн. д.е.
Таким образом, к концу 6-го года реализации проекта будет возвращен кредит поставщиков и погашены проценты по нему.
Результаты расчетов по годам реализации проекта сводятся в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Возврат кредита поставщиков
3,9
0,2
4) Текущие пассивы – нет
5) Ставка налога на прибыль – 20%
Результаты расчетов по источникам финансирования по исходным данным сводятся в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Источники финансирования проекта, млн. руб.
Наименование
Строи-
тель-
ство
Освое-
ние
Полная производственная мощность
Итого
источников
годы инвестиционного периода
1. Учредители
7,0
2. Финансовые учреждения
3. Ассигнования из бюджета
4. Кредиты банков
5. Кредиты поставщиков
6. Текущие пассивы
Итого:
5,8
12,8
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
