Таблица 14 - Динамика финансовой устойчивости ООО «Контур» 2006-2008 гг.

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) - у данного показателя наблюдается тенденция к снижению, т.е. у предприятия снижается, но все еще достаточно велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных выше.

3. Коэффициент капитализации (финансового рычага). В 2006 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 3,57 руб. заемных, в 2007 г. и в 2008 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,98 и 1,97 рублей заемных. Его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя в 2007-2008 гг. значения показателя резко снизилось.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала. В 2007 г. 21% собственного капитала предприятия был вложен во внеоборотные активы, в 2007 г. и 2008 г. получена отрицательная величина. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО «Контур» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2009 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства.

5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента недостаточное, хотя и наблюдается положительная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Контур».

6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае «Контур» его значение с 0,28 в 2006 г. выросло до 0,50 в 2008 г. или на 0,22 пункта, т.е. ниже нормативного, но наблюдается положительная динамика - предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.

7. Коэффициент финансовой независимости. В случае «Контур» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.

8. Доля дебиторской задолженности. В случае «Контур» наблюдается рост данного показателя в 2007 г., что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. В целом сумма дебиторской задолженности составляет от суммы всего имущества ООО «Контур» к 2009 г. 17%.

9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В 2007 г. у предприятия собственных оборотных средств было чуть больше 9,6%, тем не менее, в 2006 г. и 2008 г. значение этого показателя недопустимо уменьшилось до отрицательного значения. В случае ООО «Контур» его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально допустимого 0,1. Это отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.

Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Контур» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:

1. Излишек/недостача СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.

- рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО «Контур» долгосрочных обязательств:

СОС2006= 311-442 = -131; СОС2007 = 648-510 = 138; СОС2008 = 1496-1733 = -237;

В целом у предприятия ООО «Контур» (кроме 2007 г.) не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств.

- рассчитаем изменение собственных оборотных средств:

СОС2006=-131-424=-555;СОС2007=138-331=-193;СОС2008= -237-309 = -546.

В целом на изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и собственного капитала с одновременным уменьшением величины запасов. Величина изменения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Изменение общих источников ОИ в случае ООО «Контур» следующее: ОИ2006= -131+1112 = 981; ОИ2007= 138+1286 = 1424; ОИ2008= -237+2159 = 1922;

ОИ2006=981-424=557;ОИ2007=1424-331= 1093;ОИ 2008 = 1922 - 309 = 1613.

Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ООО «Контур» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную табл. 15.

Таблица 15 - Вспомогательные расчеты

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если «-», то 0; если «+» то 1).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11