Таблица 12 - Группировка пассивов ООО «Контур» по срочности погашения в 2006-2008 гг., тыс. руб.
Вид пассива
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2008 в% к 2006
2008 в% к 2007
Кредиторская задолженность
1112
1286
2159
194,15
167,88
Итого П1 наиболее срочные обязательства
Краткосрочные займы и кредиты
0
789
Итого П2 краткосрочные
Итого П3 долгосрочные
Капитал и резервы
311
648
1496
481,03
230,86
Итого П4 постоянные пассивы
Всего пассивов
1423
1934
4444
312,30
229,78
- баланс абсолютно ликвидный при: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.
В случае ООО «Контур» соотношения следующие:
- за 2006 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- за 2007 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- за 2008 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую таблицу.
Сводная таблица группировки активов и пассивов в 2006-2008 гг., тыс. руб.
Актив
2006
2007
2008
Пассив
Платежный излишек / недостаток
А1
7
17
1628
П1
-1105
-1269
-531
А2
551
1077
774
П2
-15
А3
423
330
309
П3
А4
442
510
1733
П4
131
-138
237
Баланс
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности - у ООО «Контур» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В 2006 г. эта нехватка составила 1105 тыс. руб., 2007-1269 тыс. руб., 2008 - 531 тыс. руб., таким образом, наметилась положительная динамика, но увеличение суммы кредиторской задолженности происходит быстрее чем суммы денежных средств или краткосрочных финансовых вложений. Кроме того в 2008 г. наблюдалось несоответствие второго условия ликвидности - за счет появления такого вида задолженности как «краткосрочные займы и кредиты», сумма второй группы пассивов превысила величину второй группы активов, представленной дебиторской задолженностью. Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО «Контур» обеспечивается из-за отсутствия у него долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО «Контур» также соблюдается в течение 2007 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным. Значения относительных показателей ликвидности представлены в таблице 13.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО «Контур» в 2006 и 2007 гг. было слишком низким, а в 2008 г. его значение резко выросло до 75,4% от суммы кредиторской задолженности. И хотя динамика показателя положительная, предприятие не обладает в достаточной степени быстроликвидными активами. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Контур» значение этого показателя было недостаточным в 2006 г. В 2007-2008 гг. произошел его рост до 1,11, т.е. предприятие могло погасить в течение 3-х 100% кредиторской задолженности, тогда как в 2006 г. могло - 50%. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с перераспределением задолженности предприятия из кредиторской, участвующей в расчетах, в задолженность по займам и кредитам.
Таблица 13 - Расчет коэффициентов ликвидности за 2006-2008 гг.
Показатель
2008 в % к 2006
2008 в % к 2007
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0063
0,0132
0,7541
В 700 раз
5712,88
Коэффициент срочной ликвидности
0,5018
0,8507
1,1126
221,72
130,79
Коэффициент текущей ликвидности
0,8822
1,1073
1,2557
142,34
113,40
Коэффициент текущей ликвидности - удовлетворяет обычно значение 2. На исследуемом предприятии его величина ниже нормативной на протяжении периодов - значение коэффициента текущей ликвидности находится на уровне 0,8-1,25. Т.е. течение года «Контур» не могло полностью погасить кредиторскую задолженность.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Контур» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в таблице 14, расчет показателей представлен в приложениях. На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:
1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) положительная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 21% в 2006 г. до 33,7% в 2008 г. В случае ООО «Контур» данное соотношение не удовлетворяет нормативному 0,5 в течение всего исследуемого периода. Что еще раз подтверждает вывод о недостаточности собственных источников финансирования. Доля задолженности предприятия снизилась до 66% от стоимости всего имущества к 2009 г., что отрицательно характеризует финансовое состояние и говорит о возможной угрозе банкротства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11