Статьи баланса 1-3 см. форму №1 на начало и конец года соответственно.
Долгосрочные и краткосрочные вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) на начало и конец года (соответственно) рассчитывается следующим образом: стр. 140 + стр. 250
Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) на начало и конец года (соответственно): стр. 150
Запасы на начало и конец года (соответственно): стр. 210
НДС по приобретенным ценностям на начало и конец года (соответственно): стр. 220
Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал: стр. 230 + стр. 240
Денежные средства на начало и конец года (соответственно): стр. 260
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам на начало и конец года (соответственно): стр. 510
Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) на начало и конец года (соответственно): стр. 520 + стр. 515
Краткосрочные обязательства по кредитам и займам на начало и конец года (соответственно): стр. 610
Кредиторская задолженность на начало и коней года (соответственно): стр. 620
Задолженность учредителям по выплате доходов на начало года: стр. 630
Уставной капитал на начало и конец года (соответственно): стр. 410
Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что на конец отчетного периода величина чистых активов увеличилась на 58431 тыс. рублей, что связано с покупкой нового оборудования. Кроме того, на конец отчетного периода увеличился уставный капитал предприятия. Всё это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ОАО «ВАСО».
Источник информации: форма №1.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
· активы баланса по степени убывания ликвидности;
· пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 £ П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.
Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
Платежный излишек (+), недостаток (-)
на начало года
на конец года
А
1
2
Б
3
4
5
6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
44079
71570
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2528618
2462409
-2484539
-2390839
2. Быстрореализуемые активы (А2)
1451375
1039035
2. краткосрочные обязательства (П2)
706903
767583
744472
271452
3. Медленно реализуемые активы (А3)
2152914
2399774
3. Долгосрочные обязательства (П3)
927649
888086
1225265
1511688
4. Труднореализуемые активы (А4)
636052
736540
4. Постоянные пассивы (П4)
121250
128841
514802
607699
Баланс (1+2+3+4)
4284420
4246919
-
Актив:
Наиболее ликвидные активы (А): стр. 260 + стр. 250
Быстрореализуемые активы (А): стр. 230 + стр. 240
Медленнореализуемые активы (А): стр. 210 + стр. 220
Труднореализуемые активы (А): стр. 190
Пассив:
Наиболее срочные обязательства (П): стр. 620
Краткосрочные обязательства (П): стр. 690 - стр. 620
Долгосрочные обязательства (П): стр. 590
Постоянные пассивы (П): стр. 490
Платежный излишек:
Гр. 5= гр. 1 - гр. 3
Гр. 6= гр. 2 - гр. 4
Анализируя ликвидность баланса, можно сделать вывод, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода. Таким образом, предприятие неспособно погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
В отношении второго соотношения можно отметить, что краткосрочные обязательства не превышают быстро реализуемые активы, что свидетельствует о способности предприятия расплатиться по текущим обязательствам.
Следует отметить, что у предприятия отсутствует долгосрочная задолженность, следовательно, третье неравенство выполняется, и предприятие способно покрыть обязательства перед кредиторами. Однако с труднореализуемыми активами дела обстоят хуже, т. к. не выполняется соотношение А4>П4 (величина капитала и резервов не превышают величину внеоборотных активов).
Расчёты в таблице 1.7 показывают, что на предприятии соотношение между активами и пассивами следующее:
А1<П2;
А2>П2;
А3>П3;
А4>П4.
Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ВАСО» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.
1.8 Анализ платежеспособности
Платежеспособность - это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.
Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).
О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.
Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 1.8
Таблица 1.8 Анализ платежеспособности
Наименование показателя
Методика расчета
Нормативное значение
Изменение (+,-
5=4-3
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
0,15-0,2
0,01
0,02
+0,01
Коэффициент текущей ликвидности
0,5-0,8
0,5
0,34
-0,16
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
0,5-0,7
0,66
0,74
+0,08
Коэффициент общей ликвидности
1-2
1,12
1,08
-0,04
Коэффициент собственной платежеспособности
0,15
0,16
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10