- коэффициент задолженности характеризует соотношение заемного и собственного капитала. Он показывает сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных средств. Значение коэффициента не должно быть больше 1. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников, об утрате финансовой устойчивости и рассчитывается по формуле (1.21):
Кз = ЗК / СК; (1.21)
- коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом рассчитывается по формуле (1.22):
Косок = СОК / ОА, (1.22)
где СОК – собственный оборотный капитал;
ОА – оборотные активы.
Характеризует долю собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,1;
- коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает степень мобилизации использования собственных средств предприятия. Рекомендуемое значение 0,2-0,5 и определяется по формуле (1.23):
Кмсок = СОК / СК; (1.23)
- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и определяется по формуле (1.24):
Ксмиа = ОА / ВА, (1.24)
где ВА – внеоборотные активы.
Рекомендуемое значение индивидуально для каждого предприятия;
- коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия и определяется по формуле (1.25):
Кипн = (ВА + З) / ВБ. (1.25)
Рекомендуемое значение меньше или равно 0,5. При снижении показателя ниже данного значения необходимо привлекать заемные средства для пополнения предприятия.
Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучение динамики их изменения за определенный период.
Деловая активность измеряется с помощью системы количественных и качественных критерий. Качественный критерий – это широта рынков сбыта, деловая репутация предприятия его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Количественный критерий деловой активности характеризуется абсолютными и относительными. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, работ, услуг, прибыль, величину авансированного капитала.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов:
- коэффициент оборачиваемости активов характеризует количество оборотов, совершенных им за анализируемый период и определяется по формуле (1.26):
Коа = ВР / А, (1.26)
где ВР – выручка от реализации продукции,
А – средняя стоимость активов;
- продолжительность одного оборота активов в днях характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала активов в днях и определяется по формуле (1.27):
Пооа= Д / Коа, (1.27)
где Д – количество дней в анализируемый период,
Коа – коэффициент оборачиваемости активов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период и определяется по формуле (1.28):
Кооа= ВР / ОА, (1.28)
где ОА – средняя стоимость оборотных активов;
- продолжительность одного оборота оборотных активов выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия и определяется по формуле (1.29):
Поа= Д / Кооа; (1.29)
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственность капитала рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала и определяется по формуле (1.30):
Коск = ВР / СК, (1.30)
где СК – средняя стоимость собственного капитала;
- продолжительность одного оборота собственного капитала характеризует продолжительность одного оборота собственного капитала. Снижение показателей динамики отражает благоприятную для предприятия тенденцию и определяется по формуле (1.31):
Пооск = Д / Коск. (1.31)
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Рентабельность - один из важнейших показателей характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, т.к. величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами. Рентабельность является относительным показателем деятельности предприятия и выражается в процентах.
Показатели рентабельности:
- рентабельность продаж – характеризует сколько бухгалтерской прибыли на один рубль объема продаж и рассчитывается по формуле (1.32):
Рп = (БП / ВР) *100% , (1.32)
где БП – бухгалтерская прибыль,
ВР – выручка от реализации продукции;
- рентабельность совокупных активов – отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.33):
Рса = (БП / А) *100%, (1.33)
где А – средняя стоимость совокупных активов;
- рентабельность внеоборотных активов – характеризует бухгалтерскую прибыли приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.34):
Рвоа = (БП / ВА) *100%, (1.34)
где ВА – средняя стоимость внеоборотных активов;
- рентабельность оборотных активов – определяется отношением величины бухгалтерской прибыли приходящейся на один рубль оборотных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.35):
Роа = (БП / ОА) *100%, (1.35)
- рентабельность собственного оборотного капитала – характеризует величину бухгалтерской прибыли приходящейся на рубль собственного оборотного капитала и определяется по формуле (1.36):
Рсок = (БП / СОК) *100%, (1.36)
где СОК – средняя стоимость собственного оборотного капитала;
- рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль собственного капитала и определяется по формуле (1.37):
Рск = (ЧП / СК) *100%, (1.37)
где ЧП – чистая прибыль,
СК – средняя стоимость собственного капитала;
Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:
- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;
- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;
- платежеспособность предприятия;
- финансовая устойчивость;
- деловая активность;
- рентабельность.
Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить сильные и слабые позиции предприятия.
2 Анализ финансового состояния ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»
2.1 Сравнительный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»
Акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление» (в дальнейшем именуемое - общество) является открытым акционерным обществом, созданным в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Законом Республики Татарстан «О приватизации государственного имущества в Республике Татарстан». Полное фирменное наименование общества – Открытое акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление». Сокращенное фирменное наименование общества – ОАО «НМУ-3». Место нахождения общества – Республика Татарстан, г. Нефтекамск.
Целью общества является выполнение работ, производство продукции, оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности акционерного общества являются:
- деятельность по строительству зданий и сооружений;
- выполнение строительно-монтажных работ: монтаж, ремонт оборудования;
- ремонт металлоконструкций, грузоподъемных машин с применением сварки;
- монтаж и ремонт металлоконструкций резервуаров;
- производство строительных конструкций, изделий и материалов;
-эксплуатация автотранспорта и грузоподъемных механизмов;
- закупка и реализация горюче смазочных материалов, продукции нефтехимического производства;
- реализация продукции собственного производства предприятиям, учреждениям, зарубежным фирмам, кооперативам и гражданам;
- добыча и переработка полезных ископаемых.
Уставный капитал общества составляет 4 948 000 (четыре миллиона девятьсот сорок восемь тысяч) рублей и состоит из 494 800 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей. Все акции общества являются именными. В обществе создается резервный капитал в размере 15% от суммы уставного капитала общества. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для иных целей.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2006гг. представлен в таблице 2.1.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
