2.2 Расчет изменений в сумме и по удельному весу

- общей стоимости имущества;

- стоимости иммобилизованных (необоротных средств);

- стоимости мобильных (оборотных) активов;

- стоимости материальных оборотных средств;

- величины собственного капитала;

- величины заемного капитала;

- величины собственных средств в обороте;

- рабочего капитала.

Расчет изменений по удельному весу:

êБ = êБ(1) - êБ(0) (3)

где: Б – баланс (тыс.руб.)

êБ = 218516 – 1 = + 218515 тыс. руб.

êА4 = êА4(1) - êА4(0) (4)

êА4 = 151255 – 0 = + 151255 тыс. руб.

УДА4 (0) = 0 / 1 * 100 = 0 %

УДА4 (1) = 151255 / 218516 * 100 = 69,2 %

êУДА4 = 69,2 – 0 = + 69,2 %

êОборотные активы = (êА2(1) + êА3(1) ) - (êА2(0) + êА3(0)) (5)

êОборотные активы = (45637 + 831) – (1 + 0) = 46467 тыс. руб.

УДоборот. акт.0 = 1/ 1 * 100 = 100 %

УДоборот. акт.1 = 67261 / 218516 * 100 = 30,78 %

êУДоборот. = 30,78 - 100 = - 69,22%

êА3 = êА3(1) - êА3(0) (6)

êА3 = 831 - 1 = + 830 тыс. руб.

УДА3 (0) = 0 / 1 * 100 = 0 %

УДА3 (1) = 831 / 218516 * 100 = + 0,38 %

êУДА3 = 0,38 – 0 = 0,38 %

êП4 = êП4(1) - êП4(0) (7)

êП4 = 213554 + 12 = + 213566 тыс. руб.

УДП4 (0) = -12 / 1 * 100 = - 1200 %

УДП4 (1) = 213554 / 218516 * 100 = +97,72 %

êУДП4 = 97,72 + 1200 = +1297,72 %

êЗаёмный капитал = êП2(1) - П2(0) (8)

êП2 = 0 – 13 = - 13 тыс. руб.

УДП2 (0) = 13 / 1 * 100 = 1300 %

УДП2 (1) = 0 / 218516 * 100 = 0 %

êУДП2 = 0 – 1300 = - 1300 %

êРабочий капитал = êБ(1) - êБ(0) (9)

êБ = 218516 – 1 = + 218515 тыс. руб.

- Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 218515 тыс. руб. – это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;

- Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 151255 тыс. руб., удельный вес на 69,2 %, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

- Стоимость мобильных (оборотных) активов повысилась на 46467 тыс. руб., а показатель удельного веса снизился на 69,22 %;

- Стоимость материальных оборотных средств повысилась на 830 тыс. руб., а удельный вес на 0,38 %. Увеличение структуры производственных запасов может свидетельствовать об улучшении производственного потенциала организации, что является положительным фактором в совокупности с увеличением доли денежных средств и уменьшении дебиторской задолженности.

- Увеличение величины собственного капитала на 213566 тыс. руб. и его доли на 1297,72 % за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

2.3 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности на начало года:

Л1(0) = А1(0) - П1(0) (10)

Л1(0) = 0 – 0 = 0 тыс. руб.

Л2(0) = А2(0) – П2(0)  (11)

Л2(0) = 1 – 13 = - 12 тыс. руб.

Л3(0) = А3(0) – П3(0) (12)

Л3(0) = 0 – 0 = 0 тыс. руб.

Л4(0) = А4(0) – П4(0) (13)

Л4(0) = 0 + 12 = 12 тыс. руб.

Анализ ликвидности на конец года:

Л1(1) = А1(1) - П1(1) (14)

Л1(1) = 20793 – 4934 = + 15859 тыс. руб.

Л2(1) = А2(1) – П2(1) (15)

Л2(1) = 45637 – 0= + 45637 тыс. руб.

Л3(1) = А3(1) – П3(1) (16)

Л3(1) = 831 – 28 = + 803 тыс. руб.

Л4(1) = А4(1) – П4(1) (17)

Л4(1) = 151255 – 213554 = - 62299 тыс. руб.

Произведенные выше расчеты занесём таблицу 3

Таблица 3– Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Мы не наблюдаем абсолютной ликвидности баланса, так как не имеем платёжного излишка по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы наблюдаем их присутствие, вследствие и положительный показатель..

Сопоставление А1 - П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

2.4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

- какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;

- какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

- какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;

- какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

- охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Расчет коэффициентов:

Кn1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3 ) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 ) (18)

Кn1(0) = (0 + 0,5 * 1 + 0,3 * 0) / ( 0 + 0,5 * 13 + 0,3 * 0) = 0,07

Кn1(1) = (20793 + 0,5 * 45637 + 0,3 * 831) / (4934 + 0,5 * 0 + 0,3 * 28) = 8,87%

êКn1 = 8,87 – 0,07 = + 8,8 %

Кn2 = А1 / (П1 + П2) (19)

Кn2(0) = 0 / (0 + 13) = 0 %

Кn2(1) = 20793 / (4934 + 0) = 4,21 %

êКn2 = 4,21 – 0 = + 4,21 %

Кn3 = (А1 + А2 ) / (П1 + П2) (20)

Кn3(0) = (0 + 1) / (0 + 13 ) = 0,07 %

Кn3(1) = (20793 + 45637) / (4934 +0) = 13,46 %

êКn3 = 13,46 – 0,07 = + 13,49 %

Кn4 = (А1 + А2 + А3 ) / (П1 + П2 ) (21)

Кn4(0) = (0 + 1 + 0) / (0 + 13) = 0,07 %

Кn4(1) = (20793 + 45637 + 831) / (4934 + 0) = 13,63 %

êКn4 = 13,63 – 0,07 = + 13,56 %

Кn5 = А3 / (А1 + А2 + А3 + П1 + П2 ) (22)

Кn5(0) = 0 / (0 + 1 + 0 + 13 + 0) = 0 %

Кn5(1) = 831 / (20793 + 45637 + 831 + 4934 + 0) = 0,37 %

êКn5 = 0,37 - 0 = + 0,37 %

Кn6 = (А1 + А2 + А3 ) / Б (23)

Кn6(0) = (0 + 1 + 0) / 1 = 1 %

Кn6(1) = (20793 + 45637 + 831) / 218516 = 0,30 %

êКn6 = 0,30 – 1 = - 0,7 %

Кn7 = (П4 + А4 ) / (А1 + А2 + А3 ) (24)

Кn7(0) = (-12 – 0) / (0 + 1 + 0) = -12 %

Кn7(1) = (213554 – 151255) / (20793 + 45637 + 831) = 0,92 %

êКn7 = 0,92 - 12 = -11,08 %

Произведенные выше расчеты занесём таблицу 4

Таблица 4 – Нормативные финансовые коэффициенты

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8