Процедура финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных частей:
- собственно анализа (от греческого «analysis») - логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме;
- синтеза (от греческого - «synthesis») - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое;
- выработки мер по достижению необходимого в определенный момент времени финансового состояния предприятия [12, с.46].
Финансовый анализ выполняет следующие функции: аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную (предикативную) и контрольную.
Раскроем ниже основные задачи анализа финансового состояния предприятия.
Первая задача - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Вторая задача - прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Третья задача - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [13, с. 3].
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители, соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджеты.
В настоящее время внутренний финансовый анализ осуществляется работниками предприятия, зачастую не подготовленными для этой работы. Принимая во внимание роль финансового анализа в деятельности предприятия, считаем экономически целесообразным проведение анализа подготовленными специалистами.
По субъектам проведения финансовый анализ разделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны, внешний анализ менее детализирован и более формализован, с другой - более объективен и проводится квалифицированными специалистами. Информационная база внутреннего финансового анализа гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но, с другой стороны, внутренний анализ более субъективен.
Результатом анализа при табличном способе финансового анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия.
Которая включает следующие четыре итогов анализа.
Объектами анализа финансового состояния являются: имущество, капитал, финансовые результаты, платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства предприятия [15, с.429].
Первый итог анализа - динамика валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
Таким образом, финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия и его способность к саморазвитию.
1.2 Методика анализа финансового состояния на основе ликвидности (платежеспособности)
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются прежде всего в показателях ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Поэтому углубленный анализ финансового состояния начинается с рассмотрения именно этих показателей [17, с.102].
Анализ финансового состояния предприятия может проводиться тремя методами, рассмотренными ниже:
- Графическим - оценка финансового состояния предприятия проводится по балансограмме (графическому отображению показателей финансового состояния предприятия за анализируемый период времени) в динамике. Способ нагляден для аналитика. На основе анализа структуры и динамики структуры, соотношения долей различных показателей способ позволяет оценить сложившееся финансовое состояние и дать прогноз на перспективу.
- Табличным - оценка финансового состояния предприятия дается на основе расчета и анализа абсолютных и относительных (удельных весов) величин показателей, изменений абсолютных и относительных величин, масштаба изменений (темпа прироста) и структуры изменений показателей в анализируемом периоде, сведенных в табличные формы.
- Коэффициентным - оценка финансового состояния предприятия по результатам расчета относительных показателей (финансовых коэффициентов). Способ позволяет оценить динамику отдельных финансовых показателей анализируемого предприятия и сравнить финансовые характеристики нескольких предприятий по состоянию на определенную дату и в динамике [19, с.257].
Схема анализа финансового состояния предприятия представлена в Приложении А.
Для проведения общего анализа рассчитываются:
- удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;
- изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса и отчета о прибылях и убытках;
- изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;
- темп прироста показателей баланса и отчета о прибылях и убытках за анализируемый период;
- удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период [20, с.213].
- Коэффициентным - оценка финансового состояния предприятия по результатам расчета относительных показателей (финансовых коэффициентов). Способ позволяет оценить динамику отдельных финансовых показателей анализируемого предприятия и сравнить финансовые характеристики несколь-ких предприятий по состоянию на определенную дату и в динамике [19, с.257].
А2 = строка 240 + строка 270,
где А2 – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
- прочие дебиторские активы.
Третья группа - медленнореализуемые активы:
А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 - строка 217, (3)
где А3 –наименее ликвидные активы:
- запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Четвертая группа - труднореализуемые активы:
А4 = строка 190, (4)
где А4 - все статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы»
Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидным, чем остальное имущество фирмы.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Первая группа - наиболее срочные обязательства:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
