Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли, фондов целевого финансирования и поступлений (табл.4).
Таблица 4.Движение фондов и других средств
Показатель
Остаток на начало периода
Поступило
(начислено)
Израсходовано
Остаток на конец периода
Уставный капитал
16 221
Резервный капитал
Добавочный капитал
12 736
260
12 446
Нераспределенная прибыль
12693
10 668
Итого
41 650
12 953
39 335
Собственный капитал уменьшился за счет расходования добавочного капитала на 260 тыс. руб., а за счет расходования прибыли — на 2065 тыс. руб.
1.3 Заемные источники финансирования
Данные о составе и динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и т.д.. он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года)
Рисунок 3. Структура заемного капитала
Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года.
Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.
Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.
Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.
К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:
Таблица 5. Показатели структуры источников средств
Назначение
Расчетная формула и источники информации
1. Коэффициент независимости
Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников
Источники собственных средств (итог I раздела пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто
2. Коэффициент финансовой устойчивости
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время
Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог I и II разделов пассива) * 100 / Валюта баланса-нетто
3. Коэффициент финансирования
Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств
Собственные источники / заемные источники
4. Коэффициент инвестирования (собственных источников)
Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции
Источники собственных средств * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)
5. Коэффициент инвестирования ( собственных источников и долгосрочных кредитов)
Указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия
Источники собственных средств + долгосрочные кредиты (итог I и II раздела пассива ) * 100 / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто)
Таблица 6.Динамика структуры заемного капитала тыс.руб.
Источник заемных средств
Сумма, тыс. руб.
Структура капитала,%
на начало периода
на конец периода
изменение
Долгосрочные кредиты
11085
13690
2605
47,60%
58,36%
10,76%
Краткосрочные кредиты
10700
8500
-2200
45,94%
36,23%
-9,71%
Кредиторская задолженность
1504
1268
-236
6,46%
5,41%
-1,05%
В том числе: поставщикам
822
55
-767
3,53%
0,23%
-3,30%
векселя «уплате
авансы полученные
персоналу по оплате труда
414
551
137
1,78%
2,35%
0,57%
внебюджетным фондам
121
322
201
0,52%
1,37%
0,85%
147
340
193
0,63%
1,45%
0,82%
прочим кредиторам
23 289
23 458
169
100,00%
В том числе просроченные обязательства
1979,6
2308,3
328,7022
8,50%
9,84%
1,34%
Из (табл.6) следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 169 тыс. руб., или на 0,73 %. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.
Таким образом, анализ структуры заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии
Страницы: 1, 2, 3
