В нашем примере сумма в 100000 манат через 10 лет при
i=0,03 будет равна В10(100*1.34392)=134390 манат
Очевидно, что чем выше норма процента, тем быстрее
возрастет первоначальная сумма. Так, при 3%-ной норме она удваивается за 23
года, при 5%-ной - за 14 лет, при 7%-ной - за 10 лет.
Используя таблицу смертности, страховщих определяет
величину страхового фонда Вп, необходимого для выплаты в обусловленные сроки
страховых сумм. Нам же нужно найти цифровое значение величины А, то есть
определить, каким фондом можно располагать в начале страхования до начисления
на него процентов.
Очевидно, что
или
Например, если В10=134390манат, п=10, i=0.03, то
А=134,39/(1+0.03)10=134.39/1.3439=100
Для упрощения расчетов вводится показатель V,
называемый дисконтирующим множителем, или дисконтом, и равный 1/(1+ i).
Возведя его в степень п, получим дисконтирующий
множитель за п лет, то есть
Дисконтирующий множитель Vn позволяет узнать, сколько
нужно внести средств сегодня, чтобы через несколько лет иметь определенной
величины денежный фонд с учетом заданной нормы процента, то есть определить
современную стоимость этого фонда.
Например, дисконтирующий множитель за 5 лет (V5) при
3% дохода равен 0.86261, а за 10 лет (V10) - 0.74409. Значит, чтобы при 3%-ной
норме через 5 лет сложилось 100000 манат., сегодня достаточно иметь 86260 манат.
- это современная стоимость 100000 манат. Если нам нужно, чтобы 100000 манат
были в наличии через 10 лет, сегодня можно иметь 74410 манат. При норме
доходности 5% достаточно было бы иметь лишь 61390 манат.
Тарифные ставки по страхованию жизни исчисляются
исходя из предположения, что поступившие в виде страховых взносов денежные
суммы за определенный отрезок времени, принеся какой-то доход, увеличатся, то
есть они исчисляются исходя из современной стоимости страховых фондов.
Применяя показатель Vn, формулу для определения
величины Ф можно представить в следующем виде: А=ВпVп.
Абсолютные значения показателя V, так же как и
показателя (1+i)n, обычно помещаются в специальной таблице, которой пользуется
затем на практике при расчете тарифов (табл. 2).
Единовременная ставка предполагает уплату взноса в
начале срока страхования. Экономическая сторона страховых операций основана на
так называемом принципе нуля, который предполагает равенство финансовых
обязательств страховщика и страхователя. При единовременном взносе страхователь
сразу при заключении договора погашает все свои обязательства перед
страховщиком и договор в дальнейшем действует без уплаты взносов.
Годичная ставка предполагает постепенное погашение
финансовых обязательств страхователя перед страховщиком. Взносы уплачиваются
раз в год. На практике для уплаты годичного взноса предоставляется еще и
помесячная рассрочка.