Коэффициент экстренной ликвидности, характеризующий возможность покрытия краткосрочной задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности в 2006 г. приблизился к нормативному значению:
Коэффициент экстренной ликвидности. Таблица 1.
Норматив
на 31.12.2004 г.
на 31.12.2005 г.
на 31.12.2006 г.
0,8 - 1,0
0,50
0,36
0,68
В целом сумма краткосрочных обязательств Общества превышает его оборотные активы в 1,3 раза, т.е. дефицит оборотного капитала составил в 2006 г. 5,1 млн. руб.
Одним из основных показателей платежеспособности предприятия является коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств. Поскольку предприятие имеет постоянный дефицит оборотного капитала, то и значения коэффициента обеспеченности собственными средствами имеют отрицательное значение, что является крайне негативным фактором.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Таблица 2.
1,0
- 0,83
- 1,66
- 0,34
Если говорить о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, т. е. кредиторы нам были должны больше, чем должны мы, однако с учетом полученных в 2006 г займов наши финансовые обязательства превышали источники их покрытия в 1,5 раза.
Таким образом, деятельность предприятия в значительнейшей степени зависит от заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получения кредитов.
Уровень деловой активности Общества характеризуется степенью использования имеющихся ресурсов, проще говоря, каждый рубль вложенных в дело активов необходимо заставить работать, а еще лучше «потеть», ради получения максимально возможных доходов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Эффективность использования основных средств Общества, характеризуется показателем фондоотдачи:
Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача). Таблица 3.
Показатель / год
2005 г.
2006г.
Фондоотдача, руб.
6,86
Как следует из таблицы 3, если в 2005 г на 1 руб. основных средств было получено 0,68 руб. выручки, то в 2006 г. - 6,86 руб., т. е. фондоотдача возросла в 10 раз, что обусловлено ростом выручки за этот период в 9,5 раз.
Оборотный капитал должен использоваться также производительно как и основные средства. Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторы и кредиторы.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 4.
Показатель/год
2005г
2006г
Количество оборотов дебиторской задолженности за год
1,30
6,33
Количество оборотов кредиторской задолженности за год
0,35
3,28
Несмотря на то, что общий объем средней величины дебиторской задолженности вырос в 2006 г по сравнению с 2005 г в 2 раза, дебиторская задолженность 2006 г совершила 6,3 оборота за год, тогда как в 2005 г этот показатель составлял всего 1,3 оборота. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности связан с ростом объемов выполненных работ. Если же говорить о кредиторской задолженности, то существует внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».
Период погашения дебиторской и кредиторской задолженности в днях.
Таблица 5.
Период погашения дебиторской задолженности, дни
281
58
Период погашения кредиторской задолженности, дни
1046
111
Снижение периода погашения дебиторской задолженности с 281 дня в 2005 г. до 58 дней в 2006 г. (почти в 5 раз) является положительным фактором, повышающим платежеспособность предприятия. Результатом явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности предприятия.
Целью привлечения в отчетном периоде значительного объема заемных средств было обеспечение развития производственной деятельности:
Результативность использования займов. Таблица 6.
на 31.12.2004г
на 31.12.2005г
на 31.12.2006г
Получено выручки от выполненных работ в расчете на 1 руб. заемных средств
7,3 руб.
0,6 руб.
3,6 руб.
Оборот денежных средств за 2006 год.
Остаток денежных средств на начало года составлял - 141 тыс. руб.;
Поступило за год - 43 614 тыс. руб.
Израсходовано за год - 43 640 тыс. руб.
Остаток на конец отчетного года составил - 115 тыс. руб.
Структура источников поступлений и расходов денежных средств достаточно стабильна. Основным источником денежных средств является оплата заказчиками выполненных работ (84% всех поступлений), кроме того, недостаточная платежеспособность предприятия потребовала привлечения заемных средств в виде займов, доля которых в общей сумме поступлений составила в 2006 г. 11%.
Использование денежных средств, прежде всего, было направлено на оплату субподрядных работ и приобретаемых товаров и услуг (68% всех расходов); 14% общих расходов было направлено на оплату труда.
Структура поступлений и расходов денежных средств за 2005-2006 г.г. Таблица 7.
№ п/п
Статьи поступлений и расходов
Удельный вес, %
2006 г.
1
Поступило денежных средств - всего
100%
в том числе
1.1.
выручка от реализации работ, услуг,
89,7%
84,1%
1.2.
выручка от реализации основных средств и иного имущества
0,0%
1.3.
выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
8,3%
0,8%
1.4.
поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
11,5%
1.5.
прочие поступления
2,0%
3,6%
2
Направлено денежных средств - всего
100,00%
2.1.
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг
52,7%
68,5%
2.2.
на оплату труда и отчисления на социальные нужды
17,3%
14,3%
2.3.
на расчеты по налогам и сборам
21,2%
7,2%
2.4.
на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
2,4%
2.5.
погашение займов и кредитов
5,7 %
1,2%
2.6.
прочие выплаты, перечисления
3,1%
6,4%
1. высокие цены на выполнение малых переходов;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5