Абсолютное отклонение, % = Структура, % Конец года – Структура % Начало года = = 54,8 – 58,7 = - 3,9%;
Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, %. / Структура % Начало года *100% = -3,9/58,7 * 100%.
На основе данной таблицы производится анализ актива и пассива баланса.
Анализ АКТИВА баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
· величина актива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
· рост актива баланса произошел как за счет увеличения вне оборотных активов (абсолютный рост составил 367 т.р., относительный рост – 32,3%), так и за счет увеличения оборотных активов (абсолютный рост – 442 т.р., относительный – 55,3%), причем величина оборотных активов растет быстрее, чем величина вне оборотных активов;
· рост оборотных активов произошел за счет увеличения его составляющих (запасы, дебиторская задолженность денежные средства, прочие оборотные активы);
· величина запасов выросла на 350 т.р. (59,3%), что может свидетельствовать как об увеличении объема производства, так и о наличии сверхнормативных запасов. Объективная оценка роста запасов и оборотных активов ожжет быть дана только после расчета показателей эффективности использования;
· дебиторская задолженность выросла на 9 т.р. (10,6%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление, хотя рост и небольшой;
· абсолютный прирост денежных средств на конец периода составил 77 т.р. (81,1%). Это может свидетельствовать о неумении организации использовать свободные денежные средства и о неритмичности выпуска и реализации продукции, при которой большая часть продукции реализуемой продукции приходится на конец года;
· прочие оборотные активы выросли на 6 т.р. (20,0%) и этот рост является положительным, так как почти все это краткосрочные финансовые вложения;
· анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура актива не претерпела существенных изменений, хотя определенные изменения по основным составляющим имеются;
· на начало года доля вне оборотных активов составила 58,7 %, доля оборотных активов 41,3 %. При этом наибольший удельный вес оборотных активов приходится на запасы (30,5 %);
· на конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,9 % и составил 45,2 %, что повлекло за собой увеличение удельного веса запасов до 34,2 % и снижение дебиторской задолженности до 3,4 %, денежные средства увеличились до 4,9 %, а прочие оборотные активы уменьшились до 1,3 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления оборотными активами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес оборотных активов и на начало и на конец года находится на уровне 41 – 45 %, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит, организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.
Анализ ПАССИВА баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
· величина пассива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
· рост пассива баланса произошел как за счет увеличения собственных средств (абсолютный рост составил 573 т.р., относительный рост – 31,3%), так и за счет увеличения краткосрочных обязательств (абсолютный рост – 272 т.р., относительный – 123,1%);
· рост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения его составляющих (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства);
· величина краткосрочных кредитов выросла на 76 т.р. (126,7%), что может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств;
· кредиторская задолженность выросла на 179 т.р. (117,0%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как позитивное явление, хотя рост довольно большой;
· прочие краткосрочные обязательства выросли на 17 т.р. (212,5%) и этот рост является положительным, так как весь этот рост идет за счет ожидаемых доходов будущих периодов;
· анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура меняется незначительно, определенные изменения по основным составляющим имеются;
· на начало года доля собственных средств составила 88,6 %, доля краткосрочных обязательств 11,4 %. При этом наибольший удельный вес краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность (7,9 %);
· на конец года удельный вес собственных средств уменьшился на 6,5 % и составил 82,0 %. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 6,5 % и составил 18,0 % что повлекло за собой увеличение удельного веса краткосрочных кредитов до 5,0 % и увеличение кредиторской задолженности до 12,1 %, прочие краткосрочные обязательства увеличились до 0,9 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления краткосрочными обязательствами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес краткосрочных кредитов находится на уровне 3 - 5 %, что свидетельствует об очень низкой доле краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов, а значит, организация придерживается консервативной политики комплексного оперативного управления.
На основе таблицы 1.1. можно определить общую политику управления активами и пассивами организации. Так как для управления оборотными активами используется умеренная политика, а для управления краткосрочными обязательствами – консервативная, то их сочетание дает умеренную политику комплексного оперативного управления. Проведем анализ использования и структуры оборотных активов на основе таблицы 2.2.
Таблица 2.2.
Статья актива
Сумма, т.р.
Структура, %
Абсолютное отклонение, т.р.
Относительное изменение, т.р.
Абсолютное отклонение, %
Относительное изменение, %
Начало года
Конец года
1
2
3
4
5
6
7
1. Запасы
600
952
75,0
76,7
352
58,7
1,7
2,2
1.1. сырье материалы и другие аналогичные ценности
460
484
57,5
39,0
24
5,2
-18,5
-32,2
1.2. затраты в незавершенном производстве
40
145
5,0
11,7
105
262,5
6,7
133,5
1.3 готовая продукция и товары для перепродожи
70
174
8,8
14,0
104
148,6
5,3
60,1
1.4.товары отгруженные
0
114
0,0
9,2
---
1.5. расходы будущих периодов
30
35
3,8
2,8
16,7
-0,9
-24,9
2. Дебиторская задолженность
85
94
10,6
7,6
9
-3,1
-28,8
2.1. платежи в течение 12 месяцев
10
0,8
66,7
0,1
7,4
2.2. платежи более чем через 12 месяцев
79
84
9,9
6,8
6,3
-31,5
3. Краткосрочные финансовые вложения
20
2,5
1,9
20,0
-0,6
-22,7
4. Денежные средства
95
172
11,9
13,8
77
81,1
2,0
16,6
Итого оборотные активы
800
1242
100,0
442
55,3
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7