o                     Является ли инвестиция текущей или долгосрочной

o                     Процент участия в акционерном капитале компании - объекта инвестиций

o                     Текущая рыночная стоимость для инвестиций, котируемых на бирже

o                     Для некотируемых инвестиций - расчет рыночной стоимости на основании самой последней финансовой отчетности

o                     Текущая стоимость инвестиций (меньшее из стоимости приобретения и рыночной стоимости) - остаток на начало периода, движение, остаток на конец периода

o                     Указать, были ли изменения стоимости отнесены на дебет / кредит счета увеличения стоимости долгосрочных вложений, или на счет прибыли и убытков.

Следующая информация необходима для целей составления консолидированной финансовой отчетности, что соответствует требованиям российской системы учета о консолидации бухгалтерской отчетности организаций показателей их дочерних и зависимых компаний:

·                     В отношении инвестиций, по которым компания является прямым или опосредованным владельцем более 20 % акций, необходимо предоставлять следующую дополнительную информацию:

o                     Адрес компании

o                     Процент участия владельца акций в акционерном капитале компании - объекта инвестиций на дату приобретения акций

o                     Процент участия владельца акций в акционерном капитале компании - объекта инвестиций по состоянию на конец периода

o                     Подробная информация о любых изменениях процента участия в акционерном капитале компании - объекта инвестиций, с указанием даты приобретения, уплаченного вознаграждения и процента участия до и после такого приобретения

·                     Все внутрифирменные расчеты (напр., операции продажи, покупки, передачи активов) в течение периода, с указанием:

o                     компаний - участниц операции

o                     суммы операции

o                     типа операции

o                     остатков на дату составления балансов

o                     сумм прибыли или убытков по операции

o                     Все внутрифирменные расчеты и данные о прибыли/убытках должны быть устранены из консолидированной отчетности.

·                     Все остатки по внутрифирменным расчетам по состоянию на конец периода, включая данные по движению средств на счетах в течение периода и их анализ. Эти данные необходимо выверить и зачесть на конец периода.

В целом, в тех случаях, когда компания владеет более чем 50 % акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании - объекта инвестиций должны быть консолидированы в отчетности компании - держателя инвестиций по состоянию на конец периода.

В целом, в тех случаях, когда компания владеет от 20 до 50 % акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании - объекта инвестиций должны быть включены в отчетность компании - держателя инвестиций по методу пропорционального распределения прибылей, по состоянию на конец периода.

1.2.4 Устранение различий

В следующем примере объясняются приводившиеся выше потенциальные расхождения в методах учета по российским стандартам и IAS, которые могут возникать в отношении долгосрочных инвестиций, когда российское предприятие проводит переоценку своих долгосрочных инвестиций по рыночной стоимости:

Краткая информация об инвестициях, сделанных ЗАО "Эрида" в ЗАО "Мостик":

Дата приобретения: 01.01.03

Стоимость приобретения: 100,000,000

Классификация: Долгосрочная инвестиция

Расчетная рыночная стоимость: 90,000,000

ЗАО "Эрида" выбрало политику учета долгосрочных инвестиций по рыночной стоимости в соответствии с IAS. Хотя в финансовой отчетности по российским стандартам, ЗАО "Эрида"  должно учитывать инвестицию в ЗАО "Мостик" по стоимости приобретения акций, в финансовой отчетности по IAS ЗАО "Эрида"  должно учитывать инвестицию в ЗАО "Мостик" в сумме 90,000,000. Следовательно, для правильного отражения инвестиции в финансовой отчетности ЗАО "Эрида", подготовленной в соответствии с IAS, необходимо внести следующую корректировку:

Дт. Капитал, результаты переоценки долгосрочных вложений - 10,000,000 Кт. Долгосрочные инвестиции - 10,000,000

1.2.5 Требования к предоставлению информации в финансовой отчетности

Согласно IAS, следующая информация должна быть предоставлена по долгосрочным вложениям:

·                     Учетная политика, выбранная для определения балансовой стоимости инвестиций и учета переоценки при реализации переоцененных инвестиций

·                     Суммы процентного дохода, роялти, дивидендов и ренты, включенные в доходы

·                     Рыночная стоимость инвестиций, если они проводятся в учете как долгосрочные инвестиции, но не учитываются по рыночной стоимости

·                     Существенные ограничения на возможную реализацию инвестиций или перечисление дохода или выручки от реализации

·                     Для долгосрочных инвестиций, учитываемых по переоцененной стоимости: политика определения периодичности переоценок, дата последней переоценки, база переоценки и сведения о том, привлекался ли независимый оценщик

·                     Движение по счету результатов переоценки долгосрочных вложений в течение периода и характер такого движения

·                     Все риски, связанные с потенциальными изменениями при будущей переоценке

·                     Любая информация по значительной доле участия (свыше 10 %) в акционерном капитале других компаний.

Инвестиционные фонды

Поступления во взаимные фонды ставят рекорды в первые месяцы

2007 года

Несмотря на недавние события на мировых фондовых рынках, в первые два месяца 2007 года инвесторы добавили около $110 млрд. во взаимные фонды акций и облигаций. Это рекордное значение для периода января-февраля. Такую информацию предоставила в понедельник 19 марта американская консалтинговая фирма Strategic Insight.

"Даже принимая во внимание тот факт, что цены на фондовых рынках были очень волатильными, данные свидетельствуют о том, что нам понадобится гораздо более значительное падение рынка прежде, чем оптимизм инвесторов значительно снизится", - сказал глава аналитического отдела Strategic Insight Эви Начмани (Avi Nachmany). Отмечается, что совокупные активы фондов, деятельность которых связана с вложениями в акции американских компаний с большой капитализацией, продемонстрировали тенденцию к некоторому снижению в текущем году.

Аналогичные выводы приводит исследовательская фирма Morningstar Inc. По ее данным, компанию американским взаимным инвестиционным фондам, специализирующимся на вложениях в акции компаний с большой капитализацией, составили фонды, инвестирующие свои средства в ценные бумаги компаний с малой капитализацией. И все же, инвесторы приносят в фонды значительные суммы новых денежных средств.

Международные фонды акций проявили тенденцию к увеличению активов. Чистый приток инвестиций в них в январе достиг $27 млрд., а в феврале - $20 млрд. Однако это не новая тенденция. В первые два месяца 2006 года подобные фонды также пользовались популярностью. Согласно данным аналитической группы Investment Company Institute, в январе-феврале предыдущего года такие фонды сумели привлечь $42,6 млрд. чистых поступлений. Фонды, ориентированные на американский рынок, напротив, привлекли $16,4 млрд. в первые два месяца 2006 года.

По мнению Начмани, предыдущий год не отличался большими поступлениями в американские взаимные фонды. Тем не менее, специалист считает, что в текущем году наметилось заметное изменение в этой области. В январе 2007 года чистый приток средств в фонды, специализирующиеся на американских акциях, составили $12 млрд. В феврале этот показатель вырос до $17 млрд. Общая сумма за двухмесячный период является максимальной за последние три года. Фонды облигаций также завоевывают популярность в текущем году. В совокупности их поступления в январе составили $16 млрд., что является максимальным значением с 2004 года. В феврале этот показатель немного снизился и составил $14 млрд.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12