ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ (БЕЗ СТРАН СНГ)
(млрд. долл.)
Текущие операции 1992 1993
Торговый баланс + 4,2 -13,3
Баланс»невидимых»операций - 4,0 - 0,5
Доходы на капитал
(кредиты и депозиты) + 0,2 - 1,6
Односторонние переводы + 3,0 + 3,4
Сальдо текущих операций + 3,4 + 15,1
Баланс движения капиталов и кредитов
Среднесрочные и долгосрочные
кредиты + 12,8 + 2,3
Прямые и портфельные
инвестиции + 0,7 + 0,5
Краткосрочные кредиты - 4,2 ....
Корреспондентские счета и
депозиты - 4,1 - 7,0
Прочее + 1,0 ....
Сальдо баланса движения капиталов и
кредитов + 6,2 + 4,2
Валютные резервы(увеличение-) - 0,8 - 3,3
Пропуски и ошибки - 8,8 - 7,6
Баланс по текущим операциям платежного баланса в 1990 г. был сведен с дефицитом в размере 4,3 млрд. долл., в 1991 и 1992 гг. положительный итог составил соответственно 7,1 млрд. и 3,4 млрд. долл. Однако эти изменения неразрывно связаны с бактеризацией внешней торговли. Баланс текущих операций только в конвертируемых валютах в 1992 г. был сведен с отрицательным сальдо в размере 2,2 млрд. долл. Следовательно , если рассматривать общий итог баланса по текущим операциям, то получается, что Россия больше вывозит товаров и услуг, чем ввозит их. Если рассматривать расчеты только в конвертируемых валютах, то вырисовывается противоположная картина. В этом проявляется особенность современной России. С одной стороны, происходит крупномасштабная утечка капитала, оседающего на счетах западных банков и используемого на паразитическое потребление. С другой стороны, более чем одна треть импорта покрывается за счет привлеченных новых кредитов. В 1992 г. весь централизованный импорт осуществлялся за счет внешних заимствований.
Особенность платежного баланса России заключается также в большой величине статьи
«Пропуски и ошибки». В 1992 г. она равнялась 8,8 млрд. долл. Это составляет около 1/5 экспорта товаров и услуг. В развивающихся странах соответствующий показатель составляет около 10%, в промышленно развитых- примерно 1%. Однако причины столь крупных «пропусков и ошибок» имеют в России специфический характер. В значительной степени они отражают неэквивалентность международных бартерных операций, связанную с занижением экспортерами цен на вывозимые товары по отношению к среднемировым. Статья «Пропуски и ошибки», возникшая по причинам, типичным и для других стран, находится примерно на том же уровне, что и в большинстве развивающихся стран, и в 1992 г. составила 4,6 млрд. долл.
Серьезной проблемой платежного баланса и экономики страны является утечка капитала в различных формах. Российским предприятиям- экспортерам разрешено оставлять у себя 50% валютной выручки. Они размещают эти средства в российских уполномоченных банках, которые открывают счета в зарубежных банках. Подобная утечка капитала в 1992 г. составила 4,1 млрд. долл., что составляет примерно 1/6 часть экспорта товаров в конвертируемых валютах. Если предприятие-экспортер не переводит свою экспортную выручку из-за рубежа, то такая утечка капитала носит нелегальный характер. В платежном балансе это явление может быть отражено в статье «Пропуски и ошибки». Своеобразной формой утечки капитала является занижение цен на экспортируемые товары. Это часто происходит при бартерной торговле и стимулируется занижением (по отношению к паритету покупательной способности) курсом рубля. Подобная «упущенная выгода» оценивается примерно в 6 млрд. долл. К нелегальной утечке относится также контрабандный вывоз товаров. Она отражается в статье « Пропуски и ошибки», если осуществляется по фиктивным документам и лицензиям. В других случаях эти операции никак не фиксируются.
Если суммировать различные формы утечки капитала, значительная часть которого поддается только экспертной оценке, то составители платежного баланса называют цифру в 17 млрд. долл. за 1992 г. В 1994 г. утечка капитала- 1 млрд. долл. в месяц. Подобное явление характерно для стран, переживающих острые социально-экономические и политические трудности. Как показывает мировой опыт, обычно после преодоления кризисной ситуации капитал частично репатриируется, т.е. возвращается в страну происхождения. Однако в России этот поворотный момент пока не прослеживается. На ближайшую перспективу улучшение платежного баланса в значительной степени зависило от эффективности экспортного и валютного контроля, которые могли ограничить утечку капитала.
В условиях валютной монополии валютные резервы находились на зарубежных корреспондентских счетах Внешэкономбанка. В 1989 г. они достигали 12-13 млрд. долл. Однако к концу 1991 г. резервы были полностью исчерпаны. В настоящее время валютные резервы Центрального банка значительно уступали зарубежным активам российских участников внешнеэкономических связей, которые составили около 9 млрд. долл. на начало 1993 г.,
15 млрд. долл. на начало 1994 г. Окончательное выравнивание платежного баланса мгло осуществляться за счет официальных золотовалютных резервов, которые, хотя и пополнились с конца 1991 г. (в начале 1994 г. На них приходилось около 6 млрд. долл.), но подверженым большим колебаниям, поскольку Банк России вынужден периодически осуществлять крупномасштабные валютные интервенции для поддержания плавающего курса рубля.
Валютно-кредитные отношения России со странами СНГ носят специфический характер, но постепенно они приобретают черты, присущие мировой практике: укрепляются таможенные режимы , цены товаров равняются на мировые, в расчетах используется конвертируемая валюта, а также рубль. Текущие операции платежного баланса России со странами СНГ сводятся с активным сальдо.
АКТИВНОЕ САЛЬДО ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ С БЫВШИМИ РЕСПУБЛИКАМИ СССР
(1992 г., млрд. руб.)
Украина 295 Таджикистан 24
Казахстан 242 Армения 22
Узбекистан 163 Киргизия 17
Белоруссия 64 Молдавия 12
Туркмения 62
Отток ресурсов по различным каналам в страны СНГ составил в 1992 г. 1,8% ВПН России, поскольку она кредитует эти страны с целью сохранения хозяйственных связей. Поэтому на 1993 г. Законодательно установлен лимит кредитования бывших республик СССР в сумме 800 млрд. руб. «Технические кредиты» России переоформлены в межгосударственные кредиты и страны СНГ переведены на обычный для мировой практики кредитования (процентные ставки исчисляются на основе «либор», сверх «либор» устанавливается «спрэд»). Размер кредита определяется в рублях и одновременно фиксируется в долларах по курсу Банка России.
Упорядочение кредитных отношений наряду с приближением цен на товары к мировым способствовало выравниванию платежного баланса России с государствами - бывшими республиками СССР.
Платежный баланс России за I полугодие 1997 года разработан Центральным банком Российской Федерации на основе банковской статистики и информации, предоставленной Госкомстатом России, Государственным таможенным комитетом, Министерством финансов Российской Федерации, другими министерствами и ведомствами. Счет текущих операций.
Положительное сальдо по счету текущих операций составило 5,0 млрд. долларов США, что на 0,3 млрд. долларов меньше, чем в I полугодии 1996 г.
Активный баланс текущих операций во взаимоотношениях с дальним зарубежьем сократился почти на треть и составил 4,7 млрд. долларов. Со странами СНГ, в отличие от I полугодия предыдущего года, когда результаты текущих операций складывались в пользу партнеров из СНГ, он стал положительным и достиг 0,3 млрд. долларов.
Внешнеторговый оборот составил 72,1 млрд. долларов и уменьшился к уровню I полугодия 1996 года на 5 процентов. Падение внешнеторгового оборота, произошедшее впервые за последние годы, было обусловлено как сокращением экспорта товаров (на 4%), так и их импорта ( на 6% ).
Оборот торговли со странами СНГ снизился на 14%, со странами дальнего зарубежья - на 2 процента.
Характерной особенностью отчетного периода было то обстоятельство, что номинальная девальвация рубля совпадала с темпами инфляции и тем самым практически не оказывала влияния на динамику внешнеторговых операций.
Экспорт товаров в целом оценивался в 41 млрд. долларов, в том числе в страны дальнего зарубежья - 32 млрд. долларов, в страны СНГ - около 9 млрд. долларов. Впервые за последние годы зафиксировано снижение объемов экспорта в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года, в том числе вывоз товаров в страны дальнего зарубежья сократился на 3%, а в страны СНГ - на 7 процентов. В целом конъюнктура внешнего рынка для отечественных экспортеров в рассматриваемом периоде складывалась неблагоприятно: на фоне снижения цен мировых рынков на топливно-сырьевые товары уменьшились контрактные
Платежный баланс Российской Федерации за 1994-1996 гг. и первое полугодие 1997 года (нейтральное представление). Основные агрегатыв млн. долларов США
I квар
II квар
III кв
IV кв
I кв
II кв
полугодие
1994г.
1995г.
1996
1996г.
1997
1997г.
Счет текущих операций
9 285
8 046
3 710
1 6151
962
4 418
11 706
4 592
396
4 988
Товары и услуги
11 176
11 271
3 208
3 283
3 772
6 220
16 483
4 999
2 710
7 709
Экспорт
76 219
93 181
23 720
25 131
25 939
28 360
103 149
23 871
23 160
47 031
Импорт
-65 043
-81 910
-20 512
-21 847
-22 167
-22 140
-86 666
-18 872
-20 449
-39 322
Товары
17 838
20 807
4 589
4 861
5 009
8 366
22 825
6 016
3 862
9 878
67 826
82 663
20 821
21 879
21 864
25 669
90 232
21 113
19 883
40 996
-49 989
-61 856
-16 231
-17 019
-16 854
-17 303
-67 407
-15 097
-16 021
-31 118
Услуги
-6 661
-9 536
-1 382
-1 577
-1 237
-2 146
-6 342
-1 017
-1 152
-2 169
8 393
10 517
2 899
3 251
4 075
2 692
12 917
2 758
3 277
6 035
-15 054
-20 054
-4 281
-4 829
-5 312
-4 837
-19 259
-3 776
-4 429
-8 204
Доходы от инвестиций и оплата труда
-1 780
-3 334
484
-1 601
-1 862
-1 963
-4 942
-439
-2 236
-2 675
К получению
3 502
4 292
2 618
733
510
501
4 362
2 426
651
3 077
К выплате
-5 282
-7 626
-2 134
-2 334
-2 372
-2 464
-9 304
-2 865
-2 888
-5 752
Оплата труда
-114
-303
-120
-111
-97
-78
-406
-79
-89
-169
Полученная
108
166
8
23
35
37
102
50
63
113
Выплаченная
-222
-469
-128
-133
-132
-115
-507
-129
-153
-282
Доходы от инвестиций
-1 666
-3 031
604
-1 490
-1 765
-1 885
-4 536
-360
-2 147
-2 507
3 394
4 126
2 611
710
475
464
4 260
2 376
588
2 964
-5 060
-7 157
-2 007
-2 201
-2 240
-2 349
-8 796
-2 735
-5 470
Текущие трансферты
19
-67
52
161
165
33
-46
Полученные
449
764
135
105
143
315
699
109
42
152
Выплаченные
-561
-656
-116
-172
-91
-155
-535
-77
-121
-197
Счет операций с капиталлом и финансовые операции
-7 734
-2 254
-1 692
1 274
-1 375
-2 859
-4 651
-1 470
751
-718
Счет операций с капиталом
2 051
-347
-219
-66
-80
-99
-463
-28
-188
-217
Капитальные трансферты
5 523
3 122
613
811
822
820
3 066
487
684
1 171
-3 472
-3 469
-832
-877
-901
-919
-3 529
-516
-872
-1 38
Финансовый счет
-9 785
-1 907
-1 473
1 340
-1 295
-2 760
-4 188
-1 441
939
-502
Прямые инвестиции
532
1 711
404
21
680
1 038
2 142
442
1 435
1 877
За границу
-106
-306
-32
-216
-12
-337
-407
-524
-931
В Россию
638
2 017
436
237
757
1 049
2 480
849
1 960
2 808
Портфельные инвестиции
87
-1 436
1 344
238
4 995
7 327
5 285
7 896
1318
Активы
-1 525
140
-73
-10
-200
-142
187
-41
146
Обязательства
-26
88
1 203
823
247
5 196
7 470
5 099
7 937
1303
Прочие инвестиции
-10 456
7 128
-787
-2 065
-3 406
-8 757
-15 014
-5 884
-276
-6 161
-17 323
2 533
-4 717
-7 043
-5 859
-11 359
979 981
-6 943
-5 962
Наличная иностранная валюта
-5 736
39
-95
-3 070
-2 542
-2 803
-8 511
-2 681
-3 918
Остатки на текущих счетахи депозиты
1 390
4 370
1 185
-958
242
-1 384
-915
1 526
-730
796
Торговые кредиты и авансы предоставленные
-3 721
8 083
-1 644
-1 810
-1 707
-4 380
-9 541
-2 458
-2 379
-4 83
Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)
9 527
8 558
2 424
3 123
2 266
1 685
9 498
4 116
2 412
6 528
Просроченная задолженность
-12 837
-10 553
-4 611
-2 374
-1 196
-9 475
1 829
-2 736
-907
Изменение задолженности
-3 860
-4 928
-1 936
-1 812
-2 861
-3 163
-9 771
-1 771
-2 233
-4 004
Прочие активы
-2 086
-3 037
-40
-143
-119
-263
419
-39
380
6 867
4 596
3 931
4 978
2 453
2 602
13 964
-6 865
6 667
-198
Наличная национальная валюта
-325
391
-87
-37
-243
-84
69
-15
Остатки на текущих счетах и депозиты
2 658
2 443
747
709
1 570
-7 496
70
-7 42
Торговые кредиты и авансы привлеченные
-978
-8 090
93
-425
-564
136
-759
405
846
Ссуды и займы привлеченные(непросроченные)
2 198
7 741
3 453
3 050
1 762
1 291
9 556
4 758
4 719
3 160
1 131
725
619
729
882
1 007
1 889
Прочие обязательства
980
-394
1 799
-31
-225
1 148
-533
321
-212
Резервные активы
1 896
-10 386
-2 034
3 431
54
2 841
-1 332
-8 146
-9 478
Поправка к резервным активам*
-1 844
1 076
-400
-798
-196
-90
-1 484
48
78
Чистые ошибки и пропуски
-1 551
-5 792
-2 018
-2 889
-588
-1 559
-7 054
-3 123
-1 147
-4 270
Общее сальдо
0
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8