Ванинский морской торговый порт (в Хабаровском крае), ПО “Якутуголь” и британская компания Talk Project (доля компании - 50%) учредили СП Umri-Yak-Van для строительства в 1995-96 гг. в Ванинском порту угольных причалов и комплекса по перевалке якутского угля мощностью 7-8 млн. тонн в год. Объем инвестиций - $60 млн.[184]
Компания Alcoa принимает участие в проекте по модернизации российских дальневосточных портов с целью увеличить их пропускную способность по перевалке австралийского глинозема[185].
Крупный французский инвестиционный банк намерен скупить контрольный пакет акций АО “Приаргунское производственное горно-химическое объединение” (производство 98% российского урана). Об этом сообщил представитель фонда “Кольчуга”, который владеет 16% акций и ведет переговоры об их продаже[186].
Несколько российских золотодобывающих компаний и американская фирма “Кипрус амаке минералз” создали СП “Омолон голд майнинг”, которое будет разрабатывать месторождение Кубака в Магаданской области[187].
Американской компанией “Марс” с 1994 г. реализуется проект по созданию в подмосковном Ступине комплекса по производству кондитерских и пищевых продуктов с объемом инвестиций $100 млн.
К 1995 году компания “Кока-Кола” инвестировала в Россию 250 млн долларов, к концу 1997 года эта сумма должна увеличится вдвое[188]. Компания построила свои заводы в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Красноярске и Ставропольском крае.
Швейцарская компания Nestle приобрела контрольный пакет акций (более 75%) шоколадной фабрики “Россия” (Самара). В течение двух лет Nestle предполагает удвоить выпуск продукции на фабрике[189].
Французская компания Danone купила крупный пакет акций московской кондитерской фабрики “Большевик” и на первом этапе намерена вложить в предприятие $30 млн.[190]
В целом, масштаб иностранных инвестиций в производственный сектор будет зависеть от экономической политики Правительства и политической ситуации. В настоящее время нет оснований говорить о том, что отношение к иностранному капиталу изменится в лучшую сторону.
Наиболее привлекательные отрасли для иностранных инвестиций - прежде всего те, которые связаны с эксплуатацией природных ресурсов и имеют хороший экспортный потенциал (металлургия, нефтегазовая отрасль, лесная промышленность, отчасти химическая отрасль), и те, которые имеют широкий немонополизированный внутренний рынок (пищевая промышленность, производство товаров народного потребления).
Под государственными финансовыми институтами будем понимать не только учреждения, непосредственно контролируемые государством, но и международные организации, такие как ЕБРР и Всемирный банк.
Можно выделить цели, которые преследуют государственные иностранные финансовые институты, инвестирующие средства в России:
· продвижение товаров национальных производителей на российский рынок;
· помощь национальным компаниям, которые намерены инвестировать средства в России, включая сбор информации, выполнение функций маркетинга, участие в проектах, пробное (или венчурное) финансирование;
· “привязка” определенных кластеров российской промышленности к соответствующим отраслям национальной экономики; развитие двустороннего экономического сотрудничества в целом.
Продвижение товаров “своих” производителей на российский рынок часто осуществляется с помощью предоставления кредитов на закупку этих товаров. Такие кредиты обычно не перечисляются на счет заемщика, а выдаются в виде кредитной линии. При этом заемщик не может использовать эти деньги на какие-либо другие цели и, по сути, не может ими распоряжаться.
Например, Эксимбанк США решил предоставить Красноярскому металлургическому заводу связанный кредит в размере $135 млн. для оплаты импортируемого оборудования под гарантии Правительства России на 10 лет под 5% годовых[191].
Однако и в случае предоставления средств в непосредственное распоряжение заемщика, иностранный кредитор устанавливает жесткий контроль за их расходованием. Например, немецкие банки предоставили кредит Волгоградскому аэропорту для закупки оборудования фирмы ABB. Характерно, что контракт заключен не с непосредственным поставщиком, а с консалтинговой фирмой “Штеффенс ист-вест консалтинг”. По-видимому, это обусловлено желанием иностранной стороны лучше контролировать использование выделяемых средств[192].
Обычно кредитор стремится, чтобы часть затрат была покрыта самим заемщиком или профинансирована из других источников. В этом случае фирмы страны-кредитора получают больше средств, чем было затрачено государством на предоставление кредита. Например, Эксимбанк США не финансирует более 85% стоимости поставок или проекта[193].
Государственные кредиты используются как метод конкурентной борьбы - например, в результате кредита Эксимбанка США на закупку американской тяжелой техники была сорвана сделка по покупке подобной техники у японской фирмы Comatsu[194].
Несколько лет назад значительная доля импорта, финансируемого иностранными государствами приходилась на продовольствие и потребительские товары; в настоящее время большая часть поставок - оборудование.
Наибольшую активность иностранные государственные инвесторы проявляют в нефтегазовой отрасли. Четыре российских нефтедобывающих объединения - “Нижневартовскнефтегаз”, “Пермнефть”, “Татнефть” и “Черногорнефть”, подписали в сентябре 1994 года кредитные соглашения с Экспортно-импортным банком США на общую сумму $893 млн. Кредиты используются для закупки американского оборудования и услуг для ремонта и восстановления нефтяных скважин[195]. Однако в последующем российские нефтяные компании отказались от части кредитов.
Один из наиболее крупных проектов, осуществленных к настоящему моменту в нефтегазовой отрасли, - поставки оборудования для газокомпрессорной станции, построенной “Томскнефтью”. Эксимбанк США выделил на эти цели $109 млн.[196]
Свыше $100 млн. выдал “ЛУКойлу” Эксимбанк США на реконструкцию Пермского НПЗ, ведутся переговоры о предоставлении кредита на такую же сумму для реконструкции Волгоградского НПЗ[197].
Заключено соглашение с Эксимбанком Японии на финансирование закупок оборудования для Ново-Ярославского нефтеперерабатывающего завода (у японской фирмы Mitsui, на сумму $200 млн.)[198].
Нижегородский нефтеперерабатывающий завод “Нефтеоргсинтез” (НОРСИ) подписал соглашение с американским Ex-Im Bank of USA о предоставлении предприятию гарантии по кредиту в размере $150 млн. сроком на 7 лет для модернизации комплекса по производству полиэтилена. Общая стоимость проекта составляет около $180 млн. В соответствии с договором, оборудование и технологии для комплекса проектной мощностью до 100 тыс. т. полиэтилена в год должна поставить американская фирма Philips Petroleum[199].
Принято решение о выделении Эксимбанком США $400 млн. компании СИДАНКО на модернизацию Ангарской нефтехимической компании[200].
Эксперты объясняют успехи альянса Chevron-ABB при поставках нефтехимического оборудования в Россию поддержкой Эксимбанка США[201].
ЕБРР финансирует поставки оборудования для Газпрома.
Иностранными государственными финансовыми институтами финансировались также поставки оборудования для автомобильной, металлургической, лесоперерабатывающей, химической промышленности и др.
Зарубежные государственные банки и другие финансовые институты оказывают многостороннюю помощь своим фирмам при проникновении на российский рынок и инвестировании средств в российскую экономику.
Такая помощь осуществляется по следующим направлениям:
· участие в проектах, осуществляемых частными инвесторами;
· сбор информации о российских производителях, финансовых институтах, правовых нормах и т.д.;
· поиск и анализ проектов, которые могли бы быть интересны национальным (т.е. зарубежным) инвесторам;
· взятие на себя риска по “раскрутке” подобных проектов; т.е. государственный банк может гарантировать вложенные на начальной стадии проекта частным инвестором средства, либо банк самостоятельно участвует в проекте, а в случае успеха привлекает к нему частные компании;
· политическое и экономическое давление на российские властные структуры в интересах “своих” компаний.
Базирующийся во Владимире региональный венчурный фонд ЕБРР принял участие в инвестиционном проекте, финансируемым немецким банком Kreditanstalt fuer Wiederaufbau. Проект предусматривает создание мощностей по производству 20 тыс. тонн льна в год. Стоимость проекта - 343 млрд. руб. в ценах 1994 г. [202]
Финская компания Sinebrychoff с целью дополнительного финансирования инвестиционных проектов, реализуемых компанией в российской пивоваренной промышленности, предложила ЕБРР участвовать в них. ЕБРР инвестировал $10.2 млн. в акции принадлежащих Sinebrychoff предприятий[203].
Концерн Philips обратился к ЕБРР с просьбой участвовать в проекте по производству кинескопов в Воронеже[204].
ЕБРР реализует программу создания сети региональных венчурных фондов, которые будут заниматься инвестированием в российские предприятия. Интересно, что каждому фонду планируется выделить $30 млн., используемые на инвестиции, и $20 млн. в качестве “технической помощи”, используемой для функционирования самого фонда[205]. Выделение столь большой суммы на содержание фонда говорит о том, что кроме инвестирования средств у фонда имеются и другие задачи - скорее всего это сбор информации. В дальнейшем планируется привлечение частных инвесторов к проектам, реализуемым венчурными фондами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
