Особая внутренняя среда, складывающаяся в процессе взаимодействия различных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал в огромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвестирования [1, с.3].
Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:
. обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций; . наличие главной, центральной кампании; . государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта; . государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы; принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал Российской Федерации.
4. Преимущества участников ФПГ.
Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущества:
. объединение капиталов для разработки и реализации перспективных программ; . аккумулирование ресурсов для содержания научно-исследовательских подразделений, для проведения научно-изыскательских работ, разработки новых технологий и т.п. . возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей в более рентабельные; . возможность проведения взаимозачетов, что особенно важно в условиях кризиса неплатежей; . обеспечение кредитными ресурсами для осуществления инвестиций; . организацию единой маркетинговой службы для исследований рынка улучшения реализации продукции и услуг; . создание единой службы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобретение материалов посредством оптовых закупок на все предприятия группы и др.
Привлекательность участия ФПГ для банков заключается в возможности непосредственно участвовать в производственной деятельности, а, следовательно, получить новые источники прибыли, расширить и диверсифицировать банковскую деятельность. Вхождение в ФПГ представляет интерес и для пенсионных фондов, и для инвестиционных и для страховых компаний. Например, в случае участия в ФПГ страховая компания получает:
. право на обслуживание предприятий – участников группы и их персонала; . возможность заключения крупных страховых контрактов; . возможность заключения групповых контрактов (например, на медицинское страхование); . значительное снижение риска ввиду наличия информации о клиентах – участниках ФПГ; . возможность заключения договора «банк-клиент-страховая компания» как дополнительное средство построения взаимовыгодных отношений с банком. Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фондов, страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преимущества, так как главная стратегия финансово-промышленной группы – максимизация прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккумулируют долгосрочные ресурсы. Они имеют возможность вкладывать их в долгосрочные проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущественно отдают предпочтение кратко- и среднесрочным проектам. Таким образом, участники группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельного участника в конечном счете выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в целом.
2.1 Типы российских ФПГ.
Специфика российской действительности определяет типы финансово- промышленных групп, которые, несмотря на общие закономерности и принципы организационного построения, чрезвычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим признакам.
|Классификационный |Вид ФПГ | |признак | | | |Бывшие отраслевые министерства (ведомства) или | | |крупные гособъединения | |По происхождению | | |капитала | | | |Промышленные предприятия, стремящиеся | | |восстановить или сохранить старые хозяйственные | | |связи, обеспечить нормальное снабжение | | |Крупные банки, выступающие инициаторами создания | | |групп, объединяя бывшие госструктуры и частные | | |компании | |По технологическому |Горизонтально интегрированные | |признаку и характеру | | |производственных | | |связей | | | |Вертикально интегрированные | | |Диверсифицированные образования (конгломераты) | |По территориальному |Региональные | |признаку | | | |Межрегиональные | | |Транснациональные или международные | |По признаку |Формальные (официально зарегистрированные) | |легитимности | | |функционирования | | | |Неформальные | |По способу создания |Сформированные по решению органов власти | | |Сформированные в инициативном порядке | |По инициатору |Банковские | |формирования | | | |Промышленные | | |Торговые | |По организационному |«Мягкие» | |строению | | | |«Жесткие» | | |ФПГ, где координирующим центром является | |По |финансово-кредитный институт | |организационно-правово| | |й структуре | | | |ФПГ, где центральным звеном является головная | | |компания | | |ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания| | |единой акционерной компании | | |ФПГ в химической, нефтехимической промышленности,| | |в строительстве, в производстве | | |сельскохозяйственной продукции, в черной и | |По отраслевому |цветной металлургии, в автомобилестроении | |признаку |(включая выпуск сельскохозяйственных машин и | | |оборудования), в общем машиностроении, в пищевой | | |промышленности, в легкой промышленности, в | | |приборостроении и радиоэлектронике, добыче и | | |переработке нефти и т.д. | |В зависимости от |Крупные | |величины группового | | |оборота | | | |Средние | | |Мелкие | |По экспортной |ФПГ с участием иностранных партнеров | |направленности | | | |ФПГ без участия иностранных партнеров |
По происхождению капитала различают: во-первых, бывшие отраслевые министерства (ведомства) или крупные гособъединения, которые возникли как единые акционерные общества и создали собственные банки; во-вторых, промышленные предприятия, стремящиеся восстановить или сохранить старые хозяйственные связи, обеспечить нормальное снабжение, поэтому создающие холдинговые компании с присутствием кредитно-финансового института, в- третьих, крупные банки, не ограничиваясь кредитно-финансовыми операциями, сами выступали инициаторами создания групп, объединяя бывшие госструктуры и частные компании.
По технологическому признаку и характеру производственных связей: горизонтально интегрированные группы и вертикально интегрированные группы. Горизонтально интегрированные группы – это группы, в которых предприятия- участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. И вертикально интегрированные группы – это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях и диверсифицированные образования (конгломераты) (группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собой производств).
В условиях территориальной разбросанности страны приходится говорить о делении групп по территориальному признаку на: региональные группы, межрегиональные, транснациональные или международные финансово-промышленные группы.
По признаку легитимности функционирования, действуют формальные (официально зарегистрированные) и неформальные группы, не имеющие официального статуса.
По способу создания разделяют ФПГ сформированные по решению органов власти или сформированные в инициативном порядке.
По инициатору формирования – банковские (ФПГ, созданные вокруг крупных банков), промышленные (характеризующиеся финансовой мощью, масштабами и разветвленностью промышленного компонента) или торговые (основной сферой деятельности которых является торговля).
По организационному строению существуют "мягкие" (консорциум, ассоциация, союз) и "жёсткие" (холдинги, концерны, тресты) формы. “Мягкие” формы позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. "Жёсткие" имеют ряд ограничений.
По организационно-правовой структуре различают: во-первых, ФПГ, где координирующим центром является финансово-кредитный институт, во-вторых, ФПГ, где центральным звеном является головная компания, в-третьих, ФПГ, где объединение капитала идет путем сознания единой акционерной компании.
По отраслевому признаку выделяют ФПГ в химической, нефтехимической промышленности, в строительстве, в производстве сельскохозяйственной продукции, в черной и цветной металлургии, в машиностроении, в пищевой промышленности, в легкой промышленности, в приборостроении и радиоэлектронике, добыче и переработке нефти и т.д.:
По экспортной направленности – ФПГ с участием и без участия иностранных партнеров.
В зависимости от величины группового оборота ФПГ подразделяются на крупные (с товарооборотом более 1000 млн. дол.), средние (с товарооборотом от 100 до 1000 млн. дол.), малые ФПГ (с товарооборотом менее 100 млн. дол.).
В качестве участников финансово-промышленной группы выступают юридические лица, полностью или частично объединившие свои активы и осуществляющие совместную деятельность в составе ФПГ на договорной основе. Как главная (или центральная) компания финансово-промышленной группы выступает участник финансово-промышленной группы, официально представляющий ее интересы.
2.2 Плюсы российских ФПГ.
Формирование финансово-промышленных групп оказывает разностороннее положительное воздействие на развитие отечественной экономики, укрепление российского государства.
Можно, в частности, отметить следующие моменты.
Стабилизация производства. ФПГ создают благоприятные условия для объединения технологически и кооперационно-связанных предприятий.
Улучшение инвестиционного климата. ФПГ усиливают интеграцию банковского и промышленного капитала.
Финансовая стабилизация предприятий. Сосредоточение в банке ФПГ взаиморасчетов взаимодействующих предприятий – участников группы стабилизирует платежи между ними, снижает нагрузку на межбанковскую инфраструктуру.
Структурная трансформация. ФПГ содействует развитию механизма межотраслевого и внутриотраслевого перераспределения ресурсов на приоритетных направлениях развития нашей экономики.
Страницы: 1, 2, 3, 4
