Для более детального исследования финансовой устойчивости рассчитаем соответствующие показатели предприятия (см. табл. 2.2).
Таблица 2.2
Анализ финансовой устойчивости ООО «Сервистренд»
тыс. руб.
Показатель
2004 г.
2005 г.
Абсолютное
изменение
1. Источники собственных средств за вычетом иммобилизованных
40 000
329 661
289 661
2. Основные средства и долгосрочные вложения средства
23 560
29 784
6 224
3. Наличие собственных и оборотных средств п1. - п2.
16 440
299 877
283 436
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
0
5. Собственные и долгосрочные заемные источники п3. + п4.
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
7. Общая величина основных источников формирования п5. + п6
8. Общая величина затрат
203 950
155 444
-48 506
9. Излишек или недостаток
а) собственных оборотных средств п3. - п8.
-187 510
144 433
331 943
б) собственных и заемных долгосрочных источников п5. - п8.
Как видно из таблицы, увеличение произошло почти по всем статьям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором.
Таким образом значительное увеличение источников собственных средств (п.1) произошло главным образом за счет отражения в балансе прибыли от работ выполненных в течении периода. Это позволило увеличить предприятию основные фонды (п.2) главным образом за счет приобретения новых основных средств. Значительный остаток собственных средств (п.3) позволил предприятию обойтись без заемных средств (п.4 и 6) и сформировать значительный резерв (п.7).
Как видно из анализа предприятие не испытывает недостатков в оборотных средствах вследствие наличия большого резерва.
Рассмотрим показатели ликвидности предприятия (см. табл. 2.3)
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса
Активы
Пассивы
Платежный излишек или недостаток
2004
2005
1. Наиболее ликвидные активы
676
4 896
1. Наиболее срочные обяз-ва
342 710
153 455
-342 034
-148 560
2. Быстрореализуемые активы
16 713
84 452
2. Краткосрочные пассивы
3. Медленнореализуе-мые активы
3. Долгосрочные пассивы
4. Труднореализуемые активы
4. Постоянные пассивы
-16 440
-299 877
Условие абсолютной ликвидности:
AI > ПI
AII > ПII
AIII > ПIII
AIV < ПIV
Ликвидность баланса определяется как покрытие обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств актива сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы делятся на:
1. Наиболее ликвидные;
2. Быстрореализуемые;
3. Медленнореализуемые;
4. Труднореализуемые
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные;
2. Краткосрочные;
3. Долгосрочные;
4. Постоянные
В данном балансе нарушено условие ликвидности AI > ПI
Рассмотрим в каком состоянии находятся основные средства предприятия (см. табл. 2.4).
Таблица 2.4
Анализ состояния и использования основных средств
Начало
периода
Конец
1. Первоначальная стоимость
24 552
33 403
8 851
2. Износ
992
3 947
2 955
3. Остаточная стоимость
29 456
5 896
4. Коэффициент износа
4,04%
11,82%
7,77%
5. Коэффициент годности
95,96%
88,18%
-7,77%
6. Балансовая прибыль
244 553
287 709
43 156
7. Фондоотдача
996,06%
861,33%
-134,73%
Основные средства находящиеся на балансе предприятия к концу периода эксплуатировались более интенсивно, что вызвало увеличение износа (п. 2) и коэффициента износа (п. 4), а следовательно снижение коэффициента годности (п.5). Несмотря на это остаточная стоимость основных средств увеличилась (п. 3), что произошло за счет приобретения новых основных средств (п.1). В целом использование основных средств позволило увеличить балансовую прибыль предприятия (п. 6), но уменьшение фондоотдачи говорит о том, что эффективность использования основных средств на предприятии снизилась.
Таблица 2.5
Анализ финансовых результатов
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
