Рефераты. Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт

Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:

1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);

2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми располагает клиент);

3) Курс рубля на момент сделки;

4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин);

5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;

6) Издержки;

7) Оборачиваемость средств;

8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.




Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата кредита в форме таблицы.

Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N”  предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:

1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.

2. Показатели эффективности весьма низкие.

3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.

Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.





Технико-экономическое обоснование

возврата кредита и эффективности сделки

 

1. Контрольные сроки

Операция

Срок (дни)

Дата

Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . . . . .

4

2.02

Оплата страхового платежа, если есть страховка. .

4

6.02

Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . . . . .

1

3.02

Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . . . . . .

7

14.02

Оформление таможенных документов. . . . . . . . .

4

18.02

__________________________________________

 

 

__________________________________________

 

 

Предоплата покупателя за товар . . . . . . . . . . . . .

3

21.02

Контрольные сроки реализации товара:

 

 

__________________________________________

 

 

__________________________________________

 

 

__________________________________________

 

 

Оплата полученного товара покупателем. . . . . . .

 

 

Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . . . . .

30

2.03

Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . . . . .

60

2.04

Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . . . . .

90

2.05

Погашение кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2.05

2. Собственные и заемные средства

Заемные средства

Сумма кредита (руб.)

Процент за пользование кредитом (%)

Срок

(мес.)

Сумма процента за пользование кредитом (руб.)

50 000 000

150

3

18 750 000





010

50 000 000

 

011

18 750 000

012

Собственные средства (руб.)                                     


013

Долевое участие партнеров (руб.)                              


014


015

Итого средств 010+012+013+014 (руб.)                           50 000 000

 

3. Курс рубля    к  доллару США     (название валюты)

Курс рубля при расчетах за покупаемый товар

4100

Курс рубля при расчетах за продаваемый товар

4400

Курс рубля на дату оформления таможенных документов

4100

Курс рубля на дату конвертации

4100

 

017

018

НДС с оборота   (20+1,5)/100%

НДС с оборота   017/(1+017)

0,215

0,18

 

4. Покупка (один оборот)

Курс рубля  4100  (фиксированный/предполагаемый биржевой на “02  02  1995г.

Наименова-ние товара

Кол. ед. тов.

Цена за ед. тов. в валюте

Цена за ед. тов. (руб.)

Стоимость в валюте

Стоимость без учета НДС (руб.)

Стоимость с учетом НДС (руб.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.