|
|
100 |
|
- |
После преобразования баланса можно уже начинать его анализ.
Просматривая агрегированный баланс активов в первую очередь обратим внимание на изменение валюты баланса, она увеличилась на 7 мил. 417 тыс. руб., это означает, что у предприятия есть динамика, оно увеличивает свои обороты и продолжает расширяться.
Теперь нам необходимо определить за счет чего произошел рост. Обратите внимание на абсолютное отклонение текущих активов- 6 мил. 701 тыс. руб., т.е. рост всего имущества обусловлен увеличением текущих активов, а если быть более точными то запасов.
Продолжая просматривать итоги агрегированного баланса, мы замечаем, что внеоборотные активы выросли на 1,7%, основные средства на 3,3%, запасы на 37,7% затраты в незавершенном производстве на 27%. С первого взгляда рост этих показателей может показаться благоприятным для предприятия, но если рассмотреть эти показатели в комплексе, то ситуация окажется совсем иной.
Т.К. наше предприятие занимается строительством, то неотъемлемой частью его деятельности является незавершенное производство. В данном случае «незавершенка» уменьшилась на 1,5% -хотя это и отрицательный показатель, но он в сути несет положительное значение, это означает, что за данный отчетный период предприятие завершило строительство, но в тоже время у предприятия возросли запасы на 34,7% и составили от общей стоимости имущества 77,3% !!!
Увеличение запасов может говорить о том, что предприятие неустойчиво себя чувствует на рынке предлагаемых им услуг, и неуверенно в будущем финансовом положении и заранее запасается материалами на будущее.
Вторая причина такого резкого увеличения запасов может быть связанна с новым, будущим, масштабным проектом, или предприятие вкладывает свободные средства в наиболее ликвидные объекты, которые очень быстро можно продать при наступлении неблагоприятных стечений обстоятельств. Поэтому поводу можно высказывать массу причин такого ведения дел предприятием. В любом случае, увеличение запасов должно насторожить кредиторов и других заинтересованных лиц.
Еще одно объяснение такого поведения фирмы, может быть связанно с уклонением от уплаты налогов. Предприятие направляет освободившиеся средства на покупку материалов, тем самым у нее эти средства уменьшаются, и предприятие или вообще не платит налога или незначительную сумму.
Автор этой работы считает, что деньги в виде запасов не должны лежать мертвым грузом, а должны находиться в обращении и приносить доход, но в тоже время для предприятия деньги в виде запасов более надежны, чем в банке или уставном капитале других организаций.
Следующим отрицательным фактором является очень низкий % содержания основных средств в стоимости всего имущества всего - 0,2 %., хотя это и строительная организация и как бы наличие этих средств в большом количестве и не нужно, но в данном случае, это число очень низкое, ведь предприятие не может все время использовать одни и теже основные средства, они же обладают способностью изнашиваться, устаревать, ломаться и им необходима замена, помимо этого предприятию необходим рост, увеличение объемов, масштабов своей деятельности.
Учитывая большое количество запасов, предприятие могло направить часть средств не на покупку этих запасов, а на обновление основных средств.
Двояким показателем является, и сокращение дебиторской задолженности и при этом возросла кредиторская. Это может говорить о том, что у дебиторов улучшилось финансовое положение, и они смогли оплатить свою задолженность, следовательно, после получения долга предприятие могло бы оплатить свою кредиторскую задолженность, но оно не только этого не сделала, но и увеличило кредиторскую задолженность на 733 тыс. руб. Этот может говорить и о том, что предприятие финансово устойчиво и уверенно в будущих событиях.
Продвигаясь по строкам нашего баланса, вы не могли не заметить резкое сокращение денежных средств на 13%. Это могло быть связанно как с погашением части кредиторской задолженности, так расширением производства.
Агрегированный баланс пассивов (источников образования имущества)
Показатели баланса
На начало периода
На конец периода
отклонения
В тыс. руб.
% к итогу
В тыс. руб.
% к итогу
абсолютное
Относит.%
1
2
3
4
5
4-2
5-3
Собственный капитал
16458,5
86,7
22347,6
84,7
5889,1
-2
Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные обязательства всего:
2510,85
13,2
4039,5
15,3
1528,6
2,1
Из них
Займы и кредиты
500,0
2,6
1295,4
4,9
795,4
2,3
Кредиторская задолженность
2010,85
10,6
2744,1
10,4
733,25
-0,2
В том числе
Перед персоналом
172,3
0,9
306,4
1,16
134,1
0,26
Перед бюджетом
300,85
1,6
722,0
2,7
411,15
1,1
Баланс
18969,35
100
26387,1
100
-
-
Анализируя пассивы, можно сказать, что собственный капитал преобладает над заемным и составляет 84,7% всего имущества и это очень хороший показатель, хотя за отчетный период произошло структурное изменение, и доля собственного капитала в общем объеме немного снизилось, за счет увеличения кредиторской задолжности.
Увеличение задолженности перед бюджетом и персоналом, скорее всего, связанно с расширением производства и образование новых рабочих мест.
По абсолютным показателям можно сказать, что хотя кредиторская задолженность и увеличилась, но в общем составе имущества % содержания уменьшился, за счет увеличения собственных средств. Остальные показатели особых изменений не потерпели.
Предприятие стало прибегать к займам и кредитам банков на краткосрочный период и доля содержания займов в общей стоимости имущества увеличилась на 2,3% и это отрицательный фактор говорит о недостаточности собственных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.