Соответствие количества денежных знаков объёму обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:
1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2. показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную массу;
3. показатель инфляции.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения, определяется по формуле:
Ц – В + П - ВП
Д =---------------------,
С0
где Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
В – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;
П – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по
которым наступили;
ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;
С0 – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается
рубль).
В упрощённом виде эта формула выглядит так:
М Цср
Д = -------- ,
где М – масса реализуемых товаров;
Цср – средняя цена товара.
Из вышеприведённой формулы получаем равенство (уравнение обмена):
ДС0 = М Цср.
Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость обращения (ДС0) равно произведению товарной массы на уровень цен (М Цср). Когда равенство нарушается (ДС0 > М Цср ) происходит обесценение денег. Указанное уравнение обмена впервые предложено И.Фишером. Современный монетаризм (М.Фридман и др.) также основывается на уравнении И.Фишера. Но если И.Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то М.Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.
Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги (инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массы при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего измерения инфляции применяется индекс потребительских цен. К важным показателям статистики денежного обращения относится показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.), который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (I п.ц.)). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:
1 1 ∑ P0Q1
Iп.с.р. = -------- = ----------------------- = -------------- ,
Iп.ц. ∑ P1Q1 / ∑ P0Q1 ∑ P1Q1
где Q1 – объём товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде;
P0 и P1 – цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.
Глава II. Категории, классификации и система статистических показателей кредита.
Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики – воздействие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита, либо на его ограничение. При регулировании кредитования Центральный банк, который проводит кредитную политику, использует такой приём, как изменение объёма кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.
При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные отношения являются частью всех денежных отношений.
Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчётов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, проведением страховых операций и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.
Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.
В состав ресурсов для кредитования входят:
- денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;
- денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложения;
- государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов бюджета;
- фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);
- денежные накопления населения, аккумулируемые банками;
- эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота наличных денег.
При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами, благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.
Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспеченность ссуд, целевое использование, платность (возмездность). В соответствии с указанными принципами организуется оперативно-бухгалтерская работа заемщиков и кредиторов. Важными классификациями, применяемыми при формировании системы статистических показателей кредита, являются классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.
Рассматриваются три функции кредита:
1. распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
2. создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
3. осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).
В современных условиях известны следующие формы кредита: банковский, коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский, межхозяйственный, международный.
На основе принципов кредитования и классификации кредитных операций определяются структура и содержание статистических показателей, характеризующих разные стороны кредитных отношений.
Банковский кредит- кредит, предоставленный банками в денежной форме юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также государству. Банковский кредит отличается от коммерческого не только объектами, но и субъектами кредитования, а также динамикой кредитных вложений. Субъектами банковского кредита являются промышленные и торговые компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. Движение банковского кредита в отличие от коммерческого кредита не находится в прямой зависимости от изменений объёма производства и товарооборота.
Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В первом случае он носит краткосрочный характер, т.к. выступает в качестве платёжного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного капитала, во втором – долгосрочный характер, поскольку обслуживает оборот основного капитала и обеспечивает потребности расширения производства. Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной.
Долгосрочный кредит - это кредит со сроком погашения более 5 лет. Он предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже – коммерческими банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может предоставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях стимулирования развития предприятий, отраслей, как в государственном, так и частном секторе экономики.
К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского кредита относятся:
1. общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;
2. доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений:
3. просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по ссудам банков:
4. процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).
Общий размер кредитования банкам отраслей экономики и населения определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных средств) банку, т.е. в виде остатка ссуд на определённый момент времени.
Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы, характеризующие изменения номинальных объёмов кредитных вложений, но и определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер инфляции. В аналитических целях данные об объёмах кредитных ресурсов дефлятируются на индекс-дефлятор ВВП или индекс потребительских цен.
Для анализа структуры кредитования следует выделить отрасли и отдельно население, получающее ссуды банков. Важное значение имеет группировка кредитов на краткосрочные и долгосрочные.
Краткосрочный кредит предоставляется банками:
§ на формирование сезонных или других сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, накопление которых происходит при нормальном процессе производства и реализации продукции;
§ на формирование нормативных запасов товарно-материальных ценностей, заработную плату у предприятий несезонных отраслей на условиях долевого участия собственных средств предприятий и банковского кредита;
§ на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции;
§ на расходы по подготовке новых производств и освоению новых видов продукции;
§ на расчёты с поставщиками продукции и другие потребности, связанные с расчётами;
Страницы: 1, 2, 3