-конкурентное расширение сферы влияния банка и привлечения новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг),учреждения подконтрольных финансовых структур;
-доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги ,которые дают такое право и собственником которых становится банк;
-поддержание необходимого запаса ликвидности при обеспечении доходности вложений в ликвидные средства банка;
-получение дополнительных прибылей от спекулятивных торгов ценными бумагами и страхования финансовых рисков клиентов через операции с производными ценными бумагами.
2.3.2. ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
В соответствии с Законом о банках и банковской деятельности в Российской Федерации российские коммерческие банки могут выпускать ,покупать, продавать и хранть ценные бумаги, а также осуществлять иные операции с ними.
На рынке ценных бумаг банки могут выступать в качестве инвестиционных институтов и осуществлять следующие виды деятельности;
-выполнять посредничекие агентские функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения , т.е. выступать в роли финансового брокера.
-осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по поводу обращения и выпуска ценных бумаг.
-выступатьв роли инвестиционной компании ,т.е. организовать выпуски ценных бумаг.
-выдавать гарантии по их размещению в пользу третьих лиц.
-вкладывать средства в ценные бумаги.
-осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет ,в т.ч. путем котировки ценных бумаг (обьявление на определенные ценные бумаги “цены покупателя” и “цены продавца”, по которым обязуется их продавать и покупать).
Центральный Банк Российской Федерации , в рамках вверенных ему “Законом о Банке России “ полномочий по осуществлению надзора за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учрежлений ,определил следующий порядок деятельности банков на рынке ценных бумаг.
-работа коммерческих банков на рынке ценных бумаг осуществляется в рамках полученной общей банковской лицензии.Дополнительных лицензий не требуется.
-именные квалификационные аттестаты специалистам коммерческих банков ,проводящим операции с ценными бумагами не требуются .
-заключение сделок купли-продажи ценных бумаг специалистами банков на биржах и в других местах организационной торговли может осуществляться только на основе именных доверенностей, оформленных в соответствии с действующим гражданским законодательством.
В соответствии с действующими правилами для операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг предусмотрен ряд важных ограничений:
-банк не может выступать инвестиционным институтом по негосударственным ценным бумагам ,если в составе его привлеченных средств есть средства граждан.
-банк не может выполнять функции инвестиционного фонда , т.е. заниматься деятельностью ,связанной с выпуском акций ,с целью привлечения денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги ,а также на банковские счета и во вклады ,при которой все риски ,связанные с такими вложениями , доходы и убытки от изменений рыночной оценки таких вложений в полном обьеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда.
-банк может обьединять деятельность инвестиционной компании и финансового брокера только при условии , что деятельность финансового брокера выполняется им через фондовую биржу.
2.3.3.БАНКИ КАК ОРГАНИЗАТОРЫ
ВЫПУСКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
Предприятия частного и государственного секторов при эмиссии ценных бумаг в подавляющем большинстве случаев прибегают к услугам третьих лиц. И,как правило, посредниками в таких случаях выступают банки ,как институты, имеющие наибольший опыт и возможности для этого рода деятельности.
Это обьясняется следующими моментами:
-фактор доверия к банку .если банки, пользуются доверием у своих клиентов , то это доверие как правило ,клиенты переносят ина ценные бумаги ,размещаемые банком .Лица ,заинтересованные в инвестициях, вправе надеяться ,что банк не предложит им сомнительные ценные бумаги .Посредничество банка должно служить гарантией как добросовестности эмитента, так и соответствия эмиссии действующему законодательству и правилам ,принятым на рынке ценных бумаг.
-банки располагают достаточной информацией и квалифицированным персоналом, что позволяет им оперативно и адекватно оценивать ситуацию, складывающуюся на рынке.
-банку легче организовать успешное размещение ценных бумаг эмитентов , поскольку он использует сеть своих отделений и филиалов, что позволяет расширить число инвесторов
2.3.5.КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ .
На территории республики зарегистрировано 27 банков , из них 5 акционерных .На 1 января 1997 года обыкновенных именных акций банков обращалось на сумму 33,2 млрд. руб. Из них привилегированных 2,7 млрд. руб..Российские банки представлены филиалами Токобанка ,Инкомбанка ,Агрооптторгбанка, Электробанка ,СеверИнтербанка и Бамкредита .
К основным операциям с ценными бумагами, к которым сегодня более охотно идут банковские учреждения без сомнения относятся операции с векселями. Это обьясняется большей доходностью по сравнению с операциями с другими инструментами фондового рынка. Доход в банк идет в виде дисконта .
К основным проблемам банковского сектора можно отнести: ухудшающееся состояние предприятий -клиентов ,отсутствие оборотных средств ,высокие инвестиционные риски ,последствия межбанковского сектора августа 1995 года.
III.3.1.1.ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ.
Вексель - это ценная бумага , разновидность долгового обязательства , составленного в строго определенной форме , дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока на который он выписан.
Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным ;
-это безусловное денежное обязательство ,так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями;
-это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи .
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Вексель ,являясь средством оформления кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары ,способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности хозорганов в кредитных ресурсах и в денежных средствах в целом.
Достижение отмеченного выше требует:
-чтобы срок векселя соответствовал действительным срокам реализации товаров .В противном случае не гарантируется оплата векселя в срок;
-оформление векселями только товарных сделок, имеющих целью действительное передвижение реальных ценностей.
В этой связи совершенно недопустимым являются так называемые дружеские и бронзовые векселя , так как ничего общего с фактическими сделками они не имеют .В их основе лежит стремление получить дешевый кредит у третьего лица , путем выписки векселей друг на друга ( дружеские векселя ) или выписки векселей на вымышленных лиц ( бронзовые векселя).
Установление факта выписки бестоварного векселя возможно только при информированности о взаимоотношениях между векселедателем и плательщиком , характере их хозяйственных связей или при предьявлении сразу двух векселей указанных лиц в один банк.
Возможность передачи векселя с помощью передаточной надписи (индоссамент) увеличивает обращаемость векселя и добавляет к выполняемой им функции кредитного инструмента еще одну - средство для погашения долговых требований.
Векселя бывают простые и переводные .
Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.
Отличие простого векселя от прочих долговых обязательств состоит в том ,что;
а) вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи.
б)ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной , за исключением лиц ,совершивших безоборотную надпись;
в)явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи не требуется;
г)при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
д)содержание векселя точно установлено законом и другие условия считаются ненаписанными ;
е)вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом ,залогом или неустойкой.
Переводной вексель (тратта ) представляет собой письменный документ , содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу .
Главное отличие переводного векселя от простого ,по существу являющегося долговой распиской , заключается в том , что он предназначен для перевода ,перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.
В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два а три лица :векселедатель (трассант),векселедержатель, и плательщик (трассат).
Практика вексельного обращения показывает , что вексель является наиболее мобильной и ликвидной ценной бумагой, приносящей доход благодаря следующим условиям:
1.существует возможность досрочного погашения векселей, что обычно предусматривается всеми банками - эмитентами векселей;
2.с помощью векселей осуществляются безналичные платежи за товары , что обеспечивает ускорение оборота средств и сокращение денежной наличности ( чаще всего векселя имеют период обращения до 3-х месяцев).
3.вексель играет роль универсального платежного средства благодаря возможности передачи другим лицам посредством передаточной надписи (индоссамента).
4.вексель можно использовать как средство обращения.
3.1.2.ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ В РЕСПУБЛИКЕ
САХА (ЯКУТИЯ).
Большую роль в экономике республики при нехватке денежных средств играют векселя. Казначейские и транспортные векселя Министерства финансов , как инструмент финансирования бюджетных организаций , проходят через цепочку расчетов между предприятиями , возвращаются в бюджет в виде налогов.[12].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
