Общая стоимость активов предприятия в 2005 году увеличилась на 15 тысяч рублей по сравнению с 2003 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой — уменьшение кредиторской задолженности.
Для полноты анализа финансового состояния определим ликвидность баланса ООО «Лика».
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности;
2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Лика» за 2005 год (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса, 2005 год в тысячах рублей
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
Платежный излишек, недостаток
На начало периода
На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (A1)
13,0
80,3
1. Наиболее срочные обязательства (ПО
240,2
269,8
- 227,2
-189,5
2. Быстрореализуемые активы (А2)
130,2
167,4
2. Краткосрочные пассивы (П2)
11,3
-
118,9
3. Медлен-нореализуе-мые активы
(Аз)
330,0
228,0
3. Долгосрочные пассивы (Пз)
4. Труднореализуемые активы (А4)
691,8
642,3
4. Постоянные пассивы (П4)
913,5
848,2
-221,7
-205,9
Баланс
1165,0
1118,0
X
Из данных таблицы видим, что
А4 < П4, т.е. на начало года считать баланс полностью ликвидным нельзя, так как наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1), а должно быть наоборот.
На конец года:
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Таким образом, на конец года картина у анализируемого предприятия такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).
Таблица 10 - Основные показатели оценки ликвидности
Наименование показателя
Годы
Изменение
(+>-)
2003
2004
2005
Денежные средства, тыс.
руб.
47
13
80
33
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
271
251
270
-1
Оборотные активы, тыс. руб.
596
474
526
-70
Запасы, тыс. руб.
377
330
278
-99
Собственные оборотные средства
325
223
256
-69
Коэффициент текущей ликвидности
2,2
1,9
2,0
-2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,8
0,6
0,9
0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,3
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
0,5
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
0,7
Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, причем оборотных активов должно быть больше, более чем в 2 раза, чтобы предприятие было платежеспособным. А в Обществе данный показатель в 2003 году составил 2,2; в 2005 году - 2,0. Это свидетельствует о том, что Общество в 2004 году располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Что касается 2004 года, то здесь происходит небольшое снижение показателя до 1,9 в сравнении с 2003 годом, но такое положение не является опасным для предприятия, сильной угрозы неплатежеспособности не наблюдается.
Коэффициент быстрой ликвидности для ликвидного баланса предприятия должен составить 0,8 - 1. В Обществе данный показатель в 2003 году составил 0,8. В 2004 году - 0,6. Следовательно, Общество подвергалось риску текущей неплатежеспособности, так как если взыскать всю дебиторскую задолженность и направить на погашение кредитов и кредиторской задолженности, то останется сумма непогашенных платежей. В 2005 году показатель увеличился на 0,1 по отношению к 2003 году. Следовательно, в 2005 году в Обществе положение улучшилось. Общество, мобилизуя денежные средства, вложенные в материально-производственные запасы, сможет частично рассчитываться со своими кредиторами по краткосрочным обязательствам, но это может привести к остановке производства. Следовательно, Общество вынуждено будет покрывать часть своих долгов за счет части своего недвижимого имущества.
Краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет снижения денежных средств в 3,5 раза, что в свою очередь свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия в 2004 году. В 2005 году данный показатель увеличился на 0,1 по сравнению с 2003 годом. Это произошло за счет увеличения денежных средств в 2 раза.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8