1. Коэффициент рентабальности продаж Кпр.=ПР\В, где
ПР – прибыль от реализации продукции,
В – выручка-нетто от реализации продукции
Кпр1=1248291 : 12158511= 9.74
Кпр2=494172 : 11429935= 0.04
2. Коэффициент рентабельности капитала Крк=ПР: ИБ, где
ИБ – итог баланса
Крк1= 1248291 : 39176128 = 0.03
Крк2= 494172 : 40183075 = 0.01.
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
Крв= ПР: ВАО, где
ВАО сумма внеоборотных активов
Крв1= 1248249 : 30628573=0.04
Крв2= 494172 : 29591869 = 0.166
4. Коэффицинет рентабальности собственного капитала Крс=ПР : КиР, где КиР- капитал и резервы
КиР1= 1248249 : 35224285 = 0.03
КиР2= 494173 : 35576308 = 0.01
5.Коэффициент рентабельности перманентного капитала
Кпр = ПР: КиР+ДСП, где
ДСП – долгосрочные пассивы
Кпр1= 1248249 : (35224285 + 0) = 0.03.
Кпр2494172 : (29591869 + 0) = 0.01.
6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коок = В : ИБ,
где В- выручка от реализации продукции,
ИБ- итог баланса.
Коок1 = 12158511 : 39176128 = 0.03
Коок2 = 494172 : 40183075 = 0.01
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Комс = В : ОА,
где ОА- оборотных активы.
Комс1 = 12158511 : 8547128 = 1.42.
Комс2 = 11429935 : 10591206 = 1.07
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Кмос = В : З, где З запасы.
Кмос1 = 12158511 : 7235221= 1.68
Кмос2 = 11429935 : 5640034 = 2.0.2.
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Когп= В : ГП, где
ГП – готовая продукция.
Когп11= 12158511 : 91746 = 132,5
Когп2 = 11429935 : 357672 = 31.96.
10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз = В : ДЗ1, где ДЗ1 дебиторская задолженность менее одного года.
Козд1=12158511 : 387872=31.4
В 1999 году краткосрочные кредиты предприятие не получало.
11. Коэфициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях
Ксдз=( 365 * ДЗ1) : В = 11.64 дня.
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнлсти
Кокз =В : КЗ где КЗ кредиторская задолженность.
Кокз1 = 12158511 : 3551513 =3.42.
Кокз2 = 11429935 : 4561795 = 2.50.
13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности в днях Кскз = (365 * КЗ) : В.
Кскз1 =(365 * 3551513) :12158511 = 106.61
Ксзд2 =(365 * 4561795) : 11429935=145.67.
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коск=В : КиР, где КиР капитал и резервы.
Коск1 = 12158511 : 35224285 =0.345.
Коск2 =11429935 : 35576308 =0.321.
Данные анализа показывают, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом положении. Необходимо срочно разработать мероприятия по укреплению финансового положения. Для этого каждому отделу дается задание по ликвидации негативных последствий. У предприятия есть шанс за счет коренного изменения в руководстве производственным процессом, процессом реализации, организации приема заказов, выявлении неплатежеспособных покупателей, сокращении сверхнормативных запасов сырья и материалов, сокращении необоснованных запасов готовой продукции, улучшить финансовое состояние предприятия, сделать его платежеспособным [7,9,11,12,13,14].
3. Оперативная финансовая стратегия предприятия
Оперативная финансовая стратегия предусматривает принятие мер по устранению негативных моментов, отмеченных в результате анализа.
1999 год был для предприятия достаточно трудным.
Руководство предприятия со специалистами разработали план по улучшению финансового состояния предприятия на 2000 год. Начиная с января, приказом по предприятию закреплены ответственные лица за каждый участок работы.
Планом оперативно- финансовой стратегии предусмотрены следующие мероприятия:
- Коммерческому отделу в течение января провести работу по взысканию, согласно договоров, с покупателей просроченные суммы задолженности в сумме 2940488 рублей.
- Пересмотреть систему оплаты за отгруженную продукцию, предусмотреть либо полную предоплату, или авансирование работ в пределах 50 % стоимости.
- Производственному отделу привести в соответствие нормативам запаса сырья и материалов, доведя их до 2160000 рублей.
- Сократить необоснованно возросшее незавершенное производство на 250000 рублей.
- Сократить запасы готовой продукции до 110000- 120000 рублей, высвободить дополнительно денежных средств на сумму 250000- 260000 рублей.
- Снизить себестоимость единицы продукции с 0.987 коп. до 0.890 коп., тем самым дополнительно получить прибыли с учетом планового объема на сумму 963900 рублей.
- На 600000 рублей сократить задолженность предприятию со стороны прочих дебиторов.
- Пересмотреть систему заказов на товары народного потребления, производить их по мере конкретного заказа.
Эту работу необходимо провести в течении 1 квартала 2000 года.
Проделанная работа позволит высвободить 4370488 рублей и пополнить денежные ресурсы предприятия и сделать его привлекательным для инвесторов, а ОАО «Электротерм» нуждается в дополнительных источниках, ему необходимо рассчитаться с акционерами, кредиторами.
Высвобожденная сумма денежных средств, позволит погасить долг перед бюджетом, внебюджетными фондами, рассчитаться с поставщиками и выплатить дивиденды.
Предприятие станет платежеспособным, привлекательным для заказчиков и поставщиков [13,15].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение этого краткого изложения развития финансового анализа в России следует отметить заметный вклад отечественных экономистов в теорию и практику этой научной дисциплины. Развитие финансового анализа имело несколько этапов, каждый из которых имел свои качественные характеристики и особенности. Значительные аналитические разработки, имевшие место в царской России и развитая теория и богатая практика анализа послереволюционного развития являются серьезной базой для дальнейших исследований проблем финансового анализа в переходный период.
Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений - существенное изменение его задач и функций. Расширение состава субъектов анализа связано с формированием рынка услуг и появления целого ряда новых финансово-кредитных институтов.
Динамичность рыночной экономики значительно расширила сферу деятельности финансового анализа. С одной стороны, анализ коммерческой деятельности выступает как средство реализации функций маркетинга, с другой как функция управления маркетинговой деятельностью в целом. В этих условиях большое значение приобретает оперативный комплексный коммерческий анализ как на макро, так и микроэкономическом уровне. Его использование в полном объеме предъявляет дополнительные требования к информационному обеспечению, состав которого в существенной мере изменяется. Особенно об этом необходимо помнить в распространенных сейчас суждениях о необходимости перевода бухгалтерского учета и статистики на мировые стандарты.
Финансовый анализ ОАО «Электротерм» показал, что на предприятии не все благополучно. С точки зрения правил ведения бухгалтерского учета и отчетности все в порядке, замечаний со стороны налоговых и проверяющих органов нет, аудиторское заключение положительное. Однако дебиторская задолженность покупателей негативно отражается на способности предприятия вовремя рассчитываться с кредиторами, вовремя погасить возрастающую задолженность бюджету и поставщикам.
Знакомство с деятельностью ОАО «Электротерм» показало, что ан предприятии почти не уделяют должного внимания прогнозному анализу
Бизнес – планы разрабатываются на не высоком уровне. Это отражается на отказе банков, инвесторов вкладывать средства в развитие предприятия. Данные бухгалтерского баланса показали отсутствие долгосрочных кредитов. Акционерный капитал в сумме 1300000 рублей позволил только приобрести недостающие оборотные средства, этого мало, необходимо вкладывать средства в дальнейшее развитие.
Продукция этого предприятия требуется по всей стране, это показывает география поставок.
Получив дополнительные инвестиции, ОАО, может закупить прогрессивную технологию, переподготовить кадры и начать выпуск более рентабельной продукции, выгодной как для покупателей, так и для самого предприятия.
В принятой Правительством Концепции реформирования предприятий и иных коммерческих организаций, отмечена необходимость обучения руководителей и специалистов предприятий приемам финансового анализа, использования информации и отчетности для целей принятия управленческих решений, составлению бизнес- планов.
При этом повышается роль бухгалтерской службы. Бухгалтера в настоящее время это не только сборщики информации, но и специалисты по её обработке и её анализу. Этому надо учиться. Уметь владеть методами и приемами финансового и управленческого анализа.
!5 человек владеют навыками компьютерной обработки данных бухгалтерского учета, но организовать провести на должном уровне анализ не могут.
На предприятии нет специальной компьютерной программы для организации сбора и анализа информации. Поле деятельности здесь большое. Желательно отправить специалистов группы финансового учета на переобучение. В планах 2000 года это предусмотрено.
Руководитель ОАО «Электротерм» это понимает. Кроме того, разбор деятельности предприятия за 1999 год и рекомендации аудитора доказали актуальность этого обучения.
Как показал анализ, предприятие понесло убытки от недостаточно высокой организации производства менеджерами, еще слаба работа коммерческого отдела с потребителями. Не до конца определена их способность во время расплачиваться. Юридическая сторона договоров могла бы предусмотреть предоплату.
Были отмечены случаи брака за счет отключения электроэнергии.
На предприятии проведена большая работа по укреплению производственной и трудовой дисциплины, но отмечаются случаи не своевременного выполнения заказов. Поэтому предприятие платило штрафы в 1999 году в размере 172000 рублей за не соблюдение договорных обязательств. В разработанную систему оплаты, необходимо включить меры материальной ответственности, как организаторов производства, так и конкретных исполнителей.
Необходимо проанализировать рентабельность продукции. В общем, она составляет 4 %. Это очень мало. Под такую прибыль долгосрочные кредиты не получить.
Субъективные причины тоже сказываются в значительной степени на деятельность любого предприятия в нашей стране. Постоянный рост энергоносителей, ведет к неуправляемому удорожанию себестоимости отечественной продукции. Инфляционный процесс 20-25 % в год это тоже много.
Несмотря, на указанные негативные явления, предприятие действует, обеспечивает работой 393 человека, содержит свой жилой фонд, базу отдыха, помогает своим работающим, думает о будущем.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1995.
3. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. // Финансы и кредит, №2-3, 1998.
4. Бухгалтерский учет и налогообложение. 1999. №6-12
5. Бухгалтерский учет, №1-2, 1998.
10. Муравьев А.И. Теория финансового анализа: проблемы и решения. - М., 1988.
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ИП «Экоперспектива», 1998.
12. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Перспектива, 1996.
13. Сутягин В.С. Анализ и прогнозирование народнохозяйственной динамики. – М., 1992.
14. Хеддервик К. Финансово-финансовый анализ деятельности предприятий. – М., 1996.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1996.
[1] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
