|
|
Информационная база для проведения финансового анализа:
Приложение 1 – Баланс ОАО «Транснефть» за 1 полугодие 2005 года.
Приложение 2 – Отчет о прибылях и убытках ОАО «Транснефть» за 1 полугодие 2005 года.
Глава 1. Финансовый анализ состояния предприятия графическим способом
Графический способ финансового анализа предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных (удельных) или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на диаграмме специального вида, называемой балансограммой, на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния предприятия в будущем при разработке финансовой стратегии предприятия.
Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках. Показатели, отображаемые в каждой колонке, и объекты финансового анализа, для оценки которых используется каждая колонка, представлены в таблице:
Таблица 1.
Показатели и оцениваемые объекты колонок балансограммы
Наименование колонки балансограммы
Показатели, отражаемые в колонке
Объекты финансового анализа, для оценки которых используется колонка
Колонка А
Структура разделов актива баланса
Платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество, капитал, финансовые результаты предприятия
Колонка Б
Структура подразделов актива баланса
Платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество, финансовые результаты предприятия
Колонка В
Постатейная структура подраздела «Запасы» актива баланса
Платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество, финансовые результаты предприятия
Колонка Г
Структура «Выручки от продаж» Отчета о прибылях и убытках
Финансовые результаты, имущество, капитал предприятия
Колонка Д
Постатейная структура раздела «Краткосрочные обязательства» пассива баланса
Платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество, капитал, финансовые результаты предприятия
Колонка Е
Структура разделов пассива баланса
Платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество, капитал, финансовые результаты предприятия
Для достижения сопоставимости данных всех шести колонок, показатели колонки Г взвешиваются в валюте баланса.
Графическим способом финансового анализа оценивается финансовое состояние как предприятия в целом (совокупности объектов финансового анализа), так и отдельных объектов финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями меду ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматриваются платежеспособность и ликвидность, во втором – финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.
Оценка платежеспособности
Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Ликвидность актива – способность его трансформироваться в денежные средства.
Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств.
Оценка кредитоспособности
Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.
Оценка вероятности банкротства
В соответствии с Законом о несостоятельности (банкротстве) предприятий под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность предприятия удовлетворить требованиям кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), обеспечить платежи в бюджет и внебюджетные фонды по причине превышения сумм обязательств должника над размером его имущества или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Оценка имущества
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Оценка состояния капитала
Оценка капитала, вложенного в имущество. Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Построение балансограммы ОАО «Транснефть»
Для построения балансограммы используются специальным образом сгруппированные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. Ниже приведены исходные данные для построения балансограмм.
Абсолютные значения
Нормированные значения
Показатель
Обоз
На начало
На конец
На начало
На конец
I. Внеоборотные активы
А1
46 380 967
50 464 413
56,34%
50,02%
Нематериальные активы
НМА
899
872
0,00%
0,00%
Основные средства
ОС
1 321 347
1 295 262
1,61%
1,28%
Незавершенное строительство
НЗС
11 135 031
13 704 973
13,53%
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.