Рефераты. Финансово-Промышленные Группы

Финансово-Промышленные Группы

Оглавление







1. Нормативное регулирование деятельности ФПГ........................................ 2

2. Основные принципы функционирования ФПГ.......................................... 6

3. Финансовые аспекты деятельности ФПГ.................................................. 10

Заключение....................................................................................................... 13

Список литературы.......................................................................................... 14


 

1. Нормативное регулирование деятельности ФПГ

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ - это “ совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.”[1]

Участниками финансово-промышленной группы признаются  юридические лица, подписавшие договор о  создании  финансово-промышленной  группы,  и учрежденная  ими  центральная  компания   финансово-промышленной   группы, либо  основное  и  дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные,  за  исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Среди  участников  финансово-промышленной   группы   обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг,  а также банков или иных кредитных организаций.

Дочерние хозяйственные общества и  предприятия  могут  входить  в состав финансово-промышленной группы  только  вместе  со  своим  основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

В состав участников финансово-промышленной группы  могут  входить инвестиционные институты,  негосударственные  пенсионные  и  иные  фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников  которых  имеются юридические лица, находящиеся под  юрисдикцией  государств  -  участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения  на территории указанных государств  либо  осуществляющие  на  их  территории капитальные    вложения,     регистрируются     как     транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на  основе  межправительственного  соглашения  ей  присваивается   статус межгосударственной   (международной)    финансово-промышленной    группы.

Для участников межгосударственной  финансово-промышленной  группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями  на основе взаимности.

Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет    управляющих    финансово-промышленной     группы,     включающий представителей всех ее участников.

Направление    участником    финансово-промышленной     группы представителя в состав совета управляющих  финансово-промышленной  группы осуществляется  решением  компетентного   органа   управления   участника финансово-промышленной группы.

Компетенция  совета  управляющих  финансово-промышленной  группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная  компания  финансово-промышленной  группы   является юридическим лицом, учрежденным  всеми  участниками  договора  о  создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним  основным обществом и уполномоченным в силу закона  или  договора  на  ведение  дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы,  как  правило, является  инвестиционным  институтом.  Допускается  создание  центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания  финансово-промышленной  группы  в  случаях, установленных законом или учредительным договором группы:

Þ    выступает  от  имени  участников  финансово-промышленной  группы   в отношениях, связанных с созданием и деятельностью  финансово-промышленной группы;

Þ    ведет  сводные  (консолидированные)  учет,   отчетность   и   баланс финансово-промышленной группы;

Þ    готовит  ежегодный  отчет  о   деятельности   финансово-промышленной группы;

Þ    выполняет  в  интересах  участников  финансово-промышленной  группы отдельные  банковские  операции  в   соответствии   с    Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

     Иные виды деятельности центральной  компании  финансово-промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной  группы  устанавливаются  ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании финансово-промышленной  группы, участники финансово-промышленной группы,  занятые  в  сфере  производства товаров,   услуг,   могут   быть   признаны   консолидированной   группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По  обязательствам   центральной   компании   финансово-промышленной группы,    возникшим    в    результате    участия     в     деятельности финансово-промышленной группы,  участники  финансово-промышленной  группы несут солидарную ответственность.

     Особенности  исполнения   солидарной   обязанности   устанавливаются договором о создании финансово-промышленной группы.

Мерами      государственной      поддержки      деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по  решению  Правительства Российской Федерации, являются:

Þ    зачет задолженности участника финансово-промышленной  группы,  акции которого  реализуются  на  инвестиционных  конкурсах  (торгах),  в  объем предусмотренных условиями инвестиционных  конкурсов  (торгов)  инвестиций для покупателя  -  центральной  компании  той  же  финансово-промышленной группы;

Þ    предоставление  участникам   финансово-промышленной   группы   права самостоятельно определять сроки  амортизации  оборудования  и  накопления амортизационных  отчислений  с   направлением   полученных   средств   на деятельность финансово-промышленной группы;

Þ    передача   в   доверительное   управление    центральной    компании финансово-промышленной  группы  временно  закрепленных  за   государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы;

Þ    предоставление государственных гарантий для  привлечения  различного рода инвестиций;

Þ    предоставление инвестиционных кредитов и иной  финансовой   поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Þ    Центральным банком Российской Федерации могут быть  предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы,  осуществляющим  в  ней инвестиционную  деятельность,  льготы,  предусматривающие  снижение  норм обязательного  резервирования,  изменение  других  нормативов   в   целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового  года  центральная компания  финансово-промышленной  группы  представляет  всем   участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы  по  форме,  устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет. Отчет  составляется   по   результатам   проверки   деятельности финансово-промышленной группы независимым аудитором. Аудиторская  проверка  проводится  за  счет  средств  центральной компании финансово-промышленной группы.



2. Основные принципы функционирования ФПГ

В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли)[2]. Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива  в долгосрочной перспективе, однако возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

С точки зрения структурной организа­ции ФПГ цели и способ ее формирования опре­деляют то, каким образом должны быть объе­динены активы участников и (как следствие) ка­ким должен быть консолидированный баланс участников группы.

С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

Банки альянса в ФПГ должны выполнять сле­дующие функции[3]:

Þ    расчетно-кассовое обслуживание промышлен­ных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, вы­пускаемых ФПГ, и дилерские функции по их ре­ализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономичес­ких контрактов;  проектное финансирование: трастовые операции:

Þ    лизинговые операции в интересах участни­ков группы:

Þ    размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;

Страницы: 1, 2



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.