(2.2.1.)

где d0, d1 – остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода,

D+d – поступление денежных средств за период,

D-d — выбытие (расход) денежных средств за период.

Движение денежных средств может быть связано с различ­ными сторонами деятельности предприятия, поэтому в форме № 4 поступления и расходы денежных средств представлены в разре­зе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отразим данную структуру движения денежных средств в соответствующих моделях:

                                                                                        (2.2.2.)

                                                                                       (2.2.3.)

где - поступление и расход денежных средств от те­кущей деятельности,

- поступление и расход денежных средств от ин­вестиционной деятельности,

- поступление и расход денежных средств от фи­нансовой деятельности.

Поступление денежных средств от текущей деятельности () выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Расход денежных средств от текущей деятельности () складывается из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, под отчетных сумм, вы­данных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использо­ванным на нужды текущей деятельности.

Поступление денежных средств от инвестиционной деятель­ности () состоит из выручки от реализации основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. Рас­ход денежных средств от инвестиционной деятельности () имеет место в связи с приобретением основных средств и немате­риальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосроч­ных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным ак­циям и другим долгосрочным ценным бумагам.

Поступление денежных средств от финансовой деятельнос­ти () сводится к поступлениям в связи с выпуском кратко­срочных ценных бумаг, поступлениям от реализации ранее при­обретенных ценных бумаг, получениям кредитов и займов и т.п. Расход денежных средств от финансовой деятельности () складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, воз­врата кредитов и займов и т.д.

В ходе анализа следует рассмотреть структуру поступления денежных средств за период, определяемую пропорциями:

                                                                                       (2.2.4.)

и структуру расхода денежных средств:

                                                                                                 (2.2.5.)

В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходова­лись денежные средства.

Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный период также разлагается на частные изменения, обус­ловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельнос­тью:

                            (2.2.6.)

Соответственно проводится структурный анализ общего из­менения остатка средств.

В практике финансового анализа принято называть прито­ком положительное изменение денежных средств () и оттоком — отрицательное изменение денежных средств ().

В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности:

                                                                             (2.2.7.)

либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестици­онной деятельности с привлечением притока средств от финан­совой деятельности для покрытия меньшей части «инвестицион­ного оттока»:

                                                 (2.2.8.)

                                                                                              (2.2.9.)

Уровень показателя j каждое предприятие для себя опреде­ляет с учетом ситуации и индивидуальных особенностей бизне­са. После проведения структурного анализа движения денежных средств необходимо установить взаимосвязь полученной предпри­ятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств.

Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководите­лей предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обуслов­ливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

Ответ на данный вопрос можно получить с помощью исполь­зования модели бухгалтерского баланса:

                                                                                    (2.2.10.)

где F - внеоборотные активы (по первоначальной или восста­новительной стоимости);

А – износ амортизируемых внеоборотных активов (вели­чины F и А содержатся в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»);

Z – запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приобретенным ценностям);

d –  денежные средства;

rа –  дебиторская задолженность и краткосрочные финан­совые вложения;

Ис – капитал и резервы;

К – кредиты и займы;

Rр – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в ле­вой части равенства остались только денежные средства

                                                                                      (2.2.11.)

и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период:

                                                                         (2.2.12)

Прирост собственного капитала DИс можно представить в виде суммы чистой нераспределенной прибыли отчетного года Рч и изменений собственного капитала за счет прочих факторов :

                                                                                                     (2.2.13.)

С учетом последнего выражения изменение остатка денеж­ных средств будет вычисляться следующим образом:

                                              (2.2.14.)

Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за пе­риод и чистой нераспределенной прибыли.

Заключение

В ходе написания курсовой работы на тему: “Денежный оборот и система расчетов на предприятии” я поняла, что управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера, и на какие  “подводные камни “ может   натолкнуться предприниматель, осуществляя     расчеты в той или иной форме, а также какие формы расчетов необходимо использовать в зависимости от складывающихся обстоятельств.

Тема актуальная и заслуживает пристального внимания. Не смотря на  то, что все нормативные документы, регулирующие процесс безналичных расчетов в РФ были приняты относительно недавно, я постаралась всеобъемлюще изучить  тему и дать представление, пусть не полное, о системе расчетов в системе финансового менеджмента предприятия.

В результате исследований я выяснила, что наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Это зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия  играет прогнозирование денежного потока. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк,  желая застраховаться от неплатежей, хочет увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

С уверенностью могу сказать  - эта курсовая работа значительно пополнила запас  моих  профессиональных знаний  и  подняла их на новую высоту. После досконального изучения темы  я стала понимать, как функционирует система расчетов в системе финансового менеджмента предприятия.

Список использованной литературы

1.      Гражданский кодекс Российской Федерации.

2.      Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.1994 г. «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей» (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 № 291, от 06.01.98 № 10, от 03.08.99 № 977)

Письмо СБ РФ № 02-3/02-14 от 24.05.1994 г. «О лимите кассовой наличности юридических лиц»

3.      Положение ЦБ РФ № 14-П от 05.01.1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории российской федерации» (в ред. Указания ЦБ РФ от 22.01.99 № 488-У)

4.      Указание ЦБ РФ № 375-У от 07.10.1998 г. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в российской федерации между юридическими лицами»

5.      Письмо ЦБ РФ № 14-4/95 от 16.03.1995 г. О разъяснениях по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в российской федерации» и условий работы с денежной наличностью (в ред. письма ЦБ РФ от 28.01.97 № 14-4/50)

6.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий, М: Инфра-М, 1999

7.     Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М: Инфра-М, 1999

8.     Ершова И.В. Предпринимательское право: Вопросы и ответы. – М.: Юриспруденция, 2000.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5