Первая биржа в России возникла в 1703 г. в Санкт-Петербурге по повелению Петра I. В 1705 г. по его приказу для первой российской биржи было построено особое здание и указаны часы проведения в нем собраний купечества. Такие же биржи Петр I предлагал организовывать и в других городах. [12 – 271 c.]
В России в течение почти целого столетия биржа в Санкт-Петербурге оставалась единственной официально признанной. В 1796 г. возникает вторая биржа в Одессе, а в 1816 г. – третья в Варшаве. Четвертой биржей стала Московская, возникшая в 1837 г.
За пятилетие с 1900 по 1904 гг. возникло 14 новых бирж. Начиная с 1905 г. количество бирж значительно увеличивается. Всего за семь лет было открыто 40 бирж. Перед началом Первой мировой войны в России действовало уже более сотни бирж. [14 – 346 c.]
Биржи в России обладали рядом особенностей. В целом они являлись не только организационными рынками, но и органами представительства и защиты интересов торговли и промышленности. В их компетенцию входили вопросы железнодорожного и водного транспорта, хлебной торговли, таможенные, налоговые и др. Биржи являлись достаточно независимыми организациями. Как правило, местная правительственная власть в лице начальников губерний была устранена от влияния на биржевую
18
деятельность.
На российских биржах отсутствовала биржевая спекуляция, велись только операции с реальным товаром. Регистрация бирж проводилась лишь с разрешения правительственных органов. Для товарных бирж, находящихся под контролем и наблюдением министра торговли и промышленности, необходимо было ходатайство городских или общественных управлений, т.е. инициатива должна была исходить от местных органов, а окончательное утверждение было компетенцией центральных властей. [24 – 13 c.]
Биржи разрабатывали свой Устав. Невмешательство во внутрибиржевые дела сопровождалось защитой членов биржевого комитета. Монополия маклеров на посреднические операции на закрытых биржах охранялась законом, и ее нарушение кем-либо подлежало преследованию по статьям Уложения о наказаниях.
Маклерская деятельность. Необходимой принадлежностью всякой русской биржи являлись маклеры. Только маклеры Емели право заниматься посредничеством при заключении сделок. Это монопольное положение маклеров на бирже имело для них тем большее значение, что по закону заключении биржевых сделок, «производство на биржах операций с фондами, векселями и валютой без посредства маклеров дозволялось лишь владельцам или представителям действовавших в России торговых, промышленных или банкирских предприятий».
Маклеры назначались на должность пожизненно, но могли быть отстранены от должности не только по суду, но и в административном порядке.
Основные обязанности маклера:
· присутствовать на бирже во время биржевого собрания, имея в петлице особый серебряный знак;
· следить при заключении сделок за тем, чтобы договаривающиеся стороны не вступали с превышением прав, которыми обладают;
19
· не отказывать в своих услугах любым лицам, удовлетворяющим всем законным требованиям;
· блюсти интересы своих доверителей;
· не разглашать сведений о совершенных при их посредничестве сделках без согласия обеих сторон. [7 – 34 c.]
Брокерская деятельность. Брокер – основное действующее лицо в биржевой торговле. Под биржевыми посредниками Закон понимает брокерские фирмы, брокерские конторы и независимых брокеров. Брокерская фирма – это самостоятельное предприятие, действующее в соответствии с законодательством о предпринимательской деятельности. Брокерская контора является филиалом предприятия или учреждения, имеющим отдельный баланс и расчетный счет. Биржевые посредники могли совершать операции только после получения лицензии, выдаваемой компетентным государственным органом.
Отношения между брокерами и их клиентами осуществлялись на основе договоров. Это были договоры либо на брокерское обслуживание, либо на информационное обслуживание. Заключение сделок с помощью брокерских фирм для российских клиентов имело в целом те же преимущества, что и для клиентов зарубежных бирж, а именно:
· возможность роста торговых операций без увеличения собственных затрат на эти цели;
· получение квалифицированных услуг торгового персонала брокерской фирмы;
· ограничение затрат на услуги брокерам размером определенного процента от их объема; [10 – 45 c.]
Посредническая деятельность брокеров на отечественных биржах сводилась в основном к выполнению поручений клиентов по заключению тех или иных видов сделок. Поскольку российское законодательство разрешило брокерам действовать от своего имени, но за счет клиента, то это позволяло
20
многим клиентам оставаться невидимыми для своих партнеров. Варианты биржевых поручений в российской практике были довольно многочисленны, хотя и не столь разнообразны, как в зарубежной. [24 – 16 c.]
Вывод: Первая биржа в России возникла в 1703 г. в Санкт-Петербурге по повелению Петра I. Биржи в России в целом являлись не только организационными рынками, но и органами представительства и защиты интересов торговли и промышленности. Маклеры назначались на должность пожизненно, но могли быть отстранены от должности не только по суду, но и в административном порядке. Посредническая деятельность брокеров на отечественных биржах сводилась в основном к выполнению поручений клиентов по заключению тех или иных видов сделок.
3.2. Организация и регулирование деятельности бирж в России
Организация русских бирж регулировалась частично в порядке общего торгового законодательства, а частично путем утверждения отдельных бирж.
Законы, касающиеся бирж и связанных с ними установлений, содержались в статьях Торгового Устава, изданного в 1903 г. Высшее заведование русскими биржами было сосредоточено в Министерстве торговли и промышленности в отделе торговли. Единственное исключение в этом отношении было допущено для Фондового отдела санкт-петербургской биржи, который находился в ведении Министерства финансов. [23 – 34 c.]
Однако в целом административное вмешательство в деятельность русских бирж было поставлено законом в сравнительно тесные рамки. И биржи можно было рассматривать как самоуправляющиеся учреждения.
Согласно законодательству функция содействия биржам была возложена на органы городского общественного управления. Это содействие проявлялось в различных формах. Городское управление нередко бесплатно отводило участки земли под постройку биржевого здания, предоставляло бирже в безвозмездное пользование принадлежащие городу здания,
21
воздвигало на свои средства под биржу специальные помещения и т.д. [26 – 17 c.]
На биржу не допускались лица:
· подвергшиеся суду за преступные действия, влекущие за собой лишение или ограничение прав состояния либо исключение из службы, а также за кражу, мошенничество, присвоение вверенного имущества, укрывательство похищенного, покупку и принятие в заклад заведомо краденого или полученного посредством обмана имущества и ростовщичества, когда они судебным приговором не оправданы;
· состоящие под следствием или судом по обвинению в означенных преступных деяниях;
· признанные несостоятельными;
· по чьим делам учреждена административная опека.
Для того чтобы стать членом биржевого общества, необходимо было удовлетворять следующим условиям:
· в качестве постоянного посетителя биржи уплачивать установленный ежегодный взнос в пользу биржи;
· принадлежать к кругу промысловых деятелей, на которых указывает устав как на возможных кандидатов в члены биржевого общества;
· быть принятым в члены биржевого общества в порядке, предусмотренном уставом данной биржи, или, во всяком случае, зачисленным в это общество по заявлению. [25 – 17 c.]
Для обсуждения дел, имеющих общий интерес, члены биржевого общества собирались на общие собрания, или сходы. Они бывали или очередными, или чрезвычайными, созываемыми по мере надобности. Дела в общих собраниях решались открытым или закрытым голосованием по усмотрению собрания простым большинством наличных голосов, причем законным кворумом признавалось присутствие не менее 1/3 всех членов общества. Обязанности биржевого комитета определялись уставами
22
неодинаково, но всегда очень широко. К этим обязанностям относились представления сведений правительственным органам, попечение и поддержка местной торговли, промышленности и судоходство; составление правил биржевой торговли и свода местных торговых правил и уложений; проверка знаний избранных в биржевые маклеры кандидатов; посредничество в спорах по торговым сделкам, заключенным, как на бирже, так и вне ее; надзор за соблюдением порядка в биржевых собраниях и правил биржевой торговли; проведение выборов в должности; прием новых членов в общество и их исключение; издание биржевых бюллетеней; заведование имуществом биржи; составление годовых отчетов о деятельности и др. [27 – 35 c.]
Вывод: Жалобы на постановление биржевого комитета подавались общему собранию биржевого общества, а жалобы на это собрание – отделу торговли Министерства торговли и промышленности.
3.3. Товарные биржи в современной России
Возникшие в начале 90-х годов биржи проводили операции главным образом с реальными товарами, при этом основную долю занимали спотовые
сделки. Однако правовая база, созданная Законом «О товарных биржах и биржевой торговли», позволяла вводить в практику виды операций.
Сделки на наличный товар с немедленной поставкой были самым распространенным видом операций в первые годы биржевой деятельности. В
отличие от подобных сделок, существовавших в далеком прошлом за рубежом, продавцу не требовалось представлять товар на биржевой склад, а покупателю чаще всего самому приходилось осуществлять перевозку купленного товара со склада продавца. Учитывая высокую инфляцию и сложность финансового положения многих российских предприятий, продавцы обычно требовали предоплату контракта.
Заключение сделки проходило в торговом зале биржи в процессе
23
торгов, после чего брокеры двух сторон оформляли необходимые документы, и сделка регистрировалась маклером биржи. Итоговая регистрация сделки осуществлялась в расчетном бюро биржи. [23– 20-21 с.]
В условиях высокой инфляции и нестабильности положения продавцов и покупателей нередки были случаи неисполнения обязательств участниками биржевой торговли. Ответом на эту ситуацию стали сделки с залогом. Это сделка, при которой один контрагент выплачивает другому контрагенту в момент ее заключения сумму, определенную договором между ними в качестве гарантии выполнения обязательства. Плательщиком залога в сделке с залогом на продажу является продавец. Она предназначалась для исключения торговли несуществующим товаром, когда продавец с целью получения прибыли продавал «воздух» и требовал 100% предоплаты. Сделка с залогом на покупку – это сделка, в которой плательщиком залога являлся покупатель. Она служила страховой гарантией платежеспособности покупателя. [26 – 45 c.]
Вывод: Спецификой российских бирж стали бартерные сделки, получившие особое распространение в 1991-1992 гг. Местные органы власти запрещали своим производителям вывозить в другие регионы России определенные виды продукции, что препятствовало исполнению ими своих форвардных обязательств перед покупателями. Итоговая регистрация сделки осуществлялась в расчетном бюро биржи.
24
Список используемой литературы:
1. Белых В.С., Винниченко С.И. Биржевое право. – М.: Издательство НОРМА, 2001. – 192 с.
2. Биржевое дело: Учебник./Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 304 с.
3. Богомолов В.А., Богомолова А., Антикризисное регулирование экономики. Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 271 с.
4. Бухвальд Б., Техника банковского дела, Перевод с немецкого. - М.,2002. – 257 с.
5. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2002 – 432 с.
6. Галанов В.А. Производственные инструменты срочного рынка. Учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2002.
7. Дараган В.А., Игра на бирже. Изд. 3-е. – М.: Едиториал УРСС, 2002. – 232 с.
8. Дашков Л.П., Пашбухчаянц В.К. Коммерция и технология торговли. – 2-е изд. – М.: «Маркетинг», 2000. – 448 с.
9. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело: Учебник для вузов, - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997. – 304 с.
10. Деньги, кредит, банки, биржевое дело./ Под ред. Чекрыжева – ОМГУ сервиса, 1998. – 33 с.
11. Килячков А.А., Чалдаева Л.А., Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юрист, 2002. – 704 с.
12. Куликов Л.М., Основы экономической теории: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика,2002 – 400 с.
13. Макаревич Л.М., В мире денег. – М.: ООО «Вершина», 2003. – 192 с.
14. Маренков Н.Л., Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело: курс лекций по специальности. «Финансы и кредит» и «Бухгалтерский
27
учет и аудит». М.: УРСС, 2000. 464 с.
15. Мась Л.В., Коммерческое право. – СПб.: Питер, 2004. – 240 с.
16. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник для вузов, обучающих по экономическим специальностям и направлениям./Под ред. Грязновой А.Г. и А.Ю. Юданова. 3-е изд. М.: 2002. – 544 с.
17. Резго Г.Я., Храмцова Е.Р., Современные технологии биржевого рынка. Ростов-на-Дону.: Издательство «Феникс, 2004. – 192 с.
18. Смирнова Н.Н., Коммерческое право. – СПб.: ООО Издательство «Альфа», 2001. – 256 с.
19. Фельдман А.Б., Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. – Финансы и статистика, 2003. – 304 с.
20. Ческидов Б.М., Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Курс лекций. – М.: Издательство «Экзамен», 2002. – 224 с.
21. Штиллих О., Биржа и ее деятельность. Перевод с немецкого. – СПб, 2003. -304с.
22. Экономическая теория./Под ред. А.И. Добрынина, А.С. Тарасевича, 3-е изд. – СПб., 2004. – 544 с.
23. Балацкий Д.А. Факторы формирования валютных курсов// Мировая экономика. Журнал, 2004 г. № 1.
24. Жолобова А.В., Правовое регулирование биржевой деятельности в Российской империи//Правоведение. Журнал, 2005 г. № 8.
25. Петросян Д. Г., Понятие и классификация биржевых сделок// Право и экономика. Журнал, 2004 г. № 4.
26. Саркисян Н.Л., Понятие и формы биржевого посредничества//Журнал российского права. 2004 г. № 2.
27. Чалдаева Л.А. Экономические основы построения фондовой биржи// Финансы и кредит. Журнал, 2003 г. № 11.
28
Заключение
Товарная биржа служит местом формирования рыночных цен, коммерческой информации о состоянии рынка, его настроениях и т.д. Биржи оказывают все большее влияние на процесс ценообразования, оставаясь единственным источником ценовой информации. Биржевая информация публикуется тогда, как результаты актов купли-продажи являются коммерческой тайной.
Биржа – место для торговли, некоммерческая организация, основная цель деятельности которой – организация и координация работы всех подразделений, обеспечивающих функционирование фьючерсного рынка. Для того чтобы биржа могла максимально эффективно выполнять свою функцию, должны выполняться правила ведения торговли, фиксации и заключение сделок, обязательства контрагентов перед биржей и биржи перед контрагентами.
Биржевая торговля ведется в отсутствии товара. Стандартизация биржевых товаров делает их взаимозаменяемыми в пределах определенных групп и видов товаров. С развитием биржевой торговли перечень биржевых товаров усложняется и множится.
Правила совершения биржевых операций часто называют Регламентом биржи, который призван обеспечить коммерческих интересов всех участников биржевых торгов, создать условия для эффективной и честной работы.
Участники биржевых торгов являются члены биржи и лица, имеющие в соответствии с законом и правилами биржевой торговли право участвовать в биржевых торгах.
Биржи в России обладали рядом особенностей. В целом они являлись не только организационными рынками, но и органами представительства и защиты интересов торговли и промышленности. В их компетенцию входили вопросы железнодорожного и водного транспорта, хлебной торговли,
25
таможенные, налоговые и др. Биржи являлись достаточно независимыми организациями. Как правило, местная правительственная власть в лице начальников губерний была устранена от влияния на биржевую деятельность.
Законы, касающиеся бирж и связанных с ними установлений, содержались в статьях Торгового Устава.
Товарные биржи в России в настоящий момент не связаны с мировым рынком, и одно из их назначений - организация торгового оборота внутри страны, от производителя к внутреннему потребителю. Это налагает на деятельность бирж особый отпечаток. Таким образом, на биржу возлагается организующая роль на рынке.
26
Страницы: 1, 2, 3, 4
