2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
Основа: методика утвержденная Правительством
1. Предварительный анализ финансового состояния предприятия (экспресс-анализ).
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:
1. Коэффициент текущей ликвидности предприятия (К1) – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
К1 – характеризуется отношением фактической стоимости оборотных средств предприятия к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Для нормальной платежеспособности предприятия Коэффициент текущей ликвидности должен быть не меньше 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств. К обеспеченности собственными средствами должен быть не менее 10% (0,1)
К2 = -------------------------------------------------------------------- Оборотные средства (Итог IIр)
Рассчитаем К1 и К2 на конец отчетного периода
К1 = 4401,32/2555,92= 1,72
К2 = (3106,6 – 1261,2) / 4401,32 = 1845,4 / 4401,32 = 0,42
Так как один из коэффициентов (К1) не соответствует установленным требованиям, то рассчитаем Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)
К1Ф – фактический коэффициент текущей ликвидности
К1Н – коэффициент текущей ликвидности на начало периода
6 – 6 месяцев
Т – отчетный период в месяцах
Если К3В>1, то у предприятия есть реальная возможность в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность.
К1Н = 1918,32/1131,12 = 1,70
1,72 + 6:12*(1,72-1,70) 1,72 + 0,5*0,02
К3В = -------------------------------- = --------------------------- =
2 2
1,72+0,01 1,73
= ------------------ = --------------- = 0,865
Вывод : Значение коэффициента текущей ликвидности составило 1,72. Это показывает, что к концу отчетного периода текущие активы на 72% превышают краткосрочные обязательства, что говорит о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности. И хотя показание коэффициента обеспеченности собственными средствами (39%) удовлетворяет требованиям, но у предприятия все-таки нет реальной возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить платежеспособность, о чем говорит коэффициент восстановления платежеспособности.
2. Анализ ликвидности баланса предприятия.
Ликвидность баланса предприятия – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Все активы предприятия в зависимости о степени ликвидности делятся на 4 группы
Группа
На начало периода
На конец периода
А1
Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные фин.вложения (250+260)
281,0
300,0
А2
Быстрореализуемые активы (Дт задолженность и прочие оборотные активы) (230+240)
191,0+253,8 = 444,8
1064,8+280,2 = 1345,0
А3
Медленно реализуемые активы (запасы210 – расходы будущих периодов216 + НДС 220 + долгосрочные фин.вложения 140)
1162,4+30,12 +122,4 = 1314,92
2639,6+116,72 +122,4 = 2878,72
А4
Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы, кроме долгосрочных фин.вложений) (190-140)
495,2-122,4 = 372,8
1261,2-122,4 = 1138,8
Пассивы группируются в зависимости от срочности их погашения:
П1
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность 620)
120,6
213,92
П2
Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
1010,52
2342,0
П3
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
-
П4
Постоянные пассивы (собственные средства предприятия)
1282,4
3106,6
Анализ изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам:
Ан
Пн
Ак
Пк
1
+160,4
+86,08
2
444,8
-565,72
1345,0
-997,0
3
1314,92
+1314,92
2878,72
+2878,72
4
372,8
-909,6
1138,8
-1967,8
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
ü А1 >= П1
- А2 >= П2
ü А3 >= П3
ü А4 =< П4
Выполнение условий ликвидности
Условия ликвидности
Результат расчета
на начало периода
на конец периода
5
А1>=П1
да
-405,32
-910,92
текущая ликвидность
А2 >= П2
нет
А3 >= П3
+405,32
+910,92
перспективная ликвидность
А4 =< П4
Вывод: Как видно из анализа средств по группам выдерживаются соотношения :
- наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам;
- медленно реализуемые активы к долгосрочным пассивам;
Страницы: 1, 2