|
|
111312 |
Баланс |
96912 |
111312 |
|
|
||||||||
Расчёт показателей ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле 24
К абсолютной ликвидности на начало года=0,026
К абсолютной ликвидности на конец года=0,025
Как видно из расчёта, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), причём имеет тенденцию к снижению, т.е. предприятие неплатёжеспособно.
2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле 26.
К текущей ликвидности на начало года=0,990
К текущей ликвидности на конец года=0,968
Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (2), кроме того, имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле 28
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года=-0,010
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года=-0,038
4. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле 25
Коэффициент быстрой ликвидности на начало года=0,057
Коэффициент быстрой ликвидности на конец года=0,090
Из расчёта видно, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. оборотные средства приобретены предприятием за счёт своих средств и заёмных, кроме того К обеспеченности собственными средствами снизился на конец года. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло заёмные средства в формирование оборотных средств.
Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности:
Таблица3.2.
Подстановка
Денежные средства
Кредиторская задолженность
Прочие краткосрочные пассивы
Заёмные средства
К абсолютной ликвидности
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
3 подстановка
4 подстановка
1662
2325
2325
2325
2325
39316
39316
81095
81095
81095
7012
7012
7012
39
39
18979
18979
18979
18979
11155
0,026
0,036
0,022
0,023
0,025
+0,010
-0,014
+0,001
+0,002
Общее влияние=-0,001; проверка;0,025-0,026=-0,001
1) за счёт роста денежных средств на 663 тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,01
2) за счёт увеличения кредиторской задолженности на 41779 тыс.р., К абсолютной ликвидности снизился на 0,014
3) за счёт снижения прочих краткосрочных пассивов на 697тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,001
4) за счёт снижения заёмных средств на 7824тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,002
Влияние отрицательных факторов перекрыло значение положительных, в результате чего К абсолютной ликвидности снизился, хотя и ненамного.
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Таблица3.3.
Подстановка
Ден. Ср-ва
Деб. Зад-ть до 12 мес.
Пр. об. активы
Запасы и затраты
Кредит.
Зад-ть
Пр. краткоср пассивы
Заёмные ср-ва
К тек. ликвидности
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
3 подстановка
4 подстановка
5 подстановка
6 подстановка
7 подстановка
1662
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2089
2089
6003
6003
6003
6003
6003
6003
1
1
1
0
0
0
0
0
60907
60907
60907
60907
81014
81014
81014
81014
39316
39316
39316
39316
39316
81095
81095
81095
7012
7012
7012
7012
7012
7012
39
39
18979
18979
18979
18979
18979
18979
18979
11155
0,990
0,067
1,060
1,060
1,368
0,834
0,892
0,968
+0,010
+0,060
0
+0,308
-0,534
+0,058
+0,076
Общее влияние=-0,022; проверка:0,968-0,990=-0,022
1) за счёт увеличения денежных средств на 663 тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,010
2) при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 3914тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,060
3) при росте прочих оборотных активов на 1 тыс.р., К текущей ликвидности практически не изменился.
4) При росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 20107тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,308
5) При росте кредиторской задолженности на 41779тыс.р., К текущей ликвидности снизился на 0,534
6) При снижении заёмных средств на 7824тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,076
Т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:
К восстановления платёжеспособности=0,479
Этот коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время
Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
Таблица3.4.
Подстановка
Собственные источники
Стоимость оборотных активов
К обеспеченности СОС
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
-655
-3353
-3353
64562
64562
89335
-0,010
-0,052
-0,038
-0,062
+0,014
3) при дополнительном вовлечении заёмных средств (при снижении собственных источников) К обеспеченности СОС снизился на 0,062
4) при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014
общее влияние=0,048; проверка: 0,014-0,062=0,048
В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что влияние отрицательных факторов перекрыло влияние положительных, в результате чего К обеспеченности СОС снизился.
3.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:
1. за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;
2. не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;
3. расплачивается в срок по своим обязательствам
При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.
При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов. Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика. Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.
Система показателей финансовой устойчивости:
Абсолютные показатели:
1. общая стоимость имущества
2. величина иммобилизованных средств
3. величина мобильных средств
4. величина собственных средств
5. величина заёмных средств
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.