Монетаризм ассоциируется прежде всего с именем Милтона Фридмена, большой вклад в развитие этой концепции внесли также А. Шварц28, К. Бруннер29, А. Мелцер30.[‡‡‡]

К характерным особенностям монетаризма можно отнести следующие положения:

определяющим фактором развития общественного хозяйства является денежного обращения. Монетаристы считают, что главной причиной экономических кризисов и развития инфляции является нарушение равновесия в денежной сфере;

признание скорости обращения денег переменной величиной, которая изменяется под воздействием двух основных факторов — процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;

представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов;

допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным Валовым Национальным Продуктом (ВНП), реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;

использование теории спроса на финансовые активы для анализа спроса на деньги, то есть представление спроса на деньги в виде функции от величины богатства населения и ожидаемой доходности финансовых активов по отношению к ожидаемой доходности денег.

Монетаристы считают, что функция спроса на деньги является стабильной величиной и с ее помощью можно достаточно точно определить величину этого спроса. Они также полагают, что спрос на деньги слабо реагирует на изменение ставки процента, поэтому скорость обращения денег можно предсказать с большой точностью.

При более широком подходе монетаризм можно понимать не только как совокупность практических рекомендаций, но и как концепцию (отчасти даже экономическую философию), не просто предполагающую иные, нежели кейнсианство, методы регулирования, а противостоящую ему по более широкому кругу вопросов. К ним относятся, например, вопросы о задачах и границах экономической политики, характера экономических моделей, используемых для анализа и прогнозирования и т.д. При таком рассмотрении монетаризм уже не может считаться чисто инструментальной концепцией, задачей которой является прогнозирование влияния изменения денежной массы на другие макроэкономические переменные. Принимая во внимание социально-экономическую направленность монетаризма, а также учитывая его роль в противостоянии кейнсианству по широкому кругу вопросов, монетаризм можно назвать экономическим сопровождением либерал-консервантизма. Именно тем обстоятельством, что за конкретными монетаристскими рецептами скрывается специфическая экономическая философия, можно объяснить остроту дискуссий по поводу монетаризма и его рецептов вообще и их применения в бывших социалистических странах в частности.

За более чем три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в экономической жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика, специально направленная на контроль роста денежной массы.

Монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных активов.

В монетаристском варианте количественной теории денег важное место отводится ожидаемым изменениям уровня цен как фактора, действующего на размеры кассовых денежных резервов и других финансовых активов, находящихся в распоряжении экономических агентов.

Основываясь на собственном варианте количественной теории, монетаристы связывают ее с производством. Поскольку динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная политика – это наиболее эффективный инструмент регулирования экономики.[§§§]

2.5 Кейнсианская, функциональная и государственная теории денег

Специфически рассматриваются деньги в кейнсианской теории денег. Дж.М. Кейнс31 склонялся к значительному вмешательству государства в денежное обращение. В данном случае выдающийся ученый экономист утверждал, что «деньги представляют собой не что иное, как время от времени прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств». При этом позиция Дж.М. Кейнса состояла в том, что невозможно объяснить процессы, происходящие в экономике, если будут игнорироваться деньги и финансовые отношения. Дж.М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций, которые появляются тогда, когда банки финансируют фирмы с целью приобретения поэтому подлинным владельцам богатства принадлежит соответствующая часть притязаний на активы. Но эти притязания не на реальное имущество, а на деньги.

Основные положения, отстаиваемые кейнсианцами в области теории денег, следующие:

1. Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему с многими внутренними «пороками». Поэтому государство должно регулярно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежно-кредитные.

2. Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект - к изменению в номинальном ВНП.

3. Основное теоретическое уравнение, на котором базируется кейнсианство:

Y = C + G + I + NX

где Y - номинальный объем ВНП,

С - потребительские расходы,

G - государственные расходы на покупку товаров и услуг,

I - частные плановые инвестиции,

NX - чистый экспорт.

4. Кейнсианцы отмечают, что цель причинно-следственных связей между предложением денег и номинальным ВНП достаточно велика, а ЦБ при проведении денежно-кредитной политики должен обладать значительным объемом экономической информации (например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и, соответственно, как изменится величина ВНП). Кроме того, между приростом денег в обращении, инвестициями и наполнением рынка товарами и услугами существует определенный временной промежуток. И, наконец, наращивание денежного предложения при неизменном спросе может завести экономику, помимо прочего, в так называемую «ликвидную ловушку»: процентная ставка может снизиться до критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение ликвидности (низкая процентная ставка свидетельствует о том, что ценные бумаги слишком дороги, следовательно, люди отказываются от их приобретения, держат сбережения в виде денег.) Если при этом предложение денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может уже не реагировать на это, так как ниже определенного уровня она не может опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВНП.

В связи с вышеизложенным, кейнсианцы считают монетарную политику не столь эффективным средством стабилизации экономики, как, например, фискальная или бюджетная политика. Таким образом, для кейнсианства главным фактором функционирования экономики является объем национального дохода, который выступает, с одной стороны, в качестве источника всей покупательной способности общества (совокупного спроса) и, с другой, источника накоплений.[****]

Одним из направлений количественной теории денег является функциональная теория, которая рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования.

Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения и имеет различные варианты. Так, в XVIII столетии в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения и возможность отказа от металлических денег, а также подчеркивалась незначительность металлического содержания денег вообще. В конце XIX столетия функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии (Ф. Визер32, а в начале XX века Л. Мизес33 и др.).

Они пытались объяснить ценность денег на основе психологической теории ценности, сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок. По их утверждениям, ценность денег выражена в ценах и зависит от отношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. Тем самым сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу, отводя при этом определенное место психологическим факторам.[††††]

Государственная теория денег – это ответвление номиналистической теории. Наиболее известным представителем государственной теории денег был немецкий экономист Г. Кнапп, который явления экономической жизни понимал только через призму правовых отношений. Этот метод он распространил на теорию денег. Деньги, по Г. Кнаппу, имеют покупательную способность, которую придает им государство, то есть деньги созданы государством. Государственная теория денег рассматривает их как результат деятельности государства. Согласно этой теории, государство не только создает деньги, но и придает им определенную покупательную способность (покупательную силу). Основное положение государственной теории денег, состоящее в том, что государство принудительно устанавливает покупательную силу денег, было выдвинуто с целью оправдания порчи монет, которая широко практиковалась в древние и средние века.

Г. Кнапп исходил из того, что государство создает деньги в процессе их эмиссии и наделяет принудительной покупательной способностью или устанавливает их стоимость. Поэтому не имеет существенного значения, какая материальная субстанция используется в форме денег (металлические деньги или знаки стоимости), поскольку государство в законодательном порядке устанавливает стоимость денежной единицы. Исходя из этого, отрицалось всякое взаимодействие между знаками стоимости и металлическими деньгами даже в условиях золотого стандарта. При этом Г. Кнапп доказывал, что валютные курсы должны устанавливаться не на базе золотого соотношения валют (золотого паритета), а государственными органами посредством принятия соответствующих правовых норм. При анализе денежной массы Г. Кнапп учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, рассматривая их как особую категорию. Однако по мере распространения кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Г. Кнаппа даже с формальной стороны.

Важнейший недостаток государственной теории денег состоит в том, что их сущность определяется через правовую основу. Так, Г. Кнапп, говоря о сущности денег, называл их «хартальными», то есть подчеркивал тем самым их связь с государственным актом. Специфически обосновал необходимость государственной теории денег австрийский экономист Ф. Бендиксен, который пытался развивать ее экономическую сторону. В частности, он понимал деньги не только как условные знаки стоимости, но и как инструмент обмена услугами между различными контрагентами. Фактически это означает наличие права на получение необходимых благ на условии эквивалентности.

Из всего вышеизложенного следует, что деньги являются важнейшим элементом любой экономической системы. В зависимости от признания роли денег и денежного обращения в экономике возникали и существуют различные денежные теории. В течение определенного периода времени они могут быть господствующими, затем отвергаться потребностями практики хозяйственной жизни. Поэтому бесспорным является тот факт, что эволюция теорий денег предопределяется экономическими, социальными и политическими условиями общественного развития.[‡‡‡‡]

Заключение

Теория денег или денежная теория – это экономическая теория, изучающая воздействие денег на экономическую систему.

Денежная теория определяет денежно-кредитную политику государства. В зависимости от политической ситуации в стране или мире популярностью пользуется определённая теория денег, которая может объяснить происходящие в экономике процессы.

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие четыре основные функции денег:

мера стоимости;

средство накопления (тезаврации);

средство обращения;

средство платежа.

Часто выделяют и пятую функцию денег — функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: M1, M2, M3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности.

В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и М2. Иногда выделяются показатель наличности, как часть М1, а также показатель квази-деньги. Денежные агрегаты на практике играют роль ориентиров денежной политики государства.

Характеризуя основные направления развития западной денежной теории, обычно выделяют металлистическую, номиналистическую и количественную теории денег.

Исследуя сущность денег, исходя из их функций, западные ученые обычно рассматривают одну из денежных функций как основную сущностную характеристику денег, а остальным функциям практически не придают значения, считая их второстепенными, производными. В частности, признание главными функциями денег функции меры стоимости и образования сокровищ привело к появлению металлистической теории, а абсолютизация функции средства обращения — к становлению номиналистических взглядов, а количественная теория исходит из утверждения, что единственным фактором формирования цен является количество денег в обращении.

Специфически рассматриваются деньги в кейнсианской теории денег. Кейнсианцы склонялись к значительному вмешательству государства в денежное обращение. При этом их позиция состояла в том, что невозможно объяснить процессы, происходящие в экономике, если будут игнорироваться деньги и финансовые отношения. Функциональная теория денег же обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения и имеет различные варианты. А государственная теория денег, которая является ответвлениеv номиналистической теории, исходит из того, что деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство, то есть деньги созданы государством.

Деньги являются важнейшим элементом любой экономической системы, в зависимости от признания роли денег и денежного обращения в экономике возникали и существуют различные денежные теории. Эволюция теорий денег предопределяется экономическими, социальными и политическими условиями общественного развития.

Список литературы

1.       История экономических учений/ Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учеб.пособие. – М.:ИНФРА-М, 2002. – 784с.

2.       Камаев М. Экономическая теория; Учебник для ВУЗов, М., «Владос», 2002г.

3.       Липсиц И.В. Экономика: учебник для ВУЗов/ И.В.Липсиц, М., Омега, 2006г.

4.       Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. – М.:ИНФРА-М, 2000. – 856с.

5.       Чепурин М.Н. Курс экономической теории: Киров, АСА, 1995г.

6.       Экономическая теория. Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечеловой

7.       Экономическая теория. Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена

8.       Бюллетень банковской статистики 2010 №3(202)

9.       #"#_ftnref1" name="_ftn1" title="">[*] Липсиц И.В. Экономика: учебник для ВУЗов/ И.В. Липсиц, М., Омега, 2006г. –  С.229

[†] Камаев М. Экономическая теория; Учебник для ВУЗов,  М.,  «Владос»,  2002г.

* #"#_ftnref4" name="_ftn4" title="">[‡] Камаев М. Экономическая теория; Учебник для ВУЗов,  М.,  «Владос»,  2002г.

[§] Экономическая теория. Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечеловой

[**] См. Приложение

[††] См. Приложение

[‡‡] #"#_ftnref9" name="_ftn9" title="">[§§] Экономическая теория. Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена

[***] См. Приложение

[†††] Чепурин М.Н. Курс экономической теории: Киров, АСА, 1995г.

[‡‡‡] История экономических учений/ Под ред. В.Автономова, О.Ананьина, Н.Макашевой: Учеб.пособие. – М.:ИНФРА-М, 2002. – C.567

[§§§] Экономическая теория. Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена

[****] Р. Л. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. – М.:ИНФРА-М, 2000. – С.455

[††††] #"#_ftnref16" name="_ftn16" title="">[‡‡‡‡] http://www.nbrb.by/bv/narch/390/3.pdf

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5