ИНСТИТУТ ОТКРЫТОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОТДЕЛЕНИЕ
Доклад на тему:
«Современные способы страхования валютных рисков. Форвардные, фъючерсные, опционные сделки, сделки своп»
студентки 3 курса
Зюзиной Марины Михайловны.
г. Ульяновск, 2010г.
Содержание
Страхование валютных рисков
Форвардные сделки
Фьючерсные сделки
Опционные сделки
Сделки своп
Список используемых источников
Форвардные сделки (forward transactions) являются одной из первых форм срочного контракта, которые возникли как реакция на значительную изменчивость цен. Историческим прообразом форвардной торговли служили операции по покупке хлопка в 18-19 вв. на Ливерпульской хлопковой бирже, при которых оговаривались будущая цена, количество товара и дата поставки.
Сегодня операции форвард заключаются в первую очередь в межбанковской торговле иностранной валютой. Форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключено вне биржи. Форвардный контракт – это твердая сделка, т.е. сделка, обязательная для исполнения. Предметом соглашения могут выступать не только валюта, но и другие активы, например, товары, акции, облигации и т.п. Форвардный контракт заключается, как правило, в целях осуществления реальной продажи или покупки соответствующего актива, в том числе в целях страхования поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цен.
Форвардная сделка по продаже (покупке) валюты включает следующие условия:
- курс сделки фиксируется в момент ее заключения;
- передача валюты осуществляется через определенный период, наиболее распространенными сроками для такого рода сделок являются 1, 2, 3, 6 месяцев а иногда 1 год;
- в момент заключения сделки никакие задатки или другие суммы обычно не переводятся.
форвардная фьючерсная валютный своп