Изменения в структуре и кадровом составе не планируется.
6.Финансовый план
Прогнозный баланс предприятия
2008г (факт)
2009 г (прогноз)
Активы
Текущие активы:
Денежные средства
4800
5747
Краткоср фин вложения
Дебиторская задолженность
4620
5577
Запасы
5410
6761
Прочие текущие активы
154
160
Всего текущих активов
14984
18245
Внеоборотные активы
30113
29115
Всего активов
45097
47360
Пассивы и собственный капитал
Текущие пассивы:
Банковский кредит
23000
21431
Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом
19620
20282
Кредиторская задолженность перед персоналом
1028
1200
Прочие кредиторы
158
203
Прочие текущие пассивы
41
45
Всего текущие пассивы
43847
43161
Долгосрочная задолженность
Собственный капитал
50
Нераспределенная прибыль
4149
Всего пассивы и собственный капитал
финансовое оздоровление прогнозный баланс
Оценка эффективности управленческих решений
2008 г
Текущие активы
Текущие обязательства
Собственные оборотные средства
-28863
-24916
Активы всего
Доля собственных оборотных средств в активах
-
Задолженность поставщикам и подрядчикам
22620
Источники формирования запасов
-6243
-4634
Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов
-11653
-11395
Коэффициент общей ликвидности
0,342
0,423
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
0,215
0,262
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,109
0,133
Собственные средства
1250
4199
Заемные средства
Коэффициент финансирования
0,029
0,097
Коэффициент автономии собственных средств
0,028
0,089
Коэффициент маневренности собственных средств
0
В итоге, после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за 2008 год.
Определение эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)
Средневзвешенная стоимость капитала WACC
Сумма инвестиций на осуществление мероприятий по улучшению финн состояния
Доля
Цена капитала, %
2002,0 тыс руб
1
15
WACC = 15%.
Разница в денежных потоках:
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния
8824
12007
7092
9050
10438
Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния
10589
14769
8510
10951
12734
разница
1765
2762
1418
1901
2296
0 год
прирост денежного потока
-2002
множитель дисконтирования
0,869565
0,756144
0,657516
0,571753
0,497177
дисконтированный денеж поток
1534,78
2088,47
932,36
1086,90
1141,52
6784,03
NPV
4782,03
PI
2,39
DPP
возмещение стоимости
-467,22
1621,25
2553,61
3640,51
1,2 года
IRR
96
0,510204
0,260308
0,13281
0,06776
0,034572
900,51
718,97
188,33
128,81
79,38
2016,00
14,00
97
0,507614
0,257672
0,130798
0,066395
0,033703
895,94
711,69
185,47
126,22
77,38
1996,70
-5,30
0,96725
96,73%
МIRR
0,46541
46,54%
В итоге эффективность инвестиций составляет:
1. чистая текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника увеличилась на 4782,03 тыс. руб.
2. Норма прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль собственник получит 1,39 руб. прибыли.
3. Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации мероприятий – 5 лет.
4. Внутренняя норма прибыли составляет 96,73 %.
5. Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.
Учитывая выполнение следующих условий,
NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации проекта; IRR> MIRR; PI>1;
можно сделать вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань» эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость капитала собственника.
7. Программа реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
Мероприятие
Ответственные
Сроки исполнения
Объемы финансирования, тыс руб
Источники финансирования
показатели
Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ
администратор
1 квартал 2009г
2000
Собственные средства предприятия
1.Возможность установки доп производственной линии;
2.снижение затрат на 200 тыс руб ежемесячно
Увеличение объемов производства и реализации. Для чего необходимо установить дополнительную линию производства продукции.
Администратор , отдел сбыта
Увеличение объемов производства и реализации на 40%
Смена поставщика валов
Администратор
2
Экономия на зап частях до 200 тыс руб в год
Заключение
В данной курсовой работе рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Да Юань» г.Нефтекамск, основной деятельностью которого является производство туалетной бумаги под торговой маркой «Нежность» из втор сырья. Выявлены основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия. И с учетом выявленных причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Разработанный план улучшения финансового состояния предприятия включает:
- Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ;
- Увеличение объемов производства и реализации за счет приобретения и установки дополнительной линии производства продукции;
- Смена поставщика зап частей на производственные линии.
В итоге после внедрения разработанного плана мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Да Юань» планируется:
- увеличение выручки на 40%;
- снижение себестоимости продукции на 216 тысяч ежемесячно.
После внедрения плана были просчитаны план производства, финансовый план и с учетом отклонений в денежных потоках (до внедрения плана и после его внедрения) были рассмотрены финансовые показатели (по прогнозному балансу на 20069 год) и показатели эффективности вложенных средств:
- Показатели финансовой устойчивости улучшились;
- показатели эффективности вложенных средств показывают об эффективности предложенных инвестиций.
Список использованной литературы
1. Финансовое оздоровление предприятия: теория и практика. Ю.В.Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2008.
2. Антикризисное управление. Учебник. Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский, И.Б.Бродский. – М.: Омега-Л, 2008.
3. Реструктуризация предприятия. Л.П.Белых.- М.: Юнити, 2007.
Размещено на
Страницы: 1, 2, 3
