Рефераты. План мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "Да Юань"

Изменения в структуре и кадровом составе не планируется.


6.Финансовый план


Прогнозный баланс предприятия


2008г (факт)

2009 г (прогноз)

Активы



Текущие активы:



Денежные средства

4800

5747

Краткоср фин вложения



Дебиторская задолженность

4620

5577

Запасы

5410

6761

Прочие текущие активы

154

160

Всего текущих активов

14984

18245

Внеоборотные активы

30113

29115

Всего активов

45097

47360

Пассивы и собственный капитал



Текущие пассивы:



Банковский кредит

23000

21431

Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом

19620

20282

Кредиторская задолженность перед персоналом

1028

1200

Прочие кредиторы

158

203

Прочие текущие пассивы

41

45

Всего текущие пассивы

43847

43161

Долгосрочная задолженность



Собственный капитал

50

50

Нераспределенная прибыль

1200

4149

Всего пассивы и собственный капитал

45097

47360

финансовое оздоровление прогнозный баланс

Оценка эффективности управленческих решений


2008 г

2009 г (прогноз)

Текущие активы

14984

18245

Текущие обязательства

43847

43161

Собственные оборотные средства

-28863

-24916

Активы всего

45097

47360

Доля собственных оборотных средств в активах

-

-

Собственные оборотные средства

-28863

-24916

Задолженность поставщикам и подрядчикам

22620

20282

Источники формирования запасов

-6243

-4634

Запасы

5410

6761

Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов

-11653

-11395


2008 г

2009 г (прогноз)

Текущие активы

14984

18245

Текущие обязательства

43847

43161

Коэффициент общей ликвидности

0,342

0,423

Денежные средства

4800

5747

Краткосрочные финансовые вложения



Дебиторская задолженность не более 12 месяцев

4620

5577

Текущие обязательства

43847

43161

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

0,215

0,262

Денежные средства

4800

5747

Краткосрочные финансовые вложения



Текущие обязательства

43847

43161

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,109

0,133



2008 г

2009 г (прогноз)

Собственные средства

1250

4199

Заемные средства

43847

43161

Коэффициент финансирования

0,029

0,097

Собственные средства

1250

4199

Активы всего

45097

47360

Коэффициент автономии собственных средств

0,028

0,089

Собственные оборотные средства

-28863

-24916

Собственные средства

1250

4199

Коэффициент маневренности собственных средств

0

0


В итоге, после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за 2008 год.

Определение эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)


Средневзвешенная стоимость капитала WACC


Сумма инвестиций на осуществление мероприятий по улучшению финн состояния

Доля

Цена капитала, %

Собственные средства

2002,0 тыс руб

1

15

WACC = 15%.

Разница в денежных потоках:



1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния

8824

12007

7092

9050

10438

Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния

10589

14769

8510

10951

12734

разница

1765

2762

1418

1901

2296

 


0 год

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год


прирост денежного потока

-2002

1765

2762

1418

1901

2296


множитель дисконтирования

15

0,869565

0,756144

0,657516

0,571753

0,497177


дисконтированный денеж поток


1534,78

2088,47

932,36

1086,90

1141,52

6784,03

NPV

4782,03















PI

2,39















DPP








возмещение стоимости


-467,22

1621,25

2553,61

3640,51

4782,03


DPP

1,2 года















IRR








прирост денежного потока

-2002

1765

2762

1418

1901

2296


множитель дисконтирования

96

0,510204

0,260308

0,13281

0,06776

0,034572


дисконтированный денеж поток


900,51

718,97

188,33

128,81

79,38

2016,00

NPV

14,00















прирост денежного потока

-2002

1765

2762

1418

1901

2296


множитель дисконтирования

97

0,507614

0,257672

0,130798

0,066395

0,033703


дисконтированный денеж поток


895,94

711,69

185,47

126,22

77,38

1996,70

NPV

-5,30















IRR

0,96725

96,73%














МIRR

0,46541

46,54%







В итоге эффективность инвестиций составляет:

1. чистая текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника увеличилась на 4782,03 тыс. руб.

2. Норма прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль собственник получит 1,39 руб. прибыли.

3. Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации мероприятий – 5 лет.

4. Внутренняя норма прибыли составляет 96,73 %.

5. Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.

Учитывая выполнение следующих условий,

NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации проекта; IRR> MIRR; PI>1;

можно сделать вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань» эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость капитала собственника.


7. Программа реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Мероприятие

Ответственные

Сроки исполнения

Объемы финансирования, тыс руб

Источники финансирования

показатели

Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ

администратор

1 квартал 2009г

2000

Собственные средства предприятия

1.Возможность установки доп производственной линии;

2.снижение затрат на 200 тыс руб ежемесячно

Увеличение объемов производства и реализации. Для чего необходимо установить дополнительную линию производства продукции.

Администратор , отдел сбыта

1 квартал 2009г

-


Увеличение объемов производства и реализации на 40%

Смена поставщика валов

Администратор

1 квартал 2009г

2

Собственные средства предприятия

Экономия на зап частях до 200 тыс руб в год



Заключение


В данной курсовой работе рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Да Юань» г.Нефтекамск, основной деятельностью которого является производство туалетной бумаги под торговой маркой «Нежность» из втор сырья. Выявлены основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия. И с учетом выявленных причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Разработанный план улучшения финансового состояния предприятия включает:

- Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ;

- Увеличение объемов производства и реализации за счет приобретения и установки дополнительной линии производства продукции;

- Смена поставщика зап частей на производственные линии.

В итоге после внедрения разработанного плана мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Да Юань» планируется:

- увеличение выручки на 40%;

- снижение себестоимости продукции на 216 тысяч ежемесячно.

После внедрения плана были просчитаны план производства, финансовый план и с учетом отклонений в денежных потоках (до внедрения плана и после его внедрения) были рассмотрены финансовые показатели (по прогнозному балансу на 20069 год) и показатели эффективности вложенных средств:

- Показатели финансовой устойчивости улучшились;

- показатели эффективности вложенных средств показывают об эффективности предложенных инвестиций.



Список использованной литературы


1.                Финансовое оздоровление предприятия: теория и практика. Ю.В.Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2008.

2.                Антикризисное управление. Учебник. Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский, И.Б.Бродский. – М.: Омега-Л, 2008.

3.                Реструктуризация предприятия. Л.П.Белых.- М.: Юнити, 2007.


Размещено на


Страницы: 1, 2, 3



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.