Глава 2 Оценка эффективности финансовой деятельности ТОО "Аркада-Индастри"

2.1 Предварительная оценка финансового положения предприятия, оценки его ликвидности и платежеспособности

На стадии предварительной оценки финансового положения предприятия формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге или валюте баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. Для удобства проведения такого исследования используется так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах [8, с.68].

Баланс - нетто ТОО "Аркада-Индастри" представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Вертикальный анализ агрегированного баланса ТОО "Аркада-Индастри" и источники его формирования за период 2005 – 2006г.

За 2006 г. по данным таблицы 1 активы увеличились на 23699,4 тысяч тенге. Это следствие некоторого увеличения объема долгосрочных активов на 42097,6 тысяч тенге и уменьшения оборотных средств на 18398,2 тенге. Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется некоторым превышением в их составе доли долгосрочных активов, которая составила на начало периода 18,7 %, а в конце - 49,3%.

В составе текущих активов при общем уменьшении их доли на 30,6% обращает на себя внимание уменьшение дебиторской задолженности на 24,6%, а также увеличения денежных средств на 1549,46 тыс. тенге, что составило 1,2%, при этом происходит сокращение материалов на 0,1% и товаров на 7,1%. Также следует отметить, что дебиторская задолженность составляет в структуре оборотных средств наибольшую долю, удельный вес которой за 2005 г. составил 50,5%, а за 2006 г. 25,9%., что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия.

Пассивы отражают источники средств предприятия, состоят из собственного капитала, обязательств.

Собственный капитал - это активы общества, после вычета ее обязательств, состоит из:

-уставный капитал не изменился за 2 года и составляет 71,5 тыс. тг.;

-нераспределенный доход за 2005 год составил 6222,4 тыс. тенге, который увеличился на 6346,37 тыс. тенге и составил 12568,7 тыс. тенге.

Таким образом, доля собственного капитала в 2006 году увеличилась на 4% по отношению к валюте баланса.

Структура заемных средств в течение 2 лет претерпела для предприятия некоторые изменения. Так доля текущих обязательств увеличилась с 49,5% в 2005 г. до 70% в 2006 году, то есть на 20,5%. За этот период предприятие уменьшило долю долгосрочных обязательств, а именно займов банков. В 2005 году займы банков составили 44,2%, которые уменьшились на 20151,5 тыс. тг. и составили 19,3% в 2006 году, изменение составило 24,9%.

Таким образом, наблюдается увеличение текущих обязательств одновременно с ростом долгосрочных активов. За истекший период предприятие приобретает основные средства для того чтобы в будущем иметь возможность производить работы самостоятельно, без подрядных организаций.

Одним из основных критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия рассчитывать по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности, то есть реализуемости.

Так, наиболее срочные обязательства предприятия, срок оплаты которых наступает в текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другое.

Проведем анализ изменений в составе имущества и источников его формирования ТОО "Аркада-Индастри". Данные поместим в таблице 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ агрегированного баланса ТОО "Аркада-Индастри" и источники его формирования за период 2005 - 2006 года (тыс.тенге)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12