Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д. Затем надо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также приложение к балансу (форма № 5).
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель - высоколиквидный актив, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность.
Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.
Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. [1, c. 89]
Таким образом, мы изучили состав, качество и наиболее существенные проблемы при анализе оборотных активов организации, от наличия и состояния которых во многом зависят конечные результаты его деятельности. Поскольку результаты производственно-финансовой деятельности субъекта хозяйствования и его финансовое положение зависят не только от наличия и размещения оборотных активов, но и от эффективности их использования, необходимо рассмотреть проблемы анализа оценки текущей платежеспособности организации на основе изучения потоков денежных средств. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность - возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности организации, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:
а) невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования организации;
б) неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;
в) несостоятельность клиентов организации;
г) высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов. [6, c. 195]
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности проводится анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств: данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета организации перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям. Расходная часть финансового плана организации анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств, для обеспечения стабильной платежеспособности организации в перспективе.
В зависимости от характера участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).
Анализ изменений в динамике и структуре оборотных активов дан в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ динамики и состава материальных запасов
Вид средств
Наличие средств, тыс.руб.
Структура средств, %
2007г.
2008г.
Изменение
Запасы
22 500
31 800
+9 300
64,2
61,2
-3,0
В том числе:
-сырье и материалы
-незавершенное производство
-готовая продукция
-расходы будущих периодов
8600
4400
8200
1300
13200
5800
1100
1800
+4600
+1400
+2800
+500
24,5
12,6
23,4
3,7
25,4
11,2
18,1
3,6
+0,9
-1,4
+5,3
-0,1
НДС
800
1200
+400
2,3
-
Дебиторская задолженность
5000
10800
+5800
14,3
20,8
+6,5
В том числе, обеспеченная векселями
2800
5,4
+5,4
Краткосрочные финансовые вложения
3000
3600
+600
8,6
6,9
-1,7
Денежные средства
3700
4600
+900
10,6
8,8
-1,8
Итого
35000
52000
+17000
100
По участию в операционном процессе:
-в сфере производства
- в сфере обращения
23000
11700
33000
19000
+9700
+7300
66,6
33,4
63,5
3,56
-3,1
+3,1
По степени риска вложения:
-с минимальным
- с невысоким
- с высоким
6700
27500
41600
2200
+1500
+14 100
1400
19,1
78,6
15,8
80,0
4,2
-3,3
+1,4
+1,9
Как видно из табл. 2.1, наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на долю запасов: на начало периода - 64,2%, на конец - 61,2%. Однако в составе запасов в связи с трудностями сбыта готовой продукции, на 1300тыс.руб. или на 5,3% увеличилась доля готовой продукции, вырос также в абсолютном отношении (400тыс.руб.) объем незавершенного производства, хотя удельный вес его снизился на 1,4%. Расходы будущих периодов увеличились на 500тыс.руб., но почти не вырос их удельный вес (0,1%.)
Анализ состояния производственных запасов начнем с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. На анализируемом предприятии остаток производственных запасов увеличился за отчетный период в 1,4 раза. Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться за счет и количественного, и стоимостного (инфляционного) факторов. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (3) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц: [4, c. 77]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7