Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств.
Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):
П1 = строка 620 (форма № 1) + строка 630 (форма № 1) +
+ строка 660 (форма № 1), (5)
где П1 – наиболее срочные обязательства;
строка 620 (форма № 1) – кредиторская задолженность;
строка 630 (форма № 1) – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;
строка 660 (форма № 1) – прочие краткосрочные обязательства.
Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (кроме непогашенных в срок):
П2 = строка 610 (форма № 1), (6)
где П2 – краткосрочные пассивы;
строка 610 (форма № 1) – краткосрочные займы и кредиты.
Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные обязательства (за минусом непогашенных в срок):
П3 = строка 590 (форма № 1), (7)
где П3 – долгосрочные пассивы;
строка 590 (форма № 1) – общая стоимость долгосрочных обязательств.
Постоянные пассивы или устойчивые – капитал и резервы, доходы будущих периодов за минусом расходов будущих периодов, резервы предстоящих расходов:
П4 = строка 490 (форма № 1) + строка 640 (форма № 1) –
- строка 216 (форма № 1) + строка 650 (форма № 1), (8)
где П4 – постоянные пассивы;
строка 490 (форма № 1) – капиталы и резервы;
строка 640 (форма № 1) – доходы будущих периодов;
строка 216 (форма № 1) – расходы будущих периодов;
строка 650 (форма № 1) – резервы предстоящих расходов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
В случаях, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Анализ ликвидности представлен в таблице 3 [Приложение 9].
В ООО АФ «Возрождение» сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода баланс предприятия абсолютно ликвидный. Предприятие имеет все возможности в случае необходимости рассчитаться по своим обязательствам. В динамике за три года наблюдается уменьшение наиболее ликвидных активов и труднореализуемых активов, и рост быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов.
Для уточнения степени ликвидности баланса проведем коэффициентный анализ показателей платежеспособности предприятия, который представлен в таблице 4.
Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности [16, с. 59]:
, (9)
где Коб – общий показатель ликвидности;
А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – быстро реализуемые активы;
А3 – медленно реализуемые активы;
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные пассивы.
Установленное нормативное значение общего показателя ликвидности должно быть равно 1 или больше 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств. Нормативное значение от 0,2 до 0,7:
, (10)
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0,7-0,8:
, (11)
где Кко – коэффициент «критической оценки».
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3:
Ктл = , (12)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1:
Кос = , (13)
где Кос – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
А4 – труднореализуемые активы;
П4 – постоянные пассивы.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв/у) показывает на сколько повысилась или уменьшилась платежеспособность предприятия за исследуемый период:
Кв/у = Ктл(на конец года) + Ктл(на конец года) – Ктл(на начало года) (14)
Таблица 4
Анализ показателей платежеспособности ООО АФ «Возрождение»
Наименование показателя
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Изменение
2006 г. к
2004 г. (+;-)
1
2
3
4
5
Общий показатель ликвидности
21,9
33,9
9,8
-12,1
Коэффициент абсолютной ликвидности
11,2
10,1
6,8
-4,4
Коэффициент «критической оценки»
13,0
31,1
12,9
-0,1
Коэффициент текущей ликвидности
13,1
33,4
13,4
+0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,92
0,96
-
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
+20,3
-16,6
ООО АФ «Возрождение» на протяжении всего исследуемого периода платежеспособно, но в динамике наблюдается снижение всех показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, за исключением коэффициента текущей ликвидности. Имущество предприятия формируется в основном за счет собственного капитала: в 2004 г. на 92 %, в 2005 г. на 96 %, в 2006 г. на 92 %. Изменения коэффициента на протяжении исследуемого периода незначительны. В 2005 г. коэффициент восстановления / утраты платежеспособности показал, что в течение 1 квартала 2006 г. предприятие сохраняло свою платежеспособность, в 2006 г. он показал, что в 1 квартале 2007 г. предприятие теряло платежеспособность.
Оценка платежеспособности осуществляется также и на основе характеристики структуры активов, которая представлена в таблице 5.
Таблица 5
Структура активов по классу ликвидности ООО АФ «Возрождение»
Наименование актива
Изменения
2006 г. к 2004 г.
сумма тыс. руб.
структура
%
сумма
тыс. руб.
структура %
абсолютное (+,-),
тыс. руб
в структуре (+,-), %
6
7
8
9
Активы 1 -го класса ликвидности
13610
75,3
4171
27,5
7382
47,4
-6228
-27,9
Активы 2 -го класса ликвидности
2156
11,9
8727
57,5
6656
42,7
+4500
+30,8
Активы 3 -го класса ликвидности
131
0,7
964
6,3
518
3,32
+387
+2,62
Активы 4 -го класса ликвидности
2174
12,0
1321
8,7
1018
6,5
-1156
-5,5
Итого
18071
100,0
15182
15573
-2498
Х
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5