Отчет о прибылях и убытках за отчетный год.
Организация: ОАО «Надежда»
ед.изм.: тыс.руб.
Код строки
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
102 072
70 626
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
79 436
56 579
Валовая прибыль
029
22 636
14 047
Коммерческие расходы
030
305
256
Управленческие расходы
040
458
385
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 -040))
050
21873
13 406
Прочие доходы
060
35 714
9 601
Прочие расходы
070
7 730
7 811
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070))
140
49 857
15 196
Налог на прибыль
150
7 892
3 338
Чистая прибыль (строки 140-150)
190
41 965
11 858
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Надежда»
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Для более качественной оценки финансового положения предприятия определяется ряд финансовых коэффициентов:
1.) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми активами и рассчитывается как отношение денежных средств предприятия (ф. №1 стр. 260) к сумме его краткосрочных обязательств ( ф. №1 стр.690-стр.640-стр.650). Нормативное назначение К1 ≥0,2
2.) Коэффициент быстрой ликвидности (К2) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами и рассчитывается как отношение суммы денежных средств и нормальной дебиторской задолженности предприятия к сумме его краткосрочных пассивов:
где Д - денежные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 260), тыс. р.;
ДЗ - дебиторская задолженность (ф. № 1. Стр. 230 + стр. 240), тыс. р.;
0,8 - поправочный коэффициент, приводящий дебиторскую задолженность в нормальный вид;
КО – сумма краткосрочных обязательств (ф. № 1. Стр.690- стр.640 - стр. 650), тыс. р.;
Нормативное значение К 2 ≥ 0,8.
3.) Коэффициент текущей ликвидности (К 3) показывает потенциальные возможности предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств оборотными активами и рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия (организации) (ф. № 1. Стр. 290) к сумме его краткосрочных пассивов
Нормативное значение К 3 ≥ 2
4.) Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами (К 4) определяется как отношение запасов предприятия (ф. № 1. Стр. 210) к сумме его краткосрочных обязательств.
Нормативное значение К 4≥0,7.
Результаты расчета сведем в таблицу 1.
Таблица 1 Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Березовский»
Наименование показателей
Нормативное значение
На начало года
На конец года
абсолютное отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) К1
≥ 0,2
0,17
0,61
0,44
Коэффициент быстрой ликвидности К2
≥ 0,8
1,52
1,63
0,11
Коэффициент текущей ликвидности К3
≥ 2,0
2,26
2,73
0,47
Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами К4
≥ 0,7
0,3
0,29
-0,01
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что в отчетном году, все коэффициенты, кроме коэффициента покрытия запасов краткосрочными обязательствами выше нормативного значения.
Высокий коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает достаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам , что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.
Коэффициент быстрой ликвидности К2 так же выше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами..
Из вышеизложенного видно, что на конец отчетного года расчетные показатели ликвидности выше нормативных значений, а их высокое значение свидетельствует о стабильном финансовом положении и высокой платежеспособности предприятия.
2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Уровень финансовой независимости и платежеспособности определим через расчет следующих коэффициентов
1) Коэффициент отношения обшей задолженности предприятия (организации) к итогу актива баланса (К 5) :
где КЗО - общая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма его краткосрочных и долгосрочных обязательств (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650);
В6 - валюта баланса, т.е. итог актива баланса (ф. № 1. Стр. 300).
Нормативное значение К5 ≤0,35
2) Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):
где КЗ т - текущая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма краткосрочных обязательств (ф. №1 Стр. 690 - стр. 640 - стр. 650).
Нормативное значение К6 ≤ 0,2.
3) Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств(К7):
где ОС - основные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 120), тыс. р.
Нормативное значение К7≤ 0,6.
4) Коэффициент автономии показывает какая доля в источниках формирования средств предприятия (организации) приходится на собственный капитал, т. е. характеризует насколько независимым является предприятие (организация) от привлечения внешних источников финансирования (К8) :
где СК - собственный капитал предприятия (ф. № 1. Стр. 490), тыс. р.;
Вб - валюта баланса, представляющая собой итог пассива баланса (ф. № 1. Стр. 700), тыс. р.
Нормативное значение К8≥ 0,7 .
Полученные результаты расчета сведем в таблицу 2.
Таблица 2- Оценка финансовой устойчивости предприятия
1
2
3
4
5
Коэффициент отношения обшей задолженности предприятия (организации) к итогу актива баланса (К 5)
≤ 0,35
0,12
0,01
Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):
≤ 0,2
0,09
0,02
Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств(К7):
≤ 0,6
0,18
0,06
Коэффициент автономии ( К8)
0,89
0,88
Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за отчетный год достигли нормативного значения и указывает на независимость предприятия о внешних источников средств, высокую финансовой устойчивость.
2.3 Оценка деловой активности предприятия
Проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют коэффициенты деловой активности. Проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют коэффициенты деловой активности
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала. (К9) определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф. № 2. Стр. 010) к итогу баланса (ф.№ 1. Стр. 300).
Нормативное значение К9 ≥ 0,7.
2) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции(К10) определяется как отношение выручки от продажи продукции, работ, услуг (ф . № 2. Стр. 010) К величине готовой продукции (ф . № 1. Стр. 214).
Нормативное значение К10≥ 25 (годовое значение показателя)
3) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К11) определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф. №2. Стр. 010) к величине дебиторской задолженности (ф. №1. Стр. 230 + стр. 240).
Нормативное значение К ≥ 25 .
4) Средний срок оборота дебиторской задолженности (КI2) определяется как отношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности:
Нормативное значение К12≤15 дней.
5) Коэффициент оборачиваемости обшей задолженности (К13) определяется как отношение выручки от продажи продукции. товаров, работ, услуг (ф. № 2. Стр. 010) к величине обшей кредиторской задолженности (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650).
Нормативное значение К≥6.
6) Средний срок оборота общей задолженности(К14) определяется как отношение количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости общей задолженности:
Нормативное значение К14≤61 день.
7) Коэффициент оборачиваемости собственных средств (K15) определяется как отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ .. услуг (ф. № 2. Стр. 010) к величине источников собственных средств предприятия (ф. №1. Стр. 490).
Нормативное значение К15≥ 1,5.
Полученные коэффициенты сгруппируем в таблицу 3 .
Таблица 3 Оценка показателей деловой активности предприятия
Расчетное значение
Отклонение (+,-)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала. (К9)
0,67
-0,03
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции(К10)
≥ 25
379
354
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К11)
4,53
-23,47
Средний срок оборота дебиторской задолженности (КI2)
≤15
80,6
65,6
Коэффициент оборачиваемости обшей задолженности (К13)
≥ 6
5,8
-,002
Средний срок оборота общей задолженности(К14)
≤61
63
Коэффициент оборачиваемости собственных средств (K15)
≥ 1,5
0,75
Проанализировав данные, полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии деловая активность недостаточная.
2.4 Оценка рентабельности предприятия
Рентабельность характеризует уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции.
1) Коэффициент рентабельности продаж (КI6):
где Пп .- прибыль от продаж (ф. № 2. Стр. 050), тыс. р.;
Вн - выручка нетто (ф. № 2. Стр. 010 ), тыс. р.
Нормативное значение К1617≥ 0,12.
2) Коэффициент рентабельности собственного капитала (K17):
где ПЧ - чистая прибыль предприятия (ф.№ 2), тыс. р.;
СК - собственный капитал. (ф. №1. Стр. 490), тыс. р.
Нормативное значение К17≥ 0,1 .
3) Коэффициент рентабельности активов (К18):
где Вб - валюта баланса (ф. № 1. Стр. 300), тыс. р.
Нормативное значение К18≥ 0,05 .
Полученные коэффициенты сведем в таблицу 4
Таблица 6 - Оценка рентабельности предприятия
Коэффициент рентабельности продаж (КI6)
≥ 0,12
0,14
Коэффициент рентабельности собственного капитала (K17)
≥ 0,10
0,21
Коэффициент рентабельности активов (К18)
≥ 0,05
0,27
0,22
Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж выше нормативного значения на 0,02 долю, т.е. это говорит о том, что руководство предприятия оптимально определили отпускную цену продукции для получения прибыли.
Рентабельность собственного капитала и активов предприятия говорит об эффективном использовании средств.
1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента . [Текст] – Киев.: Ника-Центр, 1999. – 592 с.
2. Бочаров В. В. Финансовый анализ. [Текст] – М.: Питер, 2006. – 420 с.
3. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. [Текст] – М.: Питер, 2005. – 510 с.
4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. [Текст] – М.: «Издательство «ПРИОР», 2000. – 96 с.
5. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. [Текст] – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.
6. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. [Текст] – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. [Текст] – М.: Бухгалтерский учет, 2002–526 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. [Текст] – М.: ФиС, 2004. – 490 с.
9. Леонтьев В. Е. Финансовый менеджмент. [Текст] - М.: Элит-2000, 2006г.- 320 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. [Текст] – М.: Новое знание, 2005 – 336 с.
11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие. [Текст] – М.: Юнити, 2006. – 670 с.
12. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. [Текст] – М.: Альфа-пресс, 2005. – 350 с.
13. Черногорский С.А. Основы финансового анализа. [Текст] - М.: Герда, 2005. – 176 с.
14. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11, С. 38-40
15. Чечевицина Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. [Текст] - М.: Дашков и К, 2005. – 320 с.
16. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. [Текст] - М.: ИНФРА-М, 1998. – 380 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. [Текст] - М.:ИНФРА-М, 2001. – 360 с.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. [Текст] – М.:ИНФРА-М, 2003. – 328 с.
19. Яблукова Р. З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. [Текст]– М.: Проспект, 2004,- 250 с.
Страницы: 1, 2, 3
