Вопрос 4
У людей возникает стремление к накоплению и сбережению денег, извлекая их из обращения. Сбережения обладают способностью сохранять стоимость на определенный период времени и обязательно быть реальными. Равенство сбережений и инвестиций - условие устойчивого экономического роста. Если сбережения превышают инвестиции - образуются излишние запасы, неполностью используется оборудование, увеличивается безработица.
Центральный банк устанавливает повышенный норматив обязательного резервирования Коммерческих банков, что вызывает рост процентов по кредитам, уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Во время инфляции, чтобы избежать рост массы денег Центральный банк повышает норму обязательного резервирования, в противоположной ситуации норма резерва снижается.
Коммерческие банки умышленно не выполняют норматив обязательных резервов, установленный ЦБ, данная ситуация повлияет на предложение денег, у коммерческих банков появятся свободные средства. Это ведет к нарушениям законодательства, к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов. Административное воздействие применяется в исключительно вынужденных мерах, вплоть до ликвидации банков.
Тема 5. Механизм воздействия денежно-кредитной политики
Вопрос 1
Рыночная экономика - результат длительного исторического развития. Корни сегодняшних проблем России (спада производства, инфляции, неустойчивости рубля, кризиса неплатежей) в существовавших ранее систем хозяйствования. В России трансформационный спад связанный с глубоким кризисом присущий плановой системе отношений собственности совпал с кризисом индустриального развития. За годы реформ в России в структуре ВВП возросла доля услуг, что отражает развитие торговли, банков, финансовых институтов. Наиболее болезненный процесс: ликвидация производства, продукция которых не пользуется спросом, преобразование либо закрытие крупных промышленных предприятий. В России экономисты придерживаются двух концепций перестройки:
• упор на ориентирование на экспорт добывающей отрасли и производство материалов
• ориентация на внутренний рынок, стимулирование наукоемкого производства.
Ключевым аспектом производства перестройки является поддержка отраслей экономики, являющейся конкурентоспособными на мировом рынке.
Основные инструменты финансовой стабильности - сокращение дефицита государственного бюджета, использование неэмиссионных источников финансирования дефицита, прекращение льготного кредитования Центрального банка дефицита государственного бюджета, ограничение кредитования путем установления процентной ставки выше уровня инфляции. Экономический рост начинается после подавления инфляции на 30% в год и ниже. Приоритетом оказываются отрасли с платежеспособным спросом: производство потребительских и экспортных товаров, оказание финансовой, информационной, социальной услуг.
Вопрос 2
а) Возрос ВНП.
По мере увеличения доходов все возрастающая их часть начинает уходить в сбережения. В результате величина прироста Национального дохода и величина вызванного им реального прироста совокупного спроса начинают отличаться на величину сбережений (отрезок АВ). Поэтому линия реального совокупного спроса всегда приподнята над началом координат и имеет все более пологий наклон.
б) Сократился ВНП.
Объем совокупного предложения будет расти опережающими темпами поскольку по мере роста Национального дохода все большая его часть будет направлена на сбережение. Таким образом, равновесие между совокупным спросом и предложением будет нарушено из-за отставания прироста спроса на величину денежной единицы.
Вопрос 3
Вся совокупность негативных явлений капиталистической экономики (кризисы, инфляция, безработица) - следствие неправильной денежной политики, т.е. несоответствие денежной массы, находящейся в обращении темпу роста ВНП.
В области денежной политики государство должно поддерживать темпы роста денежной массы на уровне 3-5% в год, независимо от цикла, в котором находится экономика, состояния бюджета, уровня безработицы и другие экономические показатели. Главное требование - максимально сократить расходы государства, т.к. рост расходов ведет к избытку денег (инфляции).
Бывают ситуации, при которой ВНП растет при уменьшении объема продукции, т.е. если цены растут быстрее, чем производство товаров.
Фактически ВНП понижается, поэтому рассчитывается «номинальный» и «реальный» ВНП. «Номинальный ВНП» - расчет в ценах на момент расчета. «Реальный ВНП» - скорректированный номинальный ВНП. Я считаю, что это наилучший вариант для экономики страны, где прирост денежной массы не превышает, а отстает от роста ВНП.
Тема 6 Денежное обращение в Российской Федерации
Деньги, образованные несколькими составляющими: наличными (монеты, банкноты), безналичные (депозиты на счетах, сертификаты, ценные бумаги) называются денежными агрегатами- Mo,Mi,M2, Мз.Платежная функция денег порождает проблему денег - ликвидность. Абсолютно ликвидным активом являются наличные деньги, т.к. их номинальная стоимость не может увеличиться, не уменьшиться. К активным операциям Коммерческих банков относят имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.
Ссудные операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности, платности расчетные - по зачислению и списанию средств со счета клиентов. кассовые по приему и выдаче наличных денег, формированием, размещением и использованием денежных средств на различные счета банка и счета клиентов. инвестиции и фонды - инвестирование банком своих средств в ценные бумаги и паи, в целях совместного хозяйствования финансовых и коммерческих банков, операции с коммерческими векселями, и прочими операциями с фондами ценных бумаг. гарантийные - выдача банком гарантий при наступлении определенных условий.
В настоящее время более доходным являются кредитные операции и инвестиционные операции, самыми ликвидными считаются остатки средств на корреспондентских счетах, вложенные в ценные бумаги.
Денежные агрегаты строятся по способу убывания ликвидности денежных потоков. Для банка наименее ликвидным является размещение средств на короткий срок, т.к. велика вероятность возврата этих средств. Для предприятия выгодна обратная ситуация, т.к. для него легче получить инвестиции на более длительный срок.
К денежным агрегатам относятся:
* Мо - банкноты, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассах предприятий.
* Mi - Наличные деньги Мо + средства на расчетных счетах юридических лиц, средства госстраха, депозиты до востребования в Сберегательных банках _ депозиты Коммерческих банков.
* М2 - Mi + срочные депозиты населения Сберегательного банка *Мз - М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги.
Да, согласна. Деньги, как мера стоимости - приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное изменение величины стоимости товара, выраженная в деньгах, и является его ценой. Поэтому функцию меры стоимости, деньги выполняют до вхождения в денежный оборот.
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими двух функций: средство платежа с средством обращения. Налично-денежный оборот включает в себя движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением, юридическими лицами, государственными органами. На его долю приходится 8-12% Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег.
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, размера распределения и перераспределения отношений, осуществляемых через финансовую систему. На его долю приходится 88-92%.
Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижения издержек обращения. При безналичном обращении различают расчеты за товары и услуги, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, расчеты со страховыми компаниями.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь, при которой образуется общий оборот страны, где действуют деньги одного наименования.
Тема 7 Денежная система и денежная массы в Российской Федерации
Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством. Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Он представляет собой движение денег при обороте товаров и услуг. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также финансового рынка. В США 3/5 платежного оборота приходится на финансовые операции. Такая связь денежного обращения с финансами служит основанием для некоторых экономистов определять денежное обращение как регулируемую законодательную систему финансов в стране. Для изучение денежного обращения, как предмета, определение денежной системы следует давать вместе с дополнением к функционированию денег.
Задачами Центрального банка являются:
1) Вести корреспондентские (жиросчета) счета коммерческих банков, через которые осуществляются операции предусмотренные законодательством.
2) Обеспечение стабильности валюты. Границами финансовых услуг для Коммерческих банков, обеспечением стабильности валюты и снабжением экономики деньгами являются нечеткими, т.к. управление стоимостью денег (стабильностью валюты) происходит частично без управления денежной массой(объемом денег), а также через деятельность Центральных банков на рынке.
3) Определение денежной массы. К деньгам, т.е. потенциалу товарного спроса в народном хозяйстве относятся наличные и безналичные денежные средства.
4) Политика минимального резерва. Коммерческие банки обязаны содержать определенный процент вкладов размещенными у них лицами не являющимися банками в ЦБ, как на жиросчете Учетная политика. Повышение или снижение лимита переучета векселей, т.е. лимита в пределах которых ЦБ покупает векселя. Увеличение лимита расширяет свободу действий Коммерческого банка для создания денег, снижения лимита уменьшает его.
5) Ломбардная политика. Основана на использовании ломбардных ставок. Ломбардная ставка- это процентная ставка, по которой ЦБ представляют Коммерческим банкам кредиты под залог. Изменение имеет тот же эффект, что и учетная ставка.
Страницы: 1, 2, 3, 4
