- определяется общая сумма постоянных издержек:
Постоянные издержки = максимальная общая сумма издержек – ставка переменных издержек – Kmax.
2. Графический (статистический) метод,
Как известно, линия общих издержек определяется уравнением первой степени:
Y = a + bX,
Где Y – общие издержки, a – уровень постоянных издержек,
b - ставка переменных издержек, X – объем производства.
Статистический метод основан на использовании корреляционного анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не определяются.
3. Метод наименьших квадратов. Он является более точным, так как в нем используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты a и b.
Алгоритм определения коэффициентов и результаты расчетов приведен на примере в следующей таблице:
Месяц
Объем производства Х (тыс.шт.)
Х-Хср (тыс.шт.)
Суммарные издержки Y (тыс.руб.)
Y-Yср (тыс.руб.)
(Х-Хср)2
(Х-Хср)*(Y-Yср)
(тыс.руб.)
Январь
Декабрь
40
56
10
26
4500
4800
200
500
100
676
2000
13000
Итого
360
51600
2703
26400
Среднее
30
4300
Ставка переменных издержек b равна:∑(X-X)(Y-Y)/∑(X-X)2.
3. Расчетная часть
Показатели
Вариант для студентов, чьи фамилии начинаются на буквы Л,М,Н,О,П
Объем-1 000 000 ед. Цена – 123 руб.
млн. руб.
%
Выручка от реализации
123
Переменные издержки
71,4
58
Валовая маржа
51,6
42
Постоянные издержки
29,5
24
Прибыль
22,1
18
Расчет основных элементов операционного анализа включает в себя расчет:
1. операционного рычага;
2. порога рентабельности;
3. запаса финансовой прочности.
1. Действие операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по следующей формуле:
Fo = Mв/П,
Где Fo – сила воздействия операционного рычага,
Мв – валовая маржа, П – прибыль.
По условиям задачи, Мв = 51,6 млн.руб., П = 22,1 млн.руб.
Fo = 51,6/22,1 = 2,33.
Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, например на 4%, прибыль возрастет на 4% х 2,33= 9,32%. Сила воздействия операционного рычага дает возможность определить массу прибыли в зависимости от изменения выручки.
2. Порог рентабельности – это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие покрывает только свои расходы на производство и реализацию продукции. Он рассчитывается по формуле:
Rn = (Pпост/М%)х100,
Где: Rn – порог рентабельности, Рпост – постоянные расходы,
М% - процент валовой маржи к выручке от реализации.
Подставим исходные данные: Rn = 29,5/(51,6/123)х100 = 70 (млн.руб.)
70 млн.рублей – это (70 / 0,000123) 571705 единиц выпускаемой продукции, т.е. 571705 единиц – это порог рентабельности и каждая последующая единица продукции будет приносить прибыль.
Построение графика:
1. Прямая выручка = цена реализации * объем реализации = 123 руб.* 1000000 ед. = 123 (млн.руб.).
2. Прямая переменных затрат (по условию, переменные затраты = 71,4 млн.руб.)
3. Прямая суммарных затрат (суммарные затраты – это сумма переменных и постоянных затрат, т.е. 71,4 млн.руб. + 29,5 млн.руб. = 100,90 млн.руб.).
Точка пересечения (т.А ) прямой выручки и суммарных затрат является порогом рентабельности, которая укажет на критический (пороговый) объем выпуска, при котором доходы покрывают расходы без получения прибыли (точка безубыточности).
Масса прибыли после прохождения порога рентабельности равна:
Пr = (N-Rn)*(Bм/N),
Где: Пr – масса прибыли после прохождения порога рентабельности,
N – общее количество проданного товара,
Rn – порог рентабельности,
Bм – валовая маржа.
Подставив имеющиеся данные, получаем:
Пr = (1000000-571705)*(51,6/1000000) = 22,10 млн.руб.
Сила воздействия операционного рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста выручки от реализации продукции, так как удельный вес постоянных затрат в общей их сумме уменьшается.
3. Запас финансовой прочности (ЗФП) рассчитывается по формуле:
ЗФП = Вр – Rn,
Где: Вр – выручка от реализации,
Rn – порог рентабельности.
Подставим имеющиеся данные: ЗФП = 123 – 70 = 52,7 млн.рублей.
=> предприятие способно выдержать снижение выручки от реализации продукции на 52,68 млн.рублей. (52,7/123 * 100 = 42,8% к выручке от реализации)
Проверим расчет запасов финансовой прочности по второй формуле:
ЗФП = 1/Fo,
Где: Fo – сила воздействия операционного рычага.
Подставим: ЗФ= (1/2,33)*100 = 42,9%.
ЗФП >10% => такое предприятие достаточно финансово прочное с высоким уровнем рентабельности, привлекательно для инвесторов.
4. Дополнительное задание
Вопросы.
Для студентов, чьи фамилии начинаются на буквы БГЕККМПРУХШ
1. Как изменится объем реализации Qр , обеспечивающий первоначальную прибыль, при изменении цены, %
+15
2. Как изменится объем реализации Qр, обеспечивающий неизменный результат, при изменении постоянных издержек, %
-8
3. Как изменится объем реализации, обеспечивающий неизменный результат, при изменении переменных издержек, %
+10
Решение
Объем-1000000 ед. Цена – 123 руб.
Вопрос 1. При увеличении цены реализации на 15%, имеем:
Объем -1000000 ед. Цена – 141,45 (123*15%) руб.
141,45
50,47
70,05
49,52
40,6
28,71
Qp = (исх. сумма вал. маржи/новый коэффициент вал. маржи)/новая цена реализации = (51,6/0,4952)/141,45 = 0,736658 (млн.ед.изд.) = 736 658 (ед.).
ð увеличение цены на 15% позволит сохранить прежний уровень прибыли (22,1 млн.рублей) при снижении объема реализации на 236 342 единицы продукции или на 35,74% ((1000000-736658)/736658*100);
ð увеличение цены на 15 % при неизменном объеме реализации (в 1000000 ед.) позволит увеличить прибыль на 83,71%.
Вопрос 2. При уменьшении постоянных издержек на 8 %, имеем:
58,0
42,0
27,14
24,46
19,9
Qр = (новая сумма вал.маржи/исх.коэф.вал.маржи) / цена реализации = (51,6/0,42)/123 = 998838 (ед.).
ð при уменьшении постоянных издержек на 8%, объем реализации, обеспечивающий неизменный результат (прибыль в 22,1 млн.руб.), уменьшиться на 1162 ед., т.е. на 0,12%.
ð при уменьшении постоянных издержек на 8% и неименном объеме реализации продукции, прибыль возрастет на 10,67%.
Вопрос 3. При увеличении переменных издержек на 10%, имеем:
78,5
63,8
44,5
36,1
24,0
15
12,2
Qр = (исх.вал.маржа/новый коэф.вал.маржи)/цена реализации = (51,6/0,361)/123 = 1 162 083 ед.
ð при увеличении переменных издержек на 10 %, объем реализации, обеспечивающий неизменный результат (прибыль в 22,1 млн.руб.), возрастет на 162083 ед., или на 13,94% ((1000000-1162083)/1162083)х100.
ð при увеличении переменных издержек на 10%, при неизменном объеме реализации, прибыль уменьшиться на 32,12%.
Список литературы
1. Беляева О.А. «Предпринимательское право. Учебное пособие», М.: Юридическая фирма «Контракт»: «ИНФРА-М», 2006 г.
2. Гражданкина Е.В. «Экономика малого предприятия», «ГроссМедия», «РОСБУХ», 2008 г.
3. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Уч. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004 г.
4. Карпова Т.П. «Управленческий учет: Учебник для вузов», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
5. Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».
Страницы: 1, 2