Расчеты показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности приведены в Табл. 7.
Таблица 7 - Анализ уровня и динамики показателей рентабельности
Показатель
31.12.2008
31.12.2009
31.03.2010
2008
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
2009
2010
Рентабельность активов, Ra
8,1
-
7,5
-0,6
-7,7
4,7
-2,8
-37,1
Рентабельность оборотных активов, Rоa
4,8
-2,7
-36,1
Рентабельность собственного капитала, Rск
21,0
29,0
8,0
38,2
18,2
-10,8
-37,2
Рентабельность продукции, Rпр
7,8
8,5
0,7
9,3
5,6
-2,9
-33,9
Рентабельность продаж, Rв
7,2
7,7
0,5
6,8
5,3
-2,4
-31,5
Один из основных показателей – рентабельность продаж – отражает доходность вложения средств в основное производство. Рентабельность продаж рассчитывается как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли.
Рентабельность продаж продукции снижается, в 2008 г составила 7,8 %, а в 2010 г. – 5,6 %. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходилось 5,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1 руб. продаж приходилось 7,8 коп.
Также снижается рентабельность продукции на 2,4 % за 2009-2010 г.
Рентабельность активов снизилась в 2010 г. на 2,8 по отношению к 2009 г. и составила 4,7 %.
Рентабельность оборотных активов в 2010 г. составила 4,8%, что меньше уровня 2009 г. на 2,7 %.
Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации. На предприятии показатель рентабельности собственного капитала резко снижается, если в 2009 г. она была равна 29,0%, то в 2010 г. – 18,2 %, снижение составила 10,8, т.е. можно сказать, что ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г. составила 56,12 оборотов, в 2008 г. - 21,84, в 2009 г.она снизалась до 7,5 оборотов, причем только за последний год она снизилась на 34 %.
Период погашения дебиторской задолженности за исследуемый период возрастает, с 6 дней в 2007г. до 48 дней в 2009 г., что свидетельствует об увеличении риска непогашения задолженности покупателями предприятия.
Таблица 8- Динамика дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность, в том числе
1 354
1 567
213
16
6 969
5 402
345
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кодз
6,97
4,00
-2,97
-42,67
1,53
-2,46
-61,60
коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, Кодз
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, Одл
4,18
1,12
36,52
9,90
5,71
136,59
29,85
19,95
201,64
длительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности, Одл
52,35
91,31
38,96
74,42
237,80
146,49
160,42
Удельный вес дебиторской задолженности %, УВдз
32,23
26,07
-6,16
-19,12
96,43
70,36
269,90
удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности %, УВдз
Коэффициент инкассации %, Ки
28,69
26,84
-1,85
-6,43
106,38
79,54
296,33
коэффициент инкассации краткосрочной дебиторской задолженности %, Ки
Как видно из табл. 8, дебиторская задолженность возрастает с каждым годом, если в 2008 г. она составляла 1 354 тыс. руб., то в 2010 г. уже 6 969 тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшался и в 2010 г. составил 1,53 оборота.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности возрос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составила 29,85 дня. Удельный вес дебиторской задолженности увеличивается и в 2010 года составил 96,43%.
Все говорит о неудовлетворительном управлении дебиторской задолженностью.
Представим показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период в табл. 9.
Таблица 9 - Динамика краткосрочной кредиторской задолженности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
