Проанализированные данные Формы 1 и 2 предприятия, позволяют сделать следующие выводы:
1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/5 часть активов компании, имея ежеквартальные изменения чередуя снижение и увеличение.
2. Доля основных средств составляет приблизительно 70% активов компании.
3. 99% от общей суммы пассивов составляют краткосрочные обязательства, собственный капитал предприятия, практически, отсутствует, что говорит об угрозе предприятию стать банкротом.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Выводы, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если вовремя предпринять необходимые меры.
2.5 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности баланса исследуемого предприятия проведены расчеты с помощью программы «Анализ». Характеристика результатов расчетов будет иметь следующие значения:
Если результат оценки показывает «Норма», то данная балансовая пропорция является рациональной (положительной) и предприятию необходимо сохранить ее;
Если «Плохо», то предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.
Расчет показателей ликвидности баланса филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» отображен в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ ликвидности баланса
Актив
Сумма, тыс. руб.
На конец 1 квартала
На конец 2 квартала
На конец 3 квартала
На конец 2008 года
1
Быстрореализуемые активы (250+260)
212
203
147
Наиболее срочные обязательства (620)
117 688
64 336
75 260
95 662
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
-117 476
-64 133
-75 113
-95 515
ОЦЕНКА
Плохо
2
Активы средней реализуемости (230+240)
12 413
12 111
14 057
16 095
Краткосрочные пассивы (690)
816305
773127
804193
885304
-803 892
-761 016
-790 136
-869 209
3
Медленно реализуемые активы (210)
69 840
30 668
58 967
128 925
Долгосрочные пассивы (обязательства) (590)
0
Платежный излишек(+) или недостаток (-)
Норма
4
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)
717 933
720 903
718 493
723 018
Собственный капитал (капитал и резервы) (490)
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 95515 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется – у филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств.
2.6 Анализ платежеспособности предприятия
Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Произведенные расчеты, рассмотрим в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Оценка платежеспособности и ликвидности
Показатель
Формула расчета по данным баланса
Рекомендуемые значения, тенденции
1 квартал
2 квартал
3 квартал
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1 Коэффициент текущей платежеспособности
(стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)
от 1 до 2 и более 2
0,12
0,07
0,11
0,18
внима-ние
внимание
1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
(стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650)
0,7-0,8
0,04
0,03
1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности
(стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650)
0,2-0,3
0,0003
0,0002
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Чистый оборотный капитал
(стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650)
Рост показателя в динамике положительная тенденция
-718914
-722726
-719545
-723649
2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала
стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650))
0-1 Рост в динамике-положите-льная тенден--ция
-0,0003
-0,0002
2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала
(стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650))
Чем выше показате-ль и ближе к 1, тем хуже
-0,096
-0,040
-0,080
-0,177
2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
(стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650)
0,5-0,7
0,084
0,037
0,072
0,14
2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
(стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)
0,0152
0,0157
0,0175
0,0182
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11