Особенностями управленческого анализа являются:
1) ориентация результатов анализа на свое руководство;
2) использование всех источников информации для анализа;
3) отсутствие регламентации анализа со стороны;
4) комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
5) интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;
6) максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн.
Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности анализа является концепция хозяйственной деятельности как потока решений для развертывания ресурсов (капиталов) с целью получения прибыли. Получение прибыли является конечной целью хозяйственной деятельности предприятия не только потому, что в результате этого улучшается экономическое положение предприятия, но главное – получение достаточное прибыли необходимо для сохранения экономической жизнеспособности предприятия, сохранения возможности дальнейших вложений капитала. [9, с.574]
Независимо от того, в какой сфере деятельности осуществляется бизнес, конечная цель не меняется. Она сводится к тому, что первоначальный капитал в форме денежных средств через определенное время развертывается в экономически выгодную величину для возмещения этих средств и получения достаточной прибыли.
Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:
1) решения по вложению капиталов (ресурсов);
2) операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
3) определение структуры финансов бизнеса.
Своевременное и качественное обеспечение этих направлений финансовых решений является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое независимо от того, внешний он или внутренний. [9, с.575]
Таким образом, финансовый анализ – это комплекс мероприятий по оценке состояния финансовых отношений и финансовых потоков предприятия. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: анализ финансовых результатов деятельности предприятия; анализ финансового состояния предприятия; анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные методы анализа финансовой отчёт-ности: горизонтальный (временный) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффи-циентов); сравнительный анализ; факторный анализ; и другие методы. Данный анализ имеет свои функции и цели. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, которая состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов – финансового анализа и производственного управленческого анализа. Бывает внешним и внутренним, каждый из которых имеет свое содержание и особенности.
Задача № 2.2
Определить совокупный норматив нормируемых оборотных средств на основе следующих данных:
п.1. Выпуск товарной продукции в отчетном году по себестоимости: 540000 руб.
п.2. Фактические остатки нормируемых оборотных средств в отчетном году составили:
а) на 01.01.2003: 32 000 руб.
б) на 01.04.2003: 38 000 руб.
в) на 01.07.2003: 40 000 руб.
г) на 01.10.2003: 42 000 руб.
д) на 01.01.2004 (ожидаемая величина): 45 000 руб.
п.3. Выпуск товарной продукции в планируемом году по производственной себестоимости: 1 260 000 руб.
Решение:
Решение задачи проводится экономико-аналитическим методом.
1) По данным учета проводится расчет фактического среднего остатка по средней хронологической формуле:
2)
Фактические остатки = =
3)
4) Определяем среднедневной выпуск товарной продукции в отчетном году в оценке по себестоимости:
Среднедневной выпуск ТП = = = 1 500 руб.
в отч. году по себест-ти
5) Определим фактическую норму запасов в днях в целом по предприятию:
Факт. норма запасов в днях = = = 26 дней
6) Определяем среднедневной выпуск товарной продукции в планируемом году в оценке по себестоимости:
Среднедневной выпуск ТП = = = 3 500 руб.
в план. году по себест-ти
7) Определяем норматив оборотных средств по предприятию:
Норматив обор. средств = Факт. норма запасов в днях Среднедневной
выпуск ТП в план. году по себест-ти = 26 3 500 = 91 000 руб.
Ответ: Совокупный норматив нормируемых оборотных средств =
91 000 руб.
Задача № 4.2
На основе данных произвести финансовые расчеты и составить проект финансового плана предприятия.
Выявлению финансового плана предшествуют расчеты:
а) формирования балансовой (общей) прибыли;
б) плана финансирования капитальных вложений;
в) распределение балансовой (общей) прибыли.
Исходные данные:
п.1. Реализация товарной продукции в отпускных ценах: 35 000 тыс. руб.
п.2. Полная себестоимость реализованной продукции: 12 600 тыс. руб.
п.3. Поступление арендной платы: 2 500 тыс. руб.
п.4. Доходы от ценных бумаг: 3 000 тыс. руб.
п.5. Штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров: 300 тыс. руб.
п.6. Ставка налога на прибыль: 15%.
п.7. Ставка целевого сбора: 3%.
п.8. Отчисления в республиканский фонд поддержки производителей с/х продукции, продовольствия и аграрной науки: 3%.
п.9. НДС: 18%.
п.10. Стоимость основных производственных фондов на начало планируемого года: 180 000 тыс. руб.
а) в т.ч. стоимость, по которым истекает амортизационный период в июне планируемого года: 20 000 тыс. руб.
п.11.Стоимость ОПФ, вновь вводимых в марте планируемого года: 15 000 тыс. руб.
п.12. Средняя норма амортизационных отчислений: 10%.
п.13. Поступление средств в порядке долевого участия в строительстве: 2 800 тыс. руб.
п.14. Объем капитальных вложений: 25 000 тыс. руб.
п.15. Прирост оборотных средств: 3 400 тыс. руб.
п.16. Расходы на покрытие убытков ЖКХ: 1 200 тыс. руб.
п.17. Затраты, связанные с содержанием учреждений здравоохранения: 420 тыс. руб.
п.18. Погашение долгосрочных кредитов: 1 500 тыс. руб.
п.19. Надбавки к пенсиям ветеранам труда: 250 тыс. руб.
п.20. Выплаты вознаграждений по итогам года: 1 000 тыс. руб.
п.21. Дивиденды, выплачиваемые по акциям: 1 200 тыс. руб.
п.22. Налог на недвижимость: 1 800 тыс. руб.
п.23. Отчисления от общей прибыли в резервный фонд: в пределах остатка общей прибыли.
а) Определим балансовую (общую) прибыль:
Прибыль = Прибыль + Поступление + Доходы от – Штрафы, пени,
общая от реал. прод. арендной платы цен. Бумаг неустойки.
П. от реал. = Реализация ТП – НДС – Отчисл. в респ. фонд – Себест-ть полн.
НДС = Реализация ТП = 35 000 = 5 340 тыс. руб.
Отчисл. в респ. фонд = (Реализация ТП – НДС) =
= (35 000 – 5 340) = 890 тыс. руб.
П от реал. = 35 000 – 5 340 – 890 – 12 600 = 16 170 тыс. руб.
Подставляем значения в формулу общей (балансовой) прибыли:
Пбаланс. = 16 170 + 2 500 + 3 000 – 300 = 21 370 тыс. руб.
б) Для расчета плана финансирования необходимо рассчитать полный объем капитальных вложений и источники финансирования.
1) кап. вложений = Объем кап. влож. + Прирост обор. средств =
= 25 000 + 3 400 = 28 400 тыс. руб.
2) Источники финас-ния = амортиз. отчисл. + Долев. участие в стр-ве.
Для расчета амортизационных отчислений, рассчитываем среднегодовую стоимость основных производственных фондов:
Среднегодовая = Стоимость ОПФ + Стоимость – Стоимость =
стоимость ОПФ на нач. года вводимых ОПФ выбывших ОПФ
= 180 000 + – = 181 250 тыс. руб.
амортиз. отчисл. = Среднегод. ст-ть ОПФ Норма аморт. отчисл. =
= 181 250 = 18 130 тыс. руб.
Источники финансирования = 18 130 + 2 800 = 20 930 тыс. руб.
в) Определим чистую прибыль:
П чистая = П общ. – Налог на – Налог на – Налог
недвиж-ть прибыль местный
Налог на прибыль = (П общ. – Н недвиж-ть) =
= (21 370 – 1 800) = 19 570 = 2 940 тыс. руб.
Налог местный = (П баланс. – Н недвиж-ть – Н приб.) =
= (21 370 – 1 800 – 2 940) = 16 630 = 500 тыс. руб.
П чистая = П баланс. – Н недвиж-ть – Н приб. – Н местный =
= 21 370 – 1 800 – 2 940 – 500 = 16 130 тыс. руб.
Расходы, которые несёт предприятие за счет прибыли =
= Расходы ЖКХ + Затраты учрежд. Здравоохр. + Долгосрочн. кредиты +Надбавки к пенсиям + Выплаты вознагражд. + Дивиденды, выплач. по акциям = 1 200 + 420 + 1 500 + 250 + 1 000 + 1 200 = 5 570 тыс. руб.
Определяем прибыль чистую, которая может быть направлена на инвестиции в основной капитал
П чистая – Расходы из прибыли =16 130 – 5 570 = 10 560 тыс. руб.
Общая сумма источников финансирования
амортиз. отчисл. + Долев. участие в стр-ве.+ Ост. П чист. =
= 18 130 + 2 800 + 10 560 = 31 490 тыс. руб.
г) Сравниваем сумму источников финансирования с общим объемом капитальных вложений:
кап. вложений = 28 400 тыс. руб.
Общая сумма источников финансирования = 31 490 тыс. руб.
Т.к. 31 490 тыс. руб. > 28 400 тыс. руб., то разница пойдет на отчисления в резервный фонд.
Резервный фонд = 31 490 – 28 400 = 3 090 тыс. руб.
Таким образом, мы произвели финансовые расчеты. По данным финансовых расчетов составим проект финансового плана предприятия.
Проект годового финансового плана предприятия.
Раздел 1. Доходы и поступления средств:
1.1. Общая (балансовая) прибыль = 21 370 тыс. руб.
1.2. амортиз. отчисл. = 18 130 тыс. руб.
1.3. Поступление средств в порядке долевого участия в строительстве = 2 800 тыс. руб.
Итого доходов и поступлений = 21 370 + 18 130 + 2 800 =
= 42 300 тыс. руб.
Раздел 2. Расходы и отчисления средств:
2.1. Резервный фонд = 3 090 тыс. руб.
2.2. Объем капитальных вложений = 25 000 тыс. руб.
2.3. Прирост оборотных средств = 3 400 тыс. руб.
2.4. Расходы из прибыли = 5 570 тыс. руб.
Итого расходов и отчислений = 3 090 + 25 000 + 3 400 + 5 570 =
= 37 060 тыс. руб.
Раздел 3. Платежи в бюджет:
3.1. Налог на прибыль = 2 940 тыс. руб.
3.2. Налог на недвижимость = 1 800 тыс. руб.
3.3. Местные налоги = 500 тыс. руб.
Итого платежей в бюджет = 2 940 + 1 800 + 500 = 5 240 тыс. руб.
Проверка: Раздел 1 = Раздел 2 + Раздел 3;
42 300 = 37 060 + 5 240 = 42 300 тыс. руб.
Т.к. существует баланс, то финансовый план составлен правильно.
Список использованных источников
1. Горшков, Н.Е. Финансы предприятий отрасли (1 часть): Учеб.-метод. пособие / Н.Е. Горшков. – Мн.: ЗАО «Веды», 2004. – 116 с.
2. Горшков, Н.Е. Финансы предприятий отрасли (2 часть): Учеб.-метод. пособие / Н.Е. Горшков. – Мн.: ЗАО «Веды», 2004. – 144 с.
3. Попов, Е.М. Финансы предприятия: учебник / Е.М. Попов. – Минск: Высшая школа, 2005. – 575 с.
4. Романовский, М.В. Финансы: Учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт-М, 2001. – 504 с.
5. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский [и др.]; под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2004. – 544 с.
6. Финансы предприятия. Практикум: учеб. пособие / Г.Е. Кобринский [и др.]; под ред. Г.Е. Кобринского, Т.Е. Бондарь. – Минск: Высшая школа, 2008. – 351 с.
7. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина [и др.]; под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. – Минск: Выш. шк., 2004. – 336 с.
8. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц [и др.]; под ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – 3-е изд., испр. – Минск: Выш. шк., 2006. – 528 с.
9. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк. – М.: Издательский дом “Дашков и Ко”, 2000. – 752 с.
Страницы: 1, 2, 3
