В таблице 7.1 произведён анализ денежных средств по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) за 2008 год. Из таблицы следует, что за отчётный период остаток денежных средств сократился на 16014 тыс. руб. или на 47%. На это изменение повлияли оттоки денежных средств от текущей деятельности в сумме 35784 тыс. руб. (2,8%) и инвестиционной деятельности в сумме 42591. Однако по финансовой деятельности произошёл приток денежных средств в размере 62361тыс. руб. или 77%.

Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств по ООО «Восток» приведён в приложении 3. По итогам этого анализа следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от реализации товаров (работ, услуг) (41%), Авансы, полученные от покупателей (36%), выручка от продажи основных фондов и иного имущества (17%), прочие поступления (5%), кредиты полученные (1%).

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата счетов поставщиков за товары и услуги (72,4%); оплата труда персонала и взносы во внебюджетные фонды (12,2%); финансирование активной части основных средств (3,3%); на расчёты с бюджетом (5,7%); прочие выплаты и перечисления (4,4%); выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам (1,6%); и прочие (2,3%). Чистое изменение денежных средств (превышение оттока над притоком) составило 16014 тыс.руб. Следовательно, что в исследуемом периоде на ООО «Восток» имел место дефицит денежных средств.

При анализе абсолютных значений денежного потока на предприятии и формулировки выводов по результатам этого анализа необходимо учитывать, что факторы, выделенные в результате детализации показателей "Поступило денежных средств" и "Израсходовано денежных средств", оказывают прямое влияние на денежные потоки предприятия, а факторы, выделенные путём детализации выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг -косвенное. Таким образом, необходимо провести анализ прямых и косвенных факторов на изменение остатка денежных средств, а также выяснить какие факторы влияют на отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата.

Результаты аналитических расчётов показывают, что в отчётном периоде (2008 год) по сравнению с аналогичным предыдущим периодом (2007 год) произошло уменьшение конечного остатка денежных средств предприятия на 16014 тыс. руб. Отрицательно на это повлияло уменьшение поступления денежных средств, которое составило 96900 тыс. руб. Оно произошло преимущественно за счёт сокращения суммы авансов, полученных от покупателей в отчётном периоде на 52820 тыс.руб. и сокращения суммы полученных кредитов и займов на 41984 тыс. руб. Единственным фактором, положительно повлиявшим на поступление денежных средств является выручка от продажи товаров, работ и услуг, которое составило 26377 тыс. руб. Положительно на конечный остаток денежных средств повлияло уменьшение выплат денежных средств предприятием. Использование денежных средств существенно сократилось за счёт уменьшения финансовых вложений на 72650 тыс. руб.. Увеличению чистого остатка денежных средств способствовало также уменьшение оплаты машин, оборудования и транспортных средств на 6030 тыс. руб., уменьшение выдачи дивидендов, процентов по ценным бумагам уплаченных на 8084 тыс. руб., по статье «Расчёты с бюджетом» также наблюдается уменьшение, которое составило 32933 тыс. руб., вслед за этим прямо пропорционально изменилась в сторону увеличения статья «перечисления в государственные внебюджетные фонды» и её отрицательное влияние на чистый остаток денежных средств составило 1728 тыс. руб. Отрицательному изменению перечислений налога на прибыль способствовало увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. Отрицательно на поступление денежных средств, а следовательно, и на чистый остаток денежных средств повлияло увеличение суммы оплаты труда на 21762 тыс.руб., изменение прочих выплат перечислений на 40724 тыс.руб.

Второе направление оценки денежных потоков - это анализ относительных показателей денежного потока на предприятии. Поддержанию оптимального остатка денежных средств на предприятии способствует сбалансированность их поступления и выплат. Чтобы дать оценку сбалансированности денежных потоков предприятия необходимо рассчитать показатель уровня достаточности поступления денежных средств.

В зависимости от принимаемых в расчёт показателей денежных потоков предприятия можно выделить три группы показателей рентабельности его денежных средств: рентабельность остатка денежных средств, рентабельность израсходованных денежных средств, рентабельность поступивших денежных средств. Расчёты приведены в таблице 7.2

Таблица 7.2

Анализ достаточности поступления денежных средств и эффективности их использования

В результате проведённых расчётов можно сделать вывод, что в предыдущем периоде предприятие не испытывало недостаток денежных средств, получив при этом чистый финансовый результат в сумме 100624 тыс.руб. В отчётном периоде ситуация изменилась. Сумма произведённых предприятием расходов сверх полученных денежных средств составила 16014 тыс. руб., а чистый финансовый результат увеличился на 8,8% и составил 109496 тыс. руб. На разницу между чистым остатком денежных средств и чистым финансовым результатом, полученными предприятием в отчётном периоде, существенное отрицательное влияние оказало увеличение коммерческих расходов на 66%, сокращение финансовых вложений на 84%, уплаченных процентов по полученным кредитам и займам на 36%, расчётов с бюджетом 30%, выдачи дивидендов, процентов по ценным бумагам 58%,

Значительное отрицательное влияние оказало уменьшение авансов, полученных от покупателей 9%, кредитов и займов, полученных 76%, прочих поступлений 26%, а также изменение прочих выплат в сторону их увеличения на 110%, выплаты работникам на 24%, оплаты товаров, работ и услуг 1%. Уровень достаточности поступления денежных средств за исследуемый период снизился на 3%.

Уменьшение объёма поступлений денежных средств, несмотря на увеличение чистого финансового результата, привело к тому, что рентабельность остатка денежных средств снизилась на 7%. То есть с каждого рубля денежных средств предприятие получает 4 рубля 22 копейки прибыли и в сравнении с предыдущим периодом на 7 копеек меньше.

Рентабельность израсходованных денежных средств в исследуемом периоде увеличилась на 1 %, в натуральном выражении составило 1 копейку с каждого рубля. Так же увеличилась рентабельность поступивших денежных средств. Таким образом, по итогам проведённого анализа денежных средств можно предложить следующие рекомендации:

- руководству предприятия следует обратить внимание на сбалансированность движения денежных средств;

- рассмотреть возможность вложения временно свободных денежных средств в прибыльные объекты;

-  подвергнуть более глубокому анализу себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, с целью выявления причин её увеличения и возможных путей последующего её снижения;

-  придерживаться жесткой политики ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, а также выявить резервы снижения не денежной составляющей выручки;

-   выявить истинные причины значительного увеличения статьи «прочие выплаты и перечисления», коммерческие расходы, а также принятие мер по их сокращению;

-   строго соблюдать принятую систему бюджетов (планов) и постоянное её совершенствование, а также разработать мероприятия по оперативному реагированию на отклонения фактических данных от запланированных;

- использовать возможности привлечения дополнительных денежных средств;

-        изыскание путей задержки платежей по кредиторской задолженности, а также эффективного её использования;

В заключение отметим, что для более обоснованной оценки движения денежных средств ООО «Восток» и эффективности их использования на основе отчётной информации требуется отслеживать тенденцию изменения соответствующих показателей за более длительный период времени.

8. Роль финансов в экономическом стимулировании производства. Состав фонда накопления на предприятии. Образование и использование фонда потребления

Решение о распределении прибыли принимает Общее собрание участников. Общество вправе раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению, распределяется одним из следующих способов:

-   пропорционально доле каждого участника Общества;

-   в зависимости от степени участия каждого участника в работе органов Общества;

-       в зависимости от конкретных условий, связанных с получением Обществом прибыли (размеров прибыли, сроков реализации продукции);

-       в соответствии с точным определением доли каждого участника Общества в соответствии с решением, принятым на общем собрании участников Общества;

Общество не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками Общества:

-  до полной оплаты всего уставного капитала Общества;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8