А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4 – абсолютная ликвидность

А1+А2≥П1+П2 А3≥П3 А4≤П4 – нормальная ликвидность

А1+А2+А3≥П1+П2+П3 А4≤П4 – критическая ликвидность

А4≥П4 – абсолютная неликвидность бухгалтерского баланса

Исходя из данных таблицы и принятых норм, можно сделать вывод, что ООО «Балтрезерв» обладает абсолютной ликвидностью. Более того, за 2009 г. платежный излишек по всем группам, кроме наиболее ликвидных активов и обязательств, только увеличился. Это является положительной тенденцией и говорит об абсолютной платежеспособности предприятия. Уменьшение излишка по первой группе связано со значительным уменьшением остатка денежных средств предприятия на конец года. Учитывая очень хорошую ситуацию с ликвидностью, предприятие смогло себе позволить профинансировать за счет денежных средств какие-либо мероприятия, и это не несет особой угроз ликвидности в данный момент.

Также важное значение имеет анализ относительных показателей платежеспособности:

Из данных таблицы видно, коэффициент текущей ликвидности намного превышает установленный норматив. Это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, чтобы в случае необходимости покрыть текущие обязательства. Более того, он за год увеличился еще на 7,5, что является положительной тенденцией. То же самое можно сказать и о коэффициенте критической ликвидности. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности также намного превышают нормативные показатели. Это говорит о том, что у предприятия имеется достаточно самых быстрореализуемых активов, какими являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, чтобы покрыть текущие обязательства. В то же время динамика этих показателей отрицательная, что связано со значительным уменьшением денежных средств на конец года. Но все же пока это никак не угрожает платежеспособности предприятия.

Также одним из элементов анализа является расчет чистых активов предприятия:

Табл. 9. Расчет чистых активов за 2009 г.

Таким образом, на начало и на конец года сумма чистых активов предприятия значительно превышает сумму уставного и резервного капитала (59444–13039 = 46405 тыс. руб. на начало года, 68070–13036 = 55034 тыс. руб. на конец года). Динамика размеров чистых активов также положительная – за год они увеличились на 8629 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО «Балтрезерв» является исключительно устойчивым. Предприятие имеет отличные показатели абсолютной и относительной ликвидности и финансовой устойчивости, размер чистых активов общества растет. Единственным настораживающим моментом является очень низкая финансовая активность компании, чрезмерная ориентация на собственные источники финансировании и существенные размеры нераспределенной прибыли, которую целесообразнее было бы не накапливать, а направить на развитие предприятия

2.3 Сущность и экономическое обоснование инвестиционного проекта

В последние годы спрос на трубопроводную арматуру и подобную ей продукцию, которую производит ООО «Балтрезерв», стабильно растет. Это касается как покупателей на территории Калининградской области, так и за ее пределами. Поэтому руководство предприятия приняло решение о необходимости осуществления инвестиционного проекта. Предполагается расширить производство продукции за счет покупки нового оборудования для производства дополнительного объема Планок ПР260.06.01. Данный вид изделия имеет более высокую цену реализации в сравнении с другими изделиями и, следовательно, потенциально более рентабелен.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10