Если на начало периода текущая ликвидность была избыточной (+500), т.е. активы превышали обязательства на 500 тыс. руб., то к концу периода ощущался недостаток ликвидных активов в размере 2300 тыс. руб., соответственно перспективная ликвидность в начале периода была ивов =Прибыль от продаж / средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов= (6000*40%/100%) /1,2=2000
Коэффициент фондоотдачи = Выручка от продаж/среднегодовое значение стоимости основных фондов
Среднегодовое значение стоимости основных фондов=6000/4=1500
К обор = Выручка / среднее за период значение собственного капитала предприятия
Собственный капитал=6000/3=2000
Коэф автономии =Итог по разделу III <Капитал и резервы>/Баланс
Баланс=2000/0,4=5000
АКТИВ
Код строки
На начало отчетного периода
1
2
3
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (01, 02, 03)
120
1500
ИТОГО по разделу I
190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Денежные средства
260
Прочие оборотные активы
270
2000
ИТОГО по разделу II
290
3500
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300
5000
ПАССИВ
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Собственный капитал (85)
410
Нераспределенная прибыль отчетного года
470
3000
ИТОГО по разделу III
490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
510
-
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)
610
Кредиторская задолженность
620
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
630
Доходы будущих периодов (83)
640
Резервы предстоящих расходов (89)
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
ИТОГО по разделу V
690
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
700
Задачи типа 6.
Задание 6-1. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования финансового состояния выбрана оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности, и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
Дебиторская задолженность менее года
100
250
263
375
Выручка-нетто от продаж
1000
Предложения.
1. Увеличение выручки за счет освоения новых регионов сбыта на сумму 200 млн. руб.
2. Сокращение кредиторской задолженности на 10% за счет снижения закупок “Сырья и материалов” сверх нормативных запасов.
3. Перевод 20% дебиторской задолженности менее года в векселя высокой ликвидности.
Решение.
1. Оценим влияние предложений на состояние баланса предприятия при неизменности остальных показателей.
А) Реализация первого предложения предполагает увеличение “Внеоборотных активов" и соответствующее увеличение “Долгосрочных пассивов” на сумму 200 млн. руб. А сама выручка составит 1700 млн. руб.
Б) Реализация второго предложения уменьшит величину “Кредиторской задолженности" на 375*0,1 = 37,5 млн. руб. и увеличит величину “Заемных средств" в “краткосрочных пассивах” на 37,5 млн. руб.
В) Реализация третьего предложения повышение эффективности управления дебиторской задолженностью, то есть создаст финансовый актив = 250*0,2=50 млн. руб.
1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс изд. Эльга, Ника-Центр 2007
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. - 2003. - № 1. - с.122.
3. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. / Г.В. Савицкая - Минск.: ООО "Новое знание", 2004. - 688 с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа", Москва, "ИНФРА-М", 2001 - 176с.
Страницы: 1, 2, 3
