Для того чтобы определить финансовое состояние ООО «БлинОК» проанализируем показатели размеров предприятия, показатели платежеспособности и ликвидности.
Таблица 1. Показатели финансовой отчетности
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
2008
За месяц
За
год
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг
A
55800
669600
Переменные затраты:
Сырьевые материалы
8206,5
98478
Реклама
200
2400
Топливо
500
6000
Итого переменные затраты
D
8906,5
106878
Постоянные затраты
Амортизация
111,11
1333,32
Персонал
30000
360000
Аренда
1500
18000
Электроэнергия
1350
16200
ФСС
14%
4200
50400
Итого постоянные затраты
E
37161,11
445933,32
Итого издержки
F
46067,61
552811,32
Балансовая прибыль
G=А-F
9732,39
116788,68
ЕНВД
H (15%)
1725
13918,302
Чистая прибыль
J=G-H
8007,39
102870,378
Таблица 2. Показатели эффективности проекта
№
п/п
Название показателя
NPV
231419,89
PI
3,3
Срок окупаемости
1,02
Таким образом, можно сделать вывод, что:
- ООО "БлинОК" специализируется на производстве и продаже блинов;
- финансовое состояние ООО "БлинОК" стабильное;
- на данный момент предприятие платежеспособно.
2.2 Инвестиционный проект
ООО «БлинОК» отработала на рынке год и получила прибыль. Учредитель решает заняться инвестиционной деятельностью в сфере фондового рынка. Изучив ситуацию на рынке ценных бумаг он решает приобрести портфель обыкновенных акций 5-ти Российских компаний, наиболее известных в стране и в г.о. Тольятти. Для этого он выделяет 60000 руб. из чистой прибыли организации на его покупку.
В таблице 3 представлено содержание инвестиционного портфеля, цена акций, количество и доходность акций.
Таблица 3. Содержание инвестиционного портфеля
п\п
Наименование организации
Цена,
руб.
Количество,
шт.
Инвестиции,
Дивиденды,
руб. на акцию
1
Сбербанк
32
250
8000
0,51
2
ОАО «Автоваз»
16
300
4800
0,29
3
Волгателеком
30
395
11850
1,78
4
Газпром
166
100
16600
3,5
5
Татнефть
125
150
18750
4,42
2.3 Анализ и оценка инвестиционного портфеля
При расчете доходности проекта используется фундаментальный анализ, рамках которого используется эвристический подход.
На основании данных таблицы 3 производится анализ доходности от инвестиций в портфель акций. Предполагаемый срок инвестиционного проекта 4 года, в течение которого инвестор планирует получать прибыль.
Таблица 4. Предполагаемый доход от инвестиций
Наименование
организации
1 год
2 год
3 год
4 год
1530
3000
1044
---
1800
2160
8437
9500
3600
7956
8100
9000
9900
Итого по всему портфелю
23167
22267
25430
29360
На основании расчетных данных таблицы 4 производится оценка эффективности инвестиционного портфеля двумя методами:
Метод чистого дисконтированного дохода
при r = 15%
Для всего портфеля:
PV=23167/1,15=20145,21
PV=22267/1,152=16868,93
PV=25430/1,153=16730,26
PV=29360/1,154=16873,56
NPV=(20145,21+16868,93+16730,26+16873,56)-60000= 10617,96
Для каждого вида эмитента:
1. PV=1530/1,15=1330,4
PV=1530/1,152=1159,09
PV=1530/1,153=1006,58
PV=3000/1,154=1724
NPV=(1330,4+1159,09+1006,58+1724)-8000= -2779,93
2. PV=1044/1,15=907,82
PV=1800/1,153=1184,2
PV=2160/1,154=1241,38
NPV=(907,82+1184,2+1241,38)-4800= -1466,62
3. PV=8437/1,15=7336,7
PV=8437/1,152=6391,8
PV=9500/1,153=6250
PV=9500/1,154=5459,77
NPV=(7336,7+6391,8+6250+5459,77)-11850= 13588,27
4. PV=4200/1,15=3652,17
PV=4200/1,152=3181,8
PV=3600/1,153=2368,42
PV=4800/1,154=2758,62
NPV=(3652,17+3181,8+2368,42+2758,62)-16600= -4638,99
5. PV=7956/1,15=6918,26
PV=7200/1,152=5454,5
PV=9000/1,153=5921,05
PV=9900/1,154=5689,66
NPV=(6918,26+5454,5+5921,05+5689,66)-18750= 5233,47
Метод расчета индекса рентабельности портфеля
PI=70617,96/60000= 1,17
1. PI=5220,07/8000= 0,65
2. PI=3333,38/4800= 0,69
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
