Таблица 5 - Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб.
Темп роста/ снижения, %
Структура активов и пассивов
2007
2008
Изменение, +/-
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Капитал и резервы всего:
1128
0
100,00
9,85
11,27
1,41
1.1. Уставный капитал
962,7
8,41
9,62
1,21
1.2. Добавочный капитал
133,5
1,17
1,33
0,17
1.3. Резервный капитал
31,8
0,28
0,32
0,04
2. Обязательства всего:
10320,7
8883,5
-1437,2
86,07
90,15
88,73
-1,41
2.1. Долгосрочные обязательства
1500
1,6
-1498,4
0,11
13,10
0,02
-13,09
2.2. Краткосрочные обязательства
8820,7
8881,9
61,2
100,69
77,05
88,72
11,67
2.2.1. Займы и кредиты
236,9
173,7
-63,2
73,32
2,07
1,74
-0,33
2.2.2. Кредиторская задолженность
8583,8
8708,2
124,4
101,45
74,98
86,98
12,01
ИТОГО ПАССИВОВ
11448,7
10011,5
87,45
0,00
- т.е. соотношение меняется в сторону увеличения внеоборотных активов, но в принципе соотношение остается в рамках оптимального 50:50, что можно считать вполне приемлемым;
- удельный вес запасов в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. - 51,61; в 2007 г. 51,8%; в 2008 г. 38,72%;
- удельный вес дебиторской задолженности достаточно низок - от 1% в 2006 году, до 2,45% в 2007 году и 3,62% в 2008, невзирая на низкий удельный вес задолженности покупателей, следует отрицательно оценивать факт роста этой задолженности в исследуемом периоде;
- денежные средства занимают незначительное место в составе активов ООО «Форсаж», их удельный вес в имуществе к концу 2006 г. составлял 0,78%, однако к 2009 году удельный вес денежных средств снижается до 0,5%, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.
Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
КОА/ВОА = ОА/ВОА (20)
В случае ООО «Форсаж» этот показатель составляет: за 2006 год 1,1454; за 2007 год 1,2402; за 2008 год 0,7495.
Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается превышение величины оборотных активов над внеоборотными в 2006-2007 гг., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2008 г. Основываясь на данных табл. 2 и 3 можно также сделать следующие выводы:
- такой вид активов как нематериальные на предприятии представлен лицензией на основной вид деятельности (пункт 2.1. настоящей работы);
- величина основных средств снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2007 год и выросла на 613 тыс. руб. за 2008 год или на 12% соответственно.
Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН0,5.
КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А (21)
где: ОФ - основные фонды;
НЗС - незавершенное строительство;
ЗП - запасы;
НЗП - незавершенное производство;
А - активы.
Значение данного показателя для ООО «Форсаж» следующее:
- за 2006 год КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819
- за 2007 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642
- за 2008 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586
В случае ООО «Форсаж» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.
Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблиц 4 и 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:
- сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;
- незначительно меняется и удельный вес собственного капитала в общем объеме источников имущества предприятия: от 9,24% в 2006 г. до 11,27% в 2008 г. или на 2,02%;
- сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2007 г. по сравнению с 2006 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2008 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ООО «Форсаж» банковским кредитом;
- краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью, удельный вес в структуре источников имущества которой составил 50,91%, 74,98% и 86,98% в течение всего исследуемого периода соответственно;
- соотношение между собственными и заемными источниками в 2006 году было 9,24:90,76 и практически не меняется в течение 2007 и 2008 годов составив к 2009 году 11,27:88,73;
- в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.
ООО «Форсаж» рекомендуется провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия. В связи с выявленным негативным фактом (высокий удельный вес заемного капитала) необходимо также провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
В целом в структуре и динамике имущества и его источников ООО «Форсаж» произошли изменения, которые можно расценивать:
- как отрицательные: рост дебиторской задолженности, уменьшение денежных средств и запасов; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества значительную часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования; уменьшение величины имущества предприятия к 2009 году, а также рост в абсолютном выражение суммы заемного капитала;
- как положительные: погашение большей доли долгосрочных обязательств, оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами в течение 2006-2008 годов; наличие балансовой прибыли весь исследуемый период.
2.3 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности ООО «Форсаж»
2.3.1 Анализ и оценка финансовых результатов
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12