Таблица 4 Структура источников формирования финансовых ресурсов
Наименование показателей
На начало года, тыс.руб.
На конец года, тыс.руб.
Структура
На начало года, %
На конец года, %
Отклонение (+,-)
(Капитал и резервы, Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов)
В том числе:
· Долгосрочные обязательства
· Краткосрочные кредиты и займы
· Кредиторская задолженность
100
После каждой таблицы дайте оценку произошедших изменений в составе и структуре источников финансовых ресурсов предприятия.
2. Оценка финансовой независимости предприятия.
При оценке финансовой независимости предприятия необходимо раскрыть степень его зависимости от кредиторов.
Анализ финансовой независимости предприятия производится путем вычисления и анализа динамики следующих коэффициентов:
· Коэффициента финансовой независимости;
· Коэффициента финансовой независимости в части оборотных средств;
· Соотношение собственных и заемных источников.
Ниже приведены формулы для расчета коэффициентов, характеризующих степень финансовой независимости предприятия, и их рекомендуемые значения.
финансовой = -------------------------------- ³ 0,5
независимости Имущество предприятия
Собственный
оборотный = Собственные источники – Внеоборотные активы
капитал
Соотношение Собственные источники
собственных и = ---------------------------------- = 1
заемных источников Заемные источники
Результаты расчетов сведите в таблицу 5 и дайте им оценку. При этом следует сравнить полученные значения коэффициентов с рекомендуемой величиной и проследить их динамику к концу года. Если значение коэффициента финансовой независимости в части оборотных средств меньше нормативного значения, то говорят, что предприятие зависит от своих кредиторов.
Таблица 5 Коэффициенты финансовой независимости
Наименование коэффициента
Рекомендуемое значение
Фактическое значение
На начало года
На конец года
Отклонение (+/-)
3. Оценка платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью (ликвидностью) предприятия понимается возможность предприятия имеющимися активами погасить свои текущие, то есть краткосрочные обязательства.
Алгоритм действий при оценке платежеспособности предприятия:
1 этап. Определение размера текущих обязательств (табл.6).
2 этап. Группировка активов по степени их ликвидности (табл.7).
3 этап. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (табл.8).
При этом сравните наличие активов и обязательств на начало и конец года, оцените их состав, динамику и структуру. Дайте свою оценку произошедшим изменениям.
Таблица 6 Состав текущих обязательств
Наименование
На начало года, тыс. руб.
На конец года, тыс. руб.
1. Краткосрочные кредиты банков
2. Краткосрочные займы
3. Кредиторская задолженность
4. Задолженность учредителям по выплате доходов
5. Прочие текущие обязательства
Итого текущих обязательств
Таблица 7. Классификация активов по степени ликвидности
Тыс. руб.
В % к имуществу
Абсолютно ликвидные активы всего
· Денежные средства
· Краткосрочные финансовые вложения
Быстро ликвидные активы (Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Хорошо ликвидные активы всего
· Запасы
· Дебиторская задолженность на срок свыше 12 месяцев после отчетной даты
Трудно ликвидные активы (Внеоборотные активы)
Всего имущество (Актив)
Коэффициенты ликвидности и их рекомендуемые величины:
1. Коэффициент Абсолютно ликвидные активы
абсолютной = ---------------------------------------
ликвидности Текущие обязательства
Результаты расчетов свести в таблицу 8 и дать им оценку. В целом предприятие считается платежеспособным, а его баланс ликвидным, если коэффициент текущей ликвидности ³ 2,0.
Таблица 8. Коэффициенты ликвидности
Показатели
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо посчитать следующие показатели на начало и на конец периода:
А) наличие собственных оборотных средств (СОС) без учета долгосрочных кредитов и займов
СОС = источники собственных средств – внеоборотные активы;
В) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(ЗЗ)
ЗЗ = (источники собственных средств + долгосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы
С) Основные источники формирования запасов и затрат
Основные источники формирования запасов и затрат = (источники собственных средств + долгосрочные кредиты и займы) – (внеоборотные активы) + краткосрочные кредиты и займы
Типы устойчивости.
1. Абсолютная:
Условие: ЗЗ < СОС + краткосрочные кредиты и займы.
2. Нормальная:
Условие: ЗЗ = СОС + краткосрочные кредиты и займы.
3. Неустойчивое положение:
Условие: ЗЗ = СОС + краткосрочные кредиты и займы + источники, ослабляющие финансовую напряженность.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
