Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:
· Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.
· Активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.
· Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.
· Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.
За даними таблиць баланс підприємства, що аналізується, є в основному не ліквідним. На кінець звітного періоду 2009 року:
q А1<П1;
q А2 < П2;
q А3 > П3;
q А4 > П4.
На кінець звітного періоду 2010 року :
q А1 < П1;
q А3 < П3;
Невиконання однієї з перших трьох умов указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютно, а у нашому випадку це свідчить про неліквідності балансу, тому що зобов’язання перевищують поточні активи.
Другим етапом аналізу ліквідності підприємства є розрахунок та аналіз основних показників ліквідності. Вони застосовуються для оцінки можливостей підприємства виконати свої короткострокові зобов’язання. Показники ліквідності дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на конкретну дату, а й у випадках надзвичайних ситуацій.
Основні показники ліквідності:
1. Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку платоспроможності підприємства і розраховується за формулою:
Кз.л = [А1 + А2 + А3] : [П1 + П2]
2009рік:
Кз.л п. р.=(77,3+33978,9+27676,7)/(43196,8+57137,9)=61732,9/100334,7= 0,6153
Кз.л к. р. =(14+10169,8+15132,3)/(25562,8+53708,8) = 25316,1/79271,6=0,3194
2010рік:
Кз.л п. р. =(14+10169,8+15132,3)/(25562,8+53708,8) = 25316,1/79271,6=0,3194
Кз.л п. р.= (125,6+14378,2+17725,9)/(19125,9+48736,6)=32229,7/67862,5=0,475
Він показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Логіка цього показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов’язання в основному за рахунок поточних активів. На нашому підприємстві поточні активи менше ніж поточні зобов’язання.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності — цей коефіцієнт обчислюється для вузького кола поточних активів, коли з розрахунку виключено найменш ліквідну їх частину — виробничі запаси. Він обчислюється так:
Кш.л = [А1 + А2] : [П1 + П2]
2009 рік:
Кш.л п.р. =(77,3+33978,9)/(43196,8+57137,9)=34056,2/100334,7=0,3394
Кш.л к.р =(14+10169,8)/(25562,8+53708,8)=10183,8/79271,6=0,1285
2010 рік:
Кш.л п.р =(14+10169,8)/(25562,8+53708,8)=10183,8/79271,6=0,1285
Кш.л к.р =(125,6+14378,2)/(19125,9+48736,6)=14503,8/67862,5=0,214
Матеріальні запаси виключаються не стільки тому, що вони менш ліквідні, а, головне, через те, що кошти, які можна одержати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за витрати на їхню закупівлю. За умов ринкової економіки типовою є ситуація, коли за ліквідації підприємства одержують 40 % і менше від облікової вартості запасів. «Розумним» коефіцієнтом швидкої ліквідності є співвідношення 1:1. У нашому випадку реалізація виробничих запасів буде складати від 12,85 до 33,94 % від їхньої закупівлі.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:
Кабс. лік = [А1] : [П1 + П2]
Кабс. лік п.р. = 77,3/(43196,8+57137,9)=77,3/100334,7=0,00077
Кабс. лік к.р. = 14/(25562,8+53708,8)= 14/79271,6 = 0,00018
Кабс. лік п.р. = 14/(25562,8+53708,8)= 14/79271,6 = 0,00018
Кабс. лік к.р. = 125,6/(19125,9+48736,6)= 125,6/67862,5= 0,00185
Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових позикових зобов’язань можна за необхідності погасити негайно. Теоретично достатнім значенням для коефіцієнта абсолютної ліквідності є 0,2. На нашому підприємстві показник набагато нижче теоретичного значення, це дає підстави припускати про неможливість підприємства негайно погасити свої борги.
Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Цей показник, складається із системи показників, що характеризують фінансову стабільність підприємства.
Основні показники фінансової стабільності:
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу:
[власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)] : [загальна сума господарських коштів (валюта балансу)]
Початок року =31020,7/135897,9=0,2283
Кінець року = 15904,3/96321,7=0,1651
2010 рік :
Початок року = 15904,3/96321,7 = 0,1651
Кінець року = 513,9/104001,8 = 0,00494
Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Найбільш поширено значення: частка власного капіталу має бути не меншою за 0,6 (60 %). Проаналізований показник по значенню нижче ніж передбачено. Низьке значення цього коефіцієнта свідчить про неспроможність отримати кредити в банку, що є певною пересторогою для інвесторів і кредиторів.
2. Коефіцієнт фінансової залежності:
[валюта балансу] : [власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву)]
Початок року =135897,9/31020,7=4,381
Кінець року =96321,7/15904,3=6,056
Початок року =96321,7/15904,3=6,056
Кінець року = 104001,8/513,9=202,38
Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення наближається до одиниці (або 100 %), то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство, якщо перевищує одиницю — навпаки. Розглянувши цей показник можна зробити висновок що в кожних 4,381 грн, вкладених в активи підприємства 3,381 грн. десь позичено, аналогічно 6,056 грн – 5,056 грн.; 202,38 грн. – 201,38 грн.
3. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень:
[довгострокові зобов’язання (3 розділ пасиву балансу)] :: [необоротні активи (підсумок 1 розділу активу балансу)]
Початок року = 2291,6/74165=0,0309
Кінець року =1145,8/71005,6=0,0161
Початок року = 1145,8/71005,6=0,0161
Кінець року = 35207/71772,1=0,491
5. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів:
[довгострокові зобов’язання (3 розділ пасиву)]:: [довгострокові зобов’язання (3 розділ пасиву) + власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву)]
Початок року = 2291,6/(2291,6+31020,7)=2291,6/33312,3=0,069
Кінець року =1145,8/(1145,8+15904,3)=1145,8/17050,1=0,067
Початок року = 1145,8/(1145,8+15904,3)=1145,8/17050,1=0,067
Кінець року = 35207/(35207+513,9)=35207/35720,9=0,986
Він характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника в динаміці — негативна тенденція, яка означає, що підприємство дедалі більше залежатиме від зовнішніх інвесторів, а це ми можемо спостерігати у 2010 році
6. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів:
[залучений капітал (підсумок 3 розділу пасиву балансу) + + короткострокові кредити банків (у 4 розділі пасиву)] : : [власний капітал (підсумок 1 розділу пасиву балансу)]
Початок року = (2291,6+0)/31020,7=0,074
Кінець року = (1145,8+9372)/15904,3=10517,8/15904,3=0,661
Початок року =(1145,8+9372)/15904,3=10517,8/15904,3=0,661
Кінець року = (35207+10466,1)/513,9=45673,1/513,9=88,875
Цей коефіцієнт є найбільш загальною оцінкою фінансової стійкості підприємства.
Якщо значення цього показника 0,074, то це означає, що на кожну 1 грн власних коштів припадає 7,4 коп. позичених, аналогічно 0,661 – 66,1 коп, це показники 2009 року, за 2010 рік вони склали 0,661 – 66,1 коп та 88,875 – 88,875 грн. Зростання цього показника в динаміці у 2010р. свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про певне зниження фінансової стійкості.
7. Коефіцієнт структури залученого капіталу:
[довгострокові зобов’язання (3 розділ пасиву)] :: [залучений капітал (4 розділ пасиву) / (поточні зобов’язання)]
Початок року = 2291,6/100334,7=0,023
Кінець року = 1145,8/79271,6=0,014
Початок року =1145,8/79271,6=0,014
Кінець року = 35207/19125,9=1,841
8. Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів:
[(розділ 2 активу балансу) – (4 розділ пасиву «Поточні зобов’язання»)] : [2 розділ активу балансу]
Початок року = (61681-100334,7)/61681=-38653,7/61681=-0,627
Кінець року = (25307,9-79271,6)/25307,9=-53963,7/25307,9=-2,132
Початок року =(25307,9-79271,6)/25307,9=-53963,7/25307,9=-2,132
Кінець року = (32216,2-67862,5)/32216,2=-35646,3/32216,2=-1,106
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5