Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился к концу года, но все же больше нормативного значения, как в начале года, так и в конце. В конце года коэффициент стал 0,56, это означает, что предприятие в состоянии оплатить свои долги за счет своих наиболее ликвидных активов на 56%, а по нормативу достаточно всего 20-25%. Все коэффициенты увеличились к концу года, кроме коэффициента текущей ликвидности. Можно сделать вывод, что предприятие, не является полностью платежеспособным.
Для выявления факторов повлиявших на изменение платежеспособности предприятия производится факторный анализ коэффициента текущей ликвидности.
За основу факторного анализа берется исходная модель коэффициента текущей ликвидности.
Кт.л.= А1+А2+А3/ П1+П2
примем условие, что 1-конец года, а 0-начало года
Изменение Кт.л. за счет А1:
(А1.1+А2.0+А3.0/П1.0+П2.0) - (А10+А20+А30/П10+П20) = (58561/51363) - (58843/51363) = 1,14-1,15 = -0,01
Изменение Кт.л. за счет А2:
(А1.1+А2.1+А3.0/П1.0+П2.0) - (А11+А20+А30/П10+П20) = (70605/51363) - (58651/51363) = 1,38-1,14 = 0,24
Изменение Кт.л. за счет А3:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.0+П2.0) - (А11+А21+А30/П10+П20) = (68004/51363) - (70605/51363) =1,32-1,38= -0,06
Изменение Кт.л. за счет П1:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.1+П2.0) - (А11+А21+А31/П10+П20) = (68004/42163) - (68004/51363) = 1,61-1,32 = 0,29
Изменение Кт.л. за счет П2:
(А1.1+А2.1+А3.1/П1.0+П2.1) - (А11+А21+А31/П11+П20) = (68004/51028) - (68004/42163) = 1,33-1,61 = -0,28
Влияние факторов на изменение Кт.л.
Изменение + -
За счет: Наиболее активных активов(А1)
-0,01
Быстро реализуемых активов(А2)
0,24
Медленно реализуемых активов(А3)
-0,06
Наиболее срочных обязательств (П1)
0,29
Краткосрочных пассивов(П2)
-0,28
Итого:
0,18
Вывод: таким образом можно сделать вывод, что на изменение коэффициента текущей ликвидности в большей степени повлияли наиболее срочные обязательства.
Финансовая устойчивость является важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
Финансово устойчивое предприятие своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, з/п работникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Финансовая устойчивость тесно связана с платежеспособностью. Сущность финансовой устойчивости - это обеспеченность запасов и предстоящих затрат источниками их формирования, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости
Наименование показателей
На начало года
На конец года
Изменение, +, -
1
2
3
4
1. Собственный капитал 1.1.Капитал и резервы
67 496 57 820
68 491 57 820
2. Внеоборотные активы
53 054
52 423
-631
3. Наличие собственного оборотного капитала (п. 1 -п.2)
4 766
5 397
631
4. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (п.З+п.4)
5. Краткосрочные кредиты и заемные средства
12 000
21 200
9 200
6. Общая величина собственного и заемного капитала
79 496
89 691
10 195
7. Общая величина запасов и НДС
8 530
5 929
-2 601
8.Изменение(+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п.3 -п.9)
- 3 764
- 532
3 232
9.Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п. 5 -п.9)
10. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8- п.9)
70 966
83 762
11 801
11.Трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости
При анализе финансовой устойчивости проверяется следующее соотношение:
Z ≤ (Ис + Кт) - F
Н.г. к.г.
Z - запасы и затраты (стр.210 и 220) запасы + НДС
F - внеоборотные активы (стр.190)
Ис- собственный капитал (капитал и резервы+доходы будущих периодов)
Кт - долгосрочные обязательства (стр.590)
Если условие выполняется, то предприятие финансово устойчивое.
8530 н.г. ≤ (67 496+ 0)- 53054
5928 к.г. ≤(68491+0)-52423
8530 ≤ 14442 - условие выполняется, предприятие финансово устойчивое.
5928к.г ≤ 16068 - условие выполняется, предприятие финансово устойчивое.
Существует 4 типа предприятий по финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость
2. Нормальная финансовая устойчивость
3. Неустойчивое финансовое состояние
4. Кризисное состояние
Для определения типа финансовой устойчивости рассчитываются абсолютные показатели финансовой устойчивости.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
Ес = Ис - F
На начало года: 4766 тыс. рублей
На конец года: 5397 тыс. рублей
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Ет = (Ис+ Кт) - F
3. Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат
Есум. = Ет + Кт
4. +- Ес = Ес - Z
На начало года: - 3764 тыс. рублей
На конец года: -532 тыс. рублей
5. Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
+- Ет = Ет - Z
На конец: -532 тыс. рублей
6. Излишек/недостаток общей величины для формирования запасов и затрат
+- Есум. = Есум. - Z
На начало: - 3764 тыс. рублей
Определение типа предприятия:
На начало года на конец года:
Ес = - 3764 < 0 Ес = -532 <0
Ет = - 3764 <0 Ет = -532 < 0
Есум. = - 3764 < 0 Есум.= -532 <0
Вывод: таким образом можно сделать вывод, что на начало года предприятие находилось в кризисном состоянии, на конец года состоянии организации несколько улучшилось,но все же осталось нестабильным.
Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели/ финансовые коэффициенты. Данные показатели рассчитываются на начало и конец года. Анализируются в динамике и сравниваются с нормативными значениями.
Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости
Изменение за год, +, -
Норматив
Соответствие нормативу
1. Коэффициент автономии
0,62
0,57
-0,05
0,5
Да
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
0,74
0,12
= 1
Нет
3. Коэффициент долгосрочного привлечения капитала
0
-
4. Коэффициент маневренности
0,21
0,03
>=0,5
5. Коэффициент финансирования
1,61
1,36
-0,25
>=1
6. Изменение постоянного актива
0,79
0,77
-0,02
_
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,26
≥0,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
