Данные, приведенные в табл.1.2, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля добавочного капитала. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась, а ее доля в стоимости собственного капитала сократилась. Стоимость уставного и резервного капитала не изменилась. Общая сумма собственного капитала за отчетный год значительно увеличилась – на 67955 тыс. руб., или в 3,3 раза.
Проведем анализ структуры заемного капитала (табл.1.3).
Таблица 1.3
Динамика структуры заемного капитала
Источник капитала
Сумма, тыс. руб.
Структура капитала, %
на начало года
на конец года
изменение
Долгосрочные обязательства
-
Краткосрочные займы и кредиты
8000
0
-8000
12,8
0,0
-12,8
Кредиторская задолженность, всего,
в том числе:
54370
90772
+36402
87,2
100,0
+12,8
поставщикам и подрядчикам
3866
18930
+15064
6,2
20,9
+14,7
персоналу по оплате труда
6658
13506
+6848
10,7
14,9
+4,2
перед государственными внебюджетными фондами
1823
4856
+3033
2,9
5,3
+2,4
по налогам и сборам
13235
17738
+4503
21,2
19,5
-1,7
авансы полученные
4846
7589
+2743
7,8
8,4
+0,6
прочим кредиторам
23942
28153
+4211
38,4
31,0
-7,4
Итого
62370
+28402
´
Из данных табл.1.3 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 28402 тыс. руб., или на 45,5%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: значительно уменьшилась сумма и доля краткосрочных кредитов и займов, что является положительным моментом. Одновременно с этим возросла сумма и доля краткосрочной кредиторской задолженности.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
2. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел) [12, c.258].
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
На основании баланса можно дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выявить в его составе оборотные и внеоборотные средства. Этот анализ важен не только для внутренней оценки состояния имущества, но и с точки зрения финансового риска, которому подвергаются партнеры, при заключении сделок.
Для удобства расчетов составим табл.1.4, приведем в ней статьи актива бухгалтерского баланса и рассчитаем изменения за год.
Таблица 1.4
Анализ имущества предприятия
Показатель
№ пок.
№ строки по балансу
изменение за год
1. Имущество предприятия всего. в том числе:
1
300
92307
188664
+96357
1.1 Внеоборотные активы
2
190
10191
56594
+46403
в % к имуществу (пок.2/пок.1×100%)
3
11,04
30,00
+18,96
1.2 Оборотные активы
4
290
82116
132070
+49954
в % к имуществу (пок.4/пок.1×100%)
5
88,96
70,00
-18,96
1.2.1 .Материальные оборотные средства
6
210
48214
92623
+44409
в % к оборотным активам (пок.6/пок.4×100%)
7
58,71
70,13
+11,42
1.2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
8
260+250
13153
11105
-2048
в % к оборотным активам (пок.8/пок.4×100%)
9
16,02
8,41
-7,61
1.2.3 Средства в расчетах
10
220 + 230 + 240 + 270
20749
28342
+7593
в % к оборотным активам (пок.10/пок.4×100%)
11
25,27
21,46
-3,81
Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 96357 тыс. руб. В его составе оборотные активы составили 89% на начало отчетного периода, к концу года их величина увеличилась в стоимостном выражении (+49954тыс. руб.), а их удельный вес в структуре имущества предприятия сократился (-18,96%). Стоимость материальных оборотных средств значительно повысилась – на 44409 тыс. руб.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась: сумма денежных средств предприятия уменьшилась на 2048 тыс. руб. и их доля в общей величине оборотных активов за отчетный год сократилась на 7,61%. Одновременно с этим фактом произошло увеличение величины средств, находящихся в расчетах, на 7593 тыс. руб. в основном за счет несвоевременного возврата краткосрочной дебиторской задолженности.
В то же время внеоборотные активы возросли за отчетный год на 46403 тыс. руб., их доля в общей величине имущества предприятия увеличилась на 18,96%.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала [12, c.261].
Таблица 1.5
Состав и динамика основного капитала
Средства предприятия
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
Основные средства
6781
45274
+38493
66,5
80,0
+13,5
Незавершенное строительство
3410
11320
+7910
33,5
20,0
-13,5
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8